Dorian LPG hat eine neue siebenjährige Finanzierung über 368,4 Mio. USD gesichert und damit vier bestehende Finanzierungsvereinbarungen konsolidiert, während der in den USA notierte Gasfrachtereigentür eine neue Generation von VLGCs vorantreibt.

Das von John Hadjipateras geführte Unternehmen hat einen Terminkredit über 213,4 Mio. USD und eine Revolving-Fazilität über 155,1 Mio. USD arrangiert, beide zu 140 Basispunkten über SOFR. Dorian wird bei Abschluss 193,8 Mio. USD abrufen, hinzu kommen weitere 16 Mio. USD an Revolving-Schulden zur Refinanzierung der Clermont vor deren Übergabe an den neuen Eigentümer im Oktober. Die Cresques wird Ende September in die Fazilität aufgenommen.

Die Finanzierung umfasst zudem eine Akkordeon-Fazilität über 200 Mio. USD, die für künftiges Wachstum abgerufen werden kann und Dorian zusätzlichen Spielraum verschafft, während das Unternehmen ältere Tonnage durch größere Dual-Fuel-Schiffe ersetzt. Die nachhaltigkeitsgebundene Struktur knüpft die Konditionen der Fazilität an Umweltleistungskriterien – ein in der Schiffsfinanzierung zunehmend verbreitetes Merkmal, da Banken ihre Kreditvergabe an Dekarbonisierungsziele anpassen.

Nordea und SEB fungieren als koordinierende Bookrunner eines acht Banken umfassenden Syndikats, zu dem auch Crédit Agricole, BNP Paribas, Danish Ship Finance, DNB Carnegie, ING und OCBC gehören. Crédit Agricole ist als Nachhaltigkeitskoordinator für die nachhaltigkeitsgebundene Fazilität zuständig.

Zeitgleich mit der Finanzierungsankündigung bestätigte Dorian offiziell die Hanwha-Ocean-Bestellung, die Splash dem Unternehmen bereits Anfang dieses Monats zugeordnet hatte.

Dorian hat inzwischen Verträge über drei Dual-Fuel-Panamax-VLGCs mit 90.000 cbm bei der südkoreanischen Werft über insgesamt rund 345 Mio. USD offengelegt. Die Schiffe sollen im Juni, September und Dezember 2030 geliefert werden und können sowohl LPG als auch konventionellen Schwefelarmen Kraftstoff verbrennen. Der Einsatz von LPG als Marinkraftstoff reduziert die CO2-Emissionen gegenüber konventionellem Heizöl, und Dual-Fuel-VLGC-Neubauten sind in den vergangenen Jahren zur dominierenden Wahl der in diesem Segment bestellenden Reeder geworden.

Auf das Hanwha-Trio folgt ein Dual-Fuel-VLGC mit 90.000 cbm, den Dorian im Juni bei HD Hyundai für rund 115 Mio. USD bestellt hat und der für Juli 2029 geliefert werden soll, womit sich die diesjährig direkt angekündigten Neubauinvestitionen auf etwa 460 Mio. USD belaufen. Südkoreanische Werften, darunter Hanwha Ocean und HD Hyundai, bleiben weltweit die wichtigsten Erbauer von VLGCs.

Gleichzeitig nutzt Dorian die starken Gebrauchtwerte und verkaufte die 2014 gebaute Corsair sowie die 2015 gebauten Cobra, Constellation und Clermont. Die vier Verkäufe haben mehr als 340 Mio. USD eingebracht, sodass das Flottenerneuerungsprogramm des Unternehmens im Wesentlichen durch den Verkauf älterer Schiffe finanziert wird.

Dorian betreibt derzeit 25 VLGCs, darunter sechs Dual-Fuel-Eco-Schiffe. Mit dem Lieferplan für das Hanwha-Trio bis 2030 werden das Tempo des Flottenumbaus und eine mögliche weitere Nutzung der 200-Mio.-USD-Akkordeon-Fazilität Punkte von Interesse in den kommenden Quartalsberichten des Unternehmens sein.

Quelle: Splash247