Der Dollar beendete die nordamerikanische Handelssession am Freitag mit Rückenwind, nachdem die US-Non-Farm-Payrolls für Oktober mit +165K gegenüber den erwarteten +65K ausfielen – ein durchweg starker Bericht. Den Payrolls wird monatlich überdurchschnittliche Aufmerksamkeit geschenkt, da sie unmittelbar in die Erwartungen zur Fed-Politik einfließen, und ein Ergebnis von mehr als dem Doppelten der Prognose lässt die politischen Entscheidungsträger wenig Eile bei Zinssenkungen verspüren. Fed-Vertreterin Daly stützte später diese Lesart, bezeichnete den Arbeitsmarktbericht als gute Nachricht und bekräftigte die hawkishDeutung der Daten.

Jenseits der Grenze fiel die Beschäftigungsentwicklung Kanadas im Oktober mit -4.7K gegenüber einer Schätzung von +13.6K aus, die Arbeitslosenquote lag bei 6,7%. Ein weiterer schwacher kanadischer Arbeitsmarktbericht lässt Ökonomen die Klugheit einer weiteren Zinserhöhung in diesem Jahr anzweifeln und rückt die anstehenden Entscheidungen der Bank of Canada klar in den Fokus.

Auch die Inlandsdaten übertrafen die Erwartungen: Der Index für das vorläufige Konsumvertrauen der University of Michigan im November registrierte 51,0 gegenüber einer Prognose von 48,0. Den November-Werten zum Konsumvertrauen gilt besonderes Augenmerk als Indikator für die Konsumfreudigkeit der Haushalte zu Beginn der Einkaufssaison.

Anderswo sagte Notenbankchef Ueda, die Konsumentenpreise lägen nun bei rund 3% und dürften bis Anfang nächsten Jahres weiter steigen. Eine Inflation auf diesem Niveau hält die Frage einer weiteren Normalisierung der BoJ-Politik weiterhin im Raum.

Zur Geopolitik: Berichten zufolge reagierte Iran positiv auf den neuesten Vermittlungsvorschlag und prüft Vorschläge zur Beschränkung seines Atomprogramms. US-Präsident Donald Trump ergänzte: "Wir sprechen mit dem Iran, wir kommen mit dem Iran sehr gut voran." Dennoch waren die Schlagzeilen nicht positiv genug, um den Ölpreis wirklich zu belasten; der diplomatische Aufwand erscheint mittlerweile weitgehend eingepreist, bevor etwas Konkreteres folgt.

In Washington wird Trumps Stabschefin Susie Wiles voraussichtlich durch Stephen Miller ersetzt. Die Stabschefin koordiniert die täglichen Abläufe im Weißen Haus und gehört damit zu den einflussreichsten Personalpositionen jeder Regierung.

Märkte: Gold fiel um 22 USD auf 4.065 USD, die US-Zehnjahresrenditen gaben um 2,4 Basispunkte auf 4,86% nach, WTI-Rohöl blieb bei 90,50 USD stabil und der S&P 500 stieg um 0,3%. Der USD führte, der AUD lag hinten.

Im Zentrum des Tages standen Tech- und Speicherchiptitel. Neoclouds erholten sich trotz eines Berichts, wonach Microsoft die Drittanbieter-Mieten von Rechenzentren zurückfuhr, während es Berichten zufolge sein Oracle-Abkommen beendet, um AI-Cloud-Kapazitäten zu reduzieren. Die Nachricht belastete den Sektor kurzzeitig, doch die Käufer hielten die Linie – Drittanbieter-Mietverträge mit Hyperscalern sind ein Kernbestandteil des Neocloud-Geschäftsmodells, sodass jeder Rückzug eines Großkunden genau beobachtet wird. Zu Beginn der Session schien nach dem Abverkauf am Donnerstag eine kräftige Erholung möglich, doch die Gewinne bei Speicherchiptiteln wurden kurz nach der Eröffnung gedämpft.

Nach Börsenschluss gab es gute Nachrichten: OpenAI schloss eine Finanzierungsrunde über 11 Mrd. USD bei einer Bewertung von 1,25 Bio. USD ab. Die FT berichtete zudem, dass Anthropic seinen Börsengang weiterhin für diesen Monat plant und 80–100 Mrd. USD bei einer Bewertung von 1,25–1,75 Bio. USD einnehmen will. Aufeinanderfolgende Billionen-Bewertungen unterstreichen, wie viel Kapital sich nun bei KI-Anbietern konzentriert, und der von der FT berichtete IPO-Zeitplan gibt dem Sektor einen kurzfristigen Fixpunkt. Das sollte die Dinge nächste Woche erleichtern – sofern keine weiteren Überraschungen eintreten.

Das Zahlendrama ist noch lange nicht vorbei: CoreWeave berichtet am Dienstag, Nebius am Donnerstag – neben weiteren. Angesichts der Berichte über Microsofts Zurückfahren der Drittanbieter-Mieten werden diese Ergebnisse auf Signale zur Nachfrage nach KI-Infrastrukturausgaben geprüft.

Quelle: investingLive – Americas market news wrap