Dinari hat seine Plattform erweitert, um qualifizierten amerikanischen Anlegern tokenisierten Zugang zum gesamten S&P 500-Universum zu bieten. Der Service ermöglicht Wallet-basiertes Trading von auf der Blockchain abgebildeten Aktien unter Verwendung des USDC-Stablecoins für die Abwicklung, wobei jeder digitale Token einem echten Wertpapier entspricht, das von einem autorisierten Verwahrer verwaltet wird. Der Schritt markiert einen der umfassendsten Versuche, den Benchmark-Index – der weithin als weltweit am meisten beobachteter Aktienindikator gilt – auf eine blockchainnative Handelsinfrastruktur zu bringen, die für US-Teilnehmer zugänglich ist.

Blockchain-Technologie macht traditionelle Brokeragen überflüssig

Die Plattform bietet nun 724 tokenisierte Wertpapiere und deckt damit alle S&P 500-Komponenten ab. Qualifizierte Anleger können Trades direkt über kompatible Kryptowährungs-Wallets ausführen und umgehen dabei die traditionelle Brokerage-Infrastruktur. Das Trading findet auf vier großen Blockchain-Netzwerken statt: Ethereum, Arbitrum, Base und Avalanche.

Zusätzliche Netzwerkunterstützung für Solana und Sei ist für eine zukünftige Bereitstellung geplant. Der Wallet-zentrierte Ansatz akzeptiert Circles USDC-Stablecoin als primären Finanzierungsmechanismus und schafft eine Brücke zwischen digitaler Währung und den regulierten amerikanischen Aktienmärkten. Dieses Modell spiegelt eine breitere Konvergenz zwischen Kryptowährungsinfrastruktur und konventionellen Finanzdienstleistungen wider, bei der Stablecoins zunehmend als Abwicklungs-Schienen für Transaktionen mit realen Vermögenswerten dienen.

Diese blockchainbasierten Wertpapiere, vermarktet als dShares, bleiben vollständig durch die entsprechenden traditionellen Aktien gedeckt. Token-Inhaber behalten vollständige Aktionärsrechte, einschließlich Dividendenzahlungen, Stimmrechte, Einlösoptionen und Teilnahme an Unternehmensereignissen. Barausschüttungen erreichen die Anleger als USDC, während die Eigentumsverifizierung über On-Chain-Aufzeichnungen erfolgt.

Stablecoin-Infrastruktur treibt Transaktionen und Ausschüttungen an

Die Plattform nutzt USDC durchgehend in ihrem operativen Workflow – von Ersteinzahlungen über die Trade-Ausführung bis hin zur Dividendenausschüttung. Dinari hat dieses System in Zusammenarbeit mit Circle und mehreren Wallet-Technologiepartnern entwickelt, darunter Privy, Para und Monaco, die zur Zugangsinfrastruktur und Transaktionsverarbeitung beitragen.

Die blockchainbasierte Abwicklung bietet Geschwindigkeitsvorteile gegenüber herkömmlichen Marktabrechnungssystemen, die typischerweise nach einem T+1-Zyklus operieren. Token-Inhaber können unterstützte Wertpapiere zwischen kompatiblen Plattformen übertragen, anstatt in einem einzelnen Brokerage-Ökosystem eingeschlossen zu bleiben. Alle Übertragungen unterliegen weiterhin der Berechtigungsprüfung, der regulatorischen Compliance und den Verwahranforderungen.

Dinari wahrt die volle regulatorische Compliance durch eine registrierte Broker-Dealer-Einheit und einen bei der SEC registrierten Transfer-Agenten. Die Broker-Dealer-Sparte hält Mitgliedschaften sowohl bei der FINRA als auch bei der SIPC. Dieser Rahmen ermöglicht die rechtmäßige Verteilung tokenisierter Aktien innerhalb der amerikanischen Grenzen – eine bemerkenswerte Besonderheit in einem Sektor, in dem die regulatorische Klarheit der USA im Hinblick auf digitale Vermögenswerte ein sich entwickelndes Thema bleibt.

Markt für tokenisierte Wertpapiere erlebt rasante Expansion

Der Start positioniert Dinari in einem schnell reifenden Sektor, in dem Finanzinstitute mit Blockchain-Aktienprodukten experimentieren. Forschung von a16z crypto bezifferte die Bewertungen tokenisierter Aktien Ende Juni auf rund 1,7 Milliarden US-Dollar und deutete auf eine Expansion von etwa 600 % hin, da zusätzliche Plattformen digitale Entsprechungen konventioneller Aktien einführten.

Internationale Märkte bieten bereits tokenisierte Aktienangebote von Robinhood und dem mit Kraken verbundenen Payward an, diese bleiben jedoch für US-Bürger nicht verfügbar. Ondo Finance hat Pläne für eine Compliance-konforme Struktur skizziert, die öffentliche Aktien und ETFs umfasst, hat jedoch den Service für inländische amerikanische Anleger noch nicht aktiviert. Die Diskrepanz unterstreicht die regulatorische Komplexität des Angebots tokenisierter Wertpapiere für US-Anleger im Vergleich zu anderen Rechtsgebieten.

Dinari betreibt derzeit Aktivitäten in 85 Ländern und verfügt über mehr als 6.000 aktive tokenisierte Instrumente. Das Unternehmen hat das Dinari Financial Network gegründet, um Emittenten, Verwahrer, Handelsplätze und Transfer-Agenten zu vereinen. Diese S&P 500-Erweiterung bringt diesen regulierten Rahmen direkt an die qualifizierte US-Anlegerbasis und schließt eine Lücke, die zwischen globalen tokenisierten Aktienangeboten und dem Zugang zum amerikanischen Markt bestanden hat.