Drift-Exploit-Opfer erhalten rund einen Cent pro Dollar, während DFX-Claims eröffnet werden
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Drift Foundation hat ein DFX-Claims- und Einlösungsportal gestartet, das am 1. Oktober bestätigt wurde – mehr als fünf Monate nach dem Exploit vom 1. April, bei dem rund 295,4 Millionen US-Dollar aus dem Protokoll abflossen.
- •Jeder verifizierte verlorene Dollar wird in einen DFX-Token umgewandelt, dessen USDT-Wert dem Saldo des Recovery Pools geteilt durch die Token im Umlauf entspricht – derzeit implizit etwa ein Cent pro verlorenem Dollar.
- •DFX stieg innerhalb von 24 Stunden um rund 210 % auf etwa 0,03 US-Dollar bei einer dünnen Liquidität von etwa 200.000 US-Dollar notiert damit deutlich über seinem Einlösungswert von rund 0,0104 USDT pro Token.
- •Tether hat bis zu 127,5 Millionen USDT zugesagt und andere Partner bis zu 20 Millionen USDT – zusammen rund die Hälfte des verifizierten Verlusts –, während gestaffelte Anteile am täglichen Nettoumsatz von Velocity und möglicherweise zurückgewonnene gestohlene Gelder die restliche Lücke schließen.
- •Nicht eingelöste DFX-Token werden verbrannt, wenn das Claims-Fenster am 1. Januar 2028 um 00:00 UTC schließt – ein Mechanismus, der die Token im Umlauf verringert und die Einlösungsquote erhöhen kann.
Opfer des Exploits vom 1. April, bei dem rund 295,4 Millionen US-Dollar aus der Drift Foundation abgeflossen sind, die seitdem als Velocity neu gestartet ist, wehren sich gegen die Rückzahlungsquote des DFX-Recovery-Tokens, die derzeit ungefähr einem Cent pro verlorenem Dollar entspricht.
Das Claims- und Einlösungsfenster, das in einer Veröffentlichung vom 1. Oktober bestätigt und auf X angekündigt wurde, bietet das erste funktionierende Portal für die Zehntausende Drift-Nutzer, die von dem Angriff betroffen sind – mehr als fünf Monate, nachdem er Schlagzeilen machte.
Warum 100 im Drift-Exploit verlorene USDT heute etwa 1 US-Dollar wert sind
Die Berechnung hinter dem DFX-Recovery-Token wandelt jeden verifizierten verlorenen Dollar aus dem Drift-Hack in einen DFX-Token um – einen standardmäßigen SPL-Token auf Solana, den Inhaber behalten, einlösen oder auf Raydium und anderen Sekundärmarkten verkaufen können.
Der USDT-Wert des Tokens ist nicht fixiert. Laut dem Claims-Leitfaden der Drift Foundation wird der USDT-Wert berechnet, indem der Saldo des Recovery Pools durch die Anzahl der noch im Umlauf befindlichen DFX-Token geteilt wird.
DFX war beim Start rund 0,0104 USDT wert. Ein Nutzer, der im April 100 USDT verlor, hält daher heute 100 DFX, die zum aktuellen Wechselkurs für etwa 1,04 USDT eingelöst werden können. Dieser Wert spiegelt einen Recovery Pool von rund 3,11 Millionen USDT bei einer festen Gesamtmenge von 299.500.810,998 DFX wider.
Das spekulative Trading bei DFX ist schnell angeheizt: Der Token stieg innerhalb von 24 Stunden um etwa 210 % auf rund 0,03 US-Dollar. Die Liquidität ist mit etwa 200.000 US-Dollar dünn, was auch auf Volatilität hindeutet. Dieser Marktpreis liegt deutlich über dem Wert von rund 0,0104 USDT pro Token, der sich aus der aktuellen Pool-Berechnung ergibt – womit Inhaber für denselben Anspruch zwei unterschiedliche Referenzpunkte haben: das Einlösungsportal und den Sekundärmarkt.
Cryptopolitan berichtete im Mai über die Frustrationen von Drift-Nutzern und Vorwürfe der Ungerechtigkeit, als der Recovery-Rahmen so ausgelegt wurde, dass frühe Einlöser ihre verbleibenden Ansprüche verlieren. Ein Beitragender im Drift-Governance-Forum nannte die damit verbundene Insurance-Fund-Abstimmung „effektiv einen Versuch der Geldwäsche“.
Steigt die DFX-Einlösungsquote?
Der Pool zur Entschädigung der Opfer des Drift-Protocol-Exploits wurde so konzipiert, dass er nur wächst; die Einlösungsquote fällt nie. Das Geld fließt einmal täglich um 00:00 UTC aus dem Net Protocol Revenue von Velocity in gestaffelten Sätzen ein:
- 60 % der ersten 30.000 USDT des täglichen Umsatzes
- 70 % bis 100.000 USDT
- 90 % von allem darüber, bis die Einzahlungen den vollen verifizierten Verlust erreichen
Nicht eingelöste DFX-Token werden verbrannt, wenn das Fenster am 1. Januar 2028 um 00:00 UTC schließt. Diese Brennregel wirkt unmittelbar auf die Bewertungsformel zurück: Da der USDT-Wert als Pool-Saldo geteilt durch die Token im Umlauf definiert ist, verkleinert jede Verbrennung den Nenner, während die täglichen Einzahlungen den Zähler weiter erhöhen – die beiden veröffentlichten Stellschrauben, die Inhaber bei der Verfolgung der Quote über den Zeitraum hinweg beobachten können.
Tether hat bis zu 127,5 Millionen USDT zugesagt, während andere strategische Partner bis zu 20 Millionen USDT zugesagt haben. Diese Zusagen sind gedeckelt und werden nach einem vordefinierten Zeitplan in Phasen freigegeben. Selbst bei voller Ausschöpfung summieren sich die Zusagen auf rund 147,5 Millionen USDT – etwa die Hälfte des verifizierten Verlusts von 295,4 Millionen US-Dollar –, sodass im veröffentlichten Aufbau die verbleibende Distanz durch den täglichen Umsatzanteil und den vierten Finanzierungsstrom gedeckt wird.
Alle zusätzlich aus der gestohlenen Summe zurückgewonnenen Gelder bilden einen vierten Finanzierungsstrom, wobei diese Quelle weniger vorhersehbar ist.
Laut Drifts Update vom 30. September waren 9,2 Millionen US-Dollar der gestohlenen Gelder eingefroren worden, nachdem der Angreifer die Mittel im August über Tornado Cash geleitet hatte. Drei der vier Ethereum-Wallets halten weiterhin 107.165 ETH der gestohlenen Kryptowährung und haben sich monatelang nicht bewegt. Eine Rückgewinnung dieser Assets würde über diesen vierten Strom in die Recovery-Rechnung einfließen – den am wenigsten vorhersehbaren der vier Inputs.
