DHI strebt Kapitalerhöhung um P30 Milliarden für Tampakan-bezogene Fusion an
Wichtige Erkenntnisse
- •Der Vorstand von DHI billigte am 19. Aug. eine nahezu neunfache Erhöhung des genehmigten Aktienkapitals auf P30 Milliarden und empfahl eine Fusion mit Indophil und Sonar, wobei DHI die überlebende Gesellschaft wäre.
- •Durch die Fusion würde DHI 100% der Stimmrechte und die kontrollierende Beteiligung an Sagittarius Mines, Inc. erhalten, die das Financial and Technical Assistance Agreement für das Tampakan Copper-Gold Project hält.
- •Die DHI-Aktionäre sollen am 14. Sept. auf der Jahreshauptversammlung über die Fusion und die Kapitalerhöhung abstimmen; zudem sind eine SEC-Genehmigung und die Bestätigung der Nichtzuständigkeit durch die Philippine Competition Commission erforderlich.
- •Das Umtauschverhältnis und die Zahl der auszugebenden DHI-Aktien sind noch nicht festgelegt; das Management wurde ermächtigt, das Verhältnis mit einem unabhängigen Fairness-Experten zu finalisieren.
- •DHI, früher BDO Leasing and Finance, Inc., richtet den Fokus stärker auf den Bergbau, während der Nettogewinn im ersten Quartal um 26,4% auf P26,87 Millionen zurückging.
DOMINION Holdings, Inc. (DHI) strebt an, sein genehmigtes Aktienkapital nahezu auf das Neunfache auf P30 Milliarden zu erhöhen, im Zusammenhang mit einer vorgeschlagenen Fusion, die der börsennotierten Holdinggesellschaft die kontrollierende Beteiligung an dem Unternehmen verschaffen würde, das hinter dem Tampakan Copper-Gold Project in Mindanao steht.
In Mitteilungen an die Börse am Donnerstag erklärte DHI, sein Vorstand habe am 19. Aug. die Erhöhung des genehmigten Aktienkapitals von P3,42 Milliarden gebilligt und zur Zustimmung der Aktionäre empfohlen, zusammen mit der vorgeschlagenen Fusion mit Indophil Resources Phils. Inc. (Indophil) und Sonar Holdings Inc. (Sonar), wobei DHI die überlebende Gesellschaft wäre.
Das Unternehmen sagte, die vorgeschlagene Kapitalerhöhung stehe im Zusammenhang mit der Fusion und solle auch künftige Kapitalbeschaffungsmaßnahmen und Expansionsprogramme unterstützen, was für ein Unternehmen bedeutsam ist, das seinen Fokus stärker auf den Bergbausektor verlagert, da solche Transaktionen zusätzliche Flexibilität bei Finanzierung und Aktienemissionen erfordern können, während Projekte regulatorische und operative Meilensteine durchlaufen.
Nach der vorgeschlagenen Kapitalstruktur würde sich das genehmigte Aktienkapital von DHI aus 29,75 Milliarden Stammaktien mit einem Nennwert von jeweils P1 und 2,5 Millionen Vorzugsaktien mit einem Nennwert von jeweils P100 zusammensetzen, gegenüber zuvor 3,4 Milliarden Stammaktien und 200.000 Vorzugsaktien.
Im Zentrum der Transaktion steht Sagittarius Mines, Inc. (SMI), das das Financial and Technical Assistance Agreement für das Tampakan Copper-Gold Project in South Cotabato hält. Indophil und Sonar halten zusammen 100% der Stimmrechte an SMI. DHI sagte, dass es nach der Fusion 100% der Stimmrechte halten und die kontrollierende Beteiligung an SMI erwerben werde.
„Der Vorstand betrachtet die Fusion als strategische Transaktion mit Potenzial zur Generierung langfristigen Wachstums und von Erträgen für DHI“, teilte das Unternehmen mit.
DHI fügte hinzu, dass die Transaktion mit seinem bereits offengelegten Plan übereinstimmt, eine Holdinggesellschaft zu bleiben, die überwiegend in Bergbauunternehmen investiert.
Die Fusion steht weiterhin unter mehreren Bedingungen: der Zustimmung der Aktionäre der beteiligten Unternehmen, der Bestätigung der Nichtzuständigkeit durch die Philippine Competition Commission sowie der Genehmigung durch die Securities and Exchange Commission (SEC). Diese Freigaben werden darüber entscheiden, ob die vorgeschlagene Struktur wie geplant umgesetzt werden kann.
Die DHI-Aktionäre sollen auf der jährlichen Hauptversammlung am 14. Sept. über die vorgeschlagene Fusion und Kapitalerhöhung abstimmen.
Das Unternehmen hat das Umtauschverhältnis für die Fusion noch nicht festgelegt. Das Management wurde ermächtigt, das Verhältnis in Abstimmung mit einem unabhängigen Fairness-Experten festzulegen, der die angemessenen Werte von DHI, Indophil und Sonar bestimmen wird. Auch die Zahl der im Rahmen der Transaktion auszugebenden DHI-Aktien steht noch nicht fest.
Im Rahmen der Fusionsstruktur gehen die Vermögenswerte, Rechte und Verbindlichkeiten von Indophil und Sonar auf DHI über, während Stammaktien von DHI an die Aktionäre der beiden übernommenen Unternehmen ausgegeben werden.
DHI strebt außerdem die Zustimmung der Aktionäre an, den gesetzlichen Bezugsrechten der Aktionäre auf die Ausgabe von Aktien zu entziehen, was nach Angaben des Unternehmens künftige Kapitalbeschaffungsmaßnahmen und Expansionsprogramme unterstützen würde.
Ein Anhang zur Mitteilung nennt Indophil als Eigentümer von 40% an SMI und Sonar als Eigentümer von 31,6%, also zusammen 71,6% direkte Eigenkapitalbeteiligung. Die Fusionsmitteilung von DHI stellt separat fest, dass die beiden Unternehmen zusammen 100% der Stimmrechte an SMI halten.
Dem Anhang zufolge verfügt Indophil über ein genehmigtes Aktienkapital von P1,116 Milliarden, während Sonar ein genehmigtes Aktienkapital von P1 Million hat.
Die Fusion erfolgt, während DHI nach einem Eigentümerwechsel seine Präsenz im Bergbausektor ausbauen will. Das Unternehmen, früher BDO Leasing and Finance, Inc., hielt zuvor Immobilien, Wertpapiere und andere Unternehmenswerte und war an Investitionstätigkeiten im Zusammenhang mit diesen Beteiligungen beteiligt.
Der Nettogewinn von DHI im ersten Quartal sank um 26,4% auf P26,87 Millionen von P36,50 Millionen im Vorjahreszeitraum. — A.M.C. Sy
