Die Trump Media & Technology Group (NASDAQ: DJT), das Mutterunternehmen von Truth Social, verzeichnete am Mittwoch einen Anstieg ihrer Aktien auf 10,26 $ – den höchsten Stand seit dem 17. April. Die Rallye entspricht einem Plus von knapp 50 % gemessen vom Tiefstpunkt der DJT-Aktie in diesem Jahr und wird von zwei Katalysatoren angetrieben: dem Start des neuen Datendienstes Truth API und einer Stabilisierung des Bitcoin-Kurses über der Widerstandsmarke von 64.000 $.

Truth API bietet vorzeitigen Zugang zu Trumps Beiträgen für 100.000 $ pro Monat

Trump Media hat kürzlich die Truth API vorgestellt – einen Datendienst, der Wall-Street-Firmen vorzeitigen Zugriff auf Beiträge einflussreicher Truth-Social-Konten gewährt, insbesondere auf die von Präsident Donald Trump. Das für 100.000 $ pro Monat angebotene Produkt richtet sich an Hochfrequenzhandels- (HFT) und algorithmische Handelsfirmen, die einen Zeitvorteil bei marktbewegenden Informationen suchen.

Das Angebot positioniert sich in einem bereits gut etablierten Markt für alternative Daten, in dem Hedgefonds und quantitative Handelsfirmen routinemäßig für spezialisierte Datenfeeds bezahlen – von Satellitenbildern bis hin zu Kreditkartentransaktionsprotokollen –, um sich einen Informationsvorsprung zu verschaffen. Das besondere Merkmal der Truth API ist die Bereitstellung eines strukturierten, latenzarmen Zugangs zu den Social-Media-Inhalten einer einzelnen Person – ein Modell, das an die während Trumps erster Amtszeit entstandene Nischenindustrie zur Überwachung von Trump-Tweets erinnert.

Trumps Social-Media-Beiträge haben in der Vergangenheit wiederholt unmittelbare Marktreaktionen ausgelöst. Frühere Beiträge, in denen Unternehmen wie Citigroup und Palantir erwähnt wurden, führten zu deutlichen anfänglichen Kursanstiegen. Für Abonnenten könnte der Erhalt dieser Informationen selbst nur wenige Sekunden vor der Öffentlichkeit in beträchtliche Handelserträge umgewandelt werden.

Der Dienst hat Kontroversen ausgelöst, da Kritiker ihn als indirekten Mechanismus charakterisieren, mit dem Trump die Präsidentschaft monetarisieren könnte. Für Trump Media stellt das Angebot jedoch einen potenziell neuen Einnahmestrom dar, zu einem Zeitpunkt, an dem das Kernanzeigengeschäft unter Druck steht. Die Relevanz des Produkts dürfte jedoch auf die Dauer von Trumps Präsidentschaft beschränkt sein.

Finanzielle und operative Herausforderungen von Trump Media

Die jüngsten Finanzberichte von Trump Media zeichnen ein schwieriges Bild. Der Umsatz im ersten Quartal belief sich auf rund 900.000 $ – eine bescheidene Zahl für ein Unternehmen mit einer Marktbewertung von mehr als 2,8 Milliarden $. Das Unternehmen verzeichnete im Quartal einen Nettoverlust von über 405 Millionen $, ohne klaren Weg in die kurzfristige Profitabilität.

Daten von Drittanbietern zeigen, dass die Besucherzahlen der Website von Truth Social ebenfalls rückläufig sind. Im Juni sanken die Besuche um 11,47 % auf 20,5 Millionen. Zum Vergleich: Die Besucherzahlen von Elon Musks X stiegen um 4,6 % auf 4,4 Milliarden, Pinterest verzeichnete über 1,46 Milliarden Besuche, und Gab, eine weitere rechtsgerichtete Social-Media-Plattform, meldete rund 1,4 Millionen Nutzer.

Trumps sinkende Zustimmungswerte, die teilweise auf den anhaltenden US-Iran-Konflikt zurückgeführt werden, werden ebenfalls als Faktor für die nachlassende Nutzerbindung von Truth Social genannt.

Bitcoin-Bestände als Ausgleichsfaktor

Trump Media hält 9.542 Bitcoin, die derzeit mit über 610 Millionen $ bewertet sind. Damit ist das Unternehmen der 14-größte Bitcoin-Halter weltweit und verfügt über größere Reserven als Block, Galaxy Digital und Next Technology Holding. Zum Vergleich: MicroStrategy, der größte börsennotierte Corporate-Bitcoin-Halter, hält über 200.000 BTC. Zusätzlich zu seinen Bitcoin-Beständen weist Trump Media über 2,2 Milliarden $ an Barmitteln und sonstigen Vermögenswerten in seiner Bilanz aus.

Bitcoin hat in den vergangenen Monaten in einer engen Spanne gehandelt. Analysten der Standard Chartered haben eine potenzielle Bewegung in Richtung 100.000 $ prognostiziert, was die Treasury-Position von Trump Media erheblich stärken würde.

Technischer Ausblick für die DJT-Aktie

Auf dem Tageschart hat DJT ein inverses Schulter-Kopf-Schulter-Muster gebildet – eine Struktur, die in der technischen Analyse weithin als bullisches Umkehrsignal gilt. Die Aktie hat über das Kragenlinien-Muster hinausgebrochen und ihren 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) überschritten, was auf eine sich verstärkende Aufwärtsdynamik hindeutet.

Das unmittelbare Aufwärtsziel liegt bei der psychologischen Marke von 15 $. Ein Rückgang unter das Unterstützungsniveau von 8 $ würde das bullische Szenario hingegen hinfällig machen.

Quelle: The Market Periodical