Liv, die digitale Banking-Plattform der Bankengruppe Emirates NBD, eine der größten Banken des Landes, nimmt den an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin USDU über eine Partnerschaft mit Universal Digital Intl Ltd, dem Emitenten des Tokens, und Aquanow ME FZE, einem Anbieter digitaler Asset-Infrastruktur, in ihr Banking-Ökosystem auf.

Nach der Integration steht USDU Liv-Kunden direkt in der bestehenden mobilen Anwendung der Bank zur Verfügung, sodass sie klassische Bankdienstleistungen und digitale Asset-Bestände auf einer einzigen Plattform verwalten können. Die Aufgabenverteilung ist klar: Universal gibt den Stablecoin heraus, Aquanow stellt die Infrastruktur für Vertrieb und Liquidität bereit, und Liv fungiert als kundengerichtetes Banking-Fenster.

Mit diesem Schritt geht das digitale Asset-Angebot von Liv über den Kryptohandel hinaus, indem ein regulierter, auf Dollar lautender Stablecoin direkt in die Banking-Anwendung integriert wird.

USDU wird von Universal ausgegeben und ist bei der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate (CBUAE) im Rahmen ihrer Payment Token Services Regulation (PTSR) registriert. Aquanow, das als Broker-Dealer mit Lizenz der Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) agiert, stellt die für den Dienst erforderliche Vertriebsinfrastruktur und Liquidität bereit.

Integration baut auf Livs Kryptohandelsdiensten auf

Die Einführung von USDU folgt auf Livs Vorstoß in digitale Assets über den Kryptohandel, der 2025 unter dem Dienst Liv X gestartet wurde, wobei Aquanow erneut als Infrastrukturpartner fungiert. Durch die neue Integration erweitert Liv seine Digital-Asset-Fähigkeiten vom Kryptohandel, bei dem Asset-Werte den Marktpreisen folgen, hin zu einem Token, der auf einen stabilen Wert gegenüber dem US-Dollar ausgelegt ist – und gibt Kunden damit ein dollar-gestütztes digitales Asset in einer App an die Hand, die sie ohnehin für ihre täglichen Finanzen nutzen.

Aquanow wird die digitale Asset-Infrastruktur und Liquiditätsarrangements hinter zowel der USDU-Vertriebs- als auch der Kryptohandelsfunktionalität auf Liv X bereitstellen. Statt auf separaten Technologiesystemen zu laufen, betreiben beide Dienste einen gemeinsamen Infrastrukturrahmen – ein einheitliches Setup, das die Digital-Asset-Abläufe straffen und ein konsistentes Kundenerlebnis über die bestehenden und neu eingeführten Dienste der Bank hinweg sicherstellen soll.

Rohit Garg, Emirates NBD Group Head of Retail Products und Chief Digital Officer of Retail Banking and Wealth Management, sagte, die Integration biete Kunden einen regulierten und transparenten Zugang zu digitalen Assets über ihre alltägliche Banking-Anwendung. Er ordnete die Entwicklung zudem als Erweiterung der Kryptohandelinitiative ein, die die Bank 2025 gestartet hatte.

USDU-Reservestruktur und regulatorische Konformität

USDU ist darauf ausgelegt, ein Eins-zu-eins-Verhältnis zum US-Dollar zu halten, wobei die Unterlegung über physische Dollarreserven bei Banken in den VAE erfolgt. Universal veröffentlicht monatliche Reservebescheinigungen, um der Öffentlichkeit Transparenz über die Unterlegung des Tokens zu geben. Die regelmäßige Veröffentlichung solcher Bescheinigungen ist bei Stablecoin-Emitenten üblich und ermöglicht es Nutzern, die Unterlegung eines Tokens über die Zeit zu verfolgen, statt auf einmalige Offenlegungen angewiesen zu sein. Die Registrierung im PTSR-Rahmenwerk der CBUAE stellt den Stablecoin in die regulatorische Struktur der Zentralbank der VAE für Payment-Token-Dienste.

Phil Sham, Chief Executive Officer von Aquanow, erläuterte, dass der Betrieb von Stablecoin-Vertrieb und Kryptohandel über ein einheitliches Infrastruktursystem einen zentral registrierten Stablecoin-Emitenten, einen VARA-lizenzierten Broker-Dealer und eine digitale Bank zusammenbringt. Diese Konstellation soll die verschiedenen Stufen digitaler Asset-Dienste über regulierte Infrastruktur verbinden.

Universal Senior Executive Officer Juha Viitala sagte, USDU sei entwickelt worden, um transparente, in US-Dollar unterlegte Abwicklungen im regulatorischen Umfeld der VAE zu ermöglichen. Er verwies zudem darauf, dass Liv-Kunden den Stablecoin in derselben Anwendung abrufen und handeln können, die sie auch für ihre regulären Banking-Anforderungen nutzen.

Digitales Banking in den VAE bewegt sich in Richtung integrierter Finanzdienstleistungen

Die Partnerschaft spiegelt die wachsende Konvergenz von klassischem Banking und digitalen Finanzdienstleistungen in den VAE wider. Durch die Einbettung eines registrierten Stablecoins in eine bankeneigene digitale Plattform arbeiten die beteiligten Unternehmen daran, regulierte digitale Assets für breite Banking-Kundengruppen zugänglicher zu machen.

Die Vereinbarung kombiniert die CBUAE-registrierte Stablecoin-Ausgabe, VARA-lizenzierte digitale Asset-Infrastruktur und das Banking-Vertriebsnetz von Emirates NBD in einem verbundenen Dienstleistungsrahmen. Sie zeigt zudem, wie Finanzinstitute Blockchain-basierte Assets integrieren können, ohne dass Kunden für den Zugang auf separate Kryptoplattformen angewiesen sind.

Während regulierte digitale Asset-Dienste in den VAE expandieren, könnte die Integration ein Modell dafür liefern, wie Stablecoin-Zahlungen, Kryptohandel und traditionelles Banking über eine einheitliche digitale Banking-Umgebung verbunden werden können.