Del Monte Pacific Ltd. (DMPL) hat Gespräche über eine Restrukturierung mit seinen wichtigsten Gläubigern und anderen Interessengruppen aufgenommen, um den kurzfristigen Liquiditätsbedarf und bevorstehende Fälligkeiten von Schulden zu bewältigen.

In einer am Donnerstag eingereichten regulatorischen Mitteilung erklärte das Lebensmittelunternehmen, dass es mit externen Finanzberatern an einem umfassenderen Restrukturierungsrahmen arbeitet. Zu den möglichen Maßnahmen gehören eine Restrukturierung der Schulden, operative Initiativen, der Verkauf von Vermögenswerten, Unterstützung durch Aktionäre und weitere Kapitalmaßnahmen.

DMPL erklärte, dass die Geschäftsentwicklung seines Kerngeschäfts auf den Philippinen, Del Monte Philippines, Inc. (DMPI), allein nicht ausreichen würde, um die Verbindlichkeiten und das negative Eigenkapital der Gruppe zu beheben. Das Unternehmen erklärte zudem, dass eine Kapitalerhöhung allein voraussichtlich nicht ausreichen werde, um DMPL wieder in eine positive Eigenkapitalposition zu bringen.

Zum 31. Juli wies die Gruppe ein negatives Eigenkapital von $578.5 million aus. Dies stellte eine Verbesserung gegenüber dem am Ende des April verzeichneten Defizit von $589.9 million dar. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten überstiegen die kurzfristigen Vermögenswerte um $609.7 million, was hauptsächlich auf revolvierende Kredite zurückzuführen war, die von lokalen Partnerbanken in der Vergangenheit gewährt worden waren.

Das Unternehmen prüft außerdem den Verkauf bestimmter Vermögenswerte, um seine Geschäftsstruktur zu vereinfachen und Liquidität zu schaffen. Eine solche Transaktion würde entsprechende Genehmigungen erfordern, gegebenenfalls auch die Zustimmung von Minderheitsaktionären.

„Angesichts des bestehenden negativen Eigenkapitals erwartet DMPL nicht, Dividenden an seine Aktionäre zu beschließen und auszuzahlen, solange das Kapitaldefizit besteht“, erklärte das Unternehmen.

Die Nettoverschuldung von DMPL belief sich zum 31. Juli auf $969.7 million, gegenüber $977 million Ende April. Der Rückgang war hauptsächlich auf die Begleichung von Schulden zurückzuführen. Die kurzfristigen Kredite beliefen sich auf insgesamt $577.6 million.

Die liquiden Mittel und Zahlungsmitteläquivalente sanken von $8.1 million Ende April auf $4 million. Das Unternehmen führte den Rückgang hauptsächlich auf den Zeitpunkt von Zahlungen zurück.

Der Druck auf die Bilanz hielt trotz einer verbesserten Ertragslage an. Der den Anteilseignern zurechenbare Nettogewinn hat sich in den drei Monaten bis zum 31. Juli gegenüber $5.5 million im Vorjahreszeitraum nahezu verdreifacht und erreichte $16.1 million. Der Umsatz stieg um 9% auf $222.1 million, während der Bruttogewinn um 13% auf $74.7 million zunahm.

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) erhöhte sich um 25.7% auf $49.3 million, während das Betriebsergebnis um 14.1% auf $41 million stieg. Die Bruttomarge verbesserte sich von 32.5% auf 33.7%.

DMPL erklärte, der Anstieg des Nettogewinns sei auf höhere Umsätze, eine Ausweitung der Bruttomargen, ein verbessertes Betriebsergebnis und niedrigere Finanzierungskosten zurückzuführen.

Der internationale Umsatz stieg um 21.4% auf $118 million, getragen von höheren Absatzmengen bei frischen Ananas, verarbeiteten Produkten und Saft aus nicht konzentriertem Saft. Der Umsatz mit frischen Ananas erhöhte sich um 20.3%, während der Umsatz mit verarbeiteten Ananasprodukten um 23.3% zulegte.

Der Umsatz im asiatisch-pazifischen Raum stieg um 5.8% auf $195.1 million. Dazu trugen höhere Exportmengen, insbesondere nach China und Südkorea, sowie höhere Preise für S\u0026W Deluxe Pineapple bei.

Der Umsatz auf den Philippinen stieg in Peso gerechnet um 2.2%, ging aufgrund der Abwertung des Peso in US-Dollar gerechnet jedoch um 6.9% auf $82.6 million zurück. Das Unternehmen berichtete zudem von geringeren Absatzmengen in seinen Kernsegmenten.

Der Umsatz in Europa stieg dank höherer Verkäufe verarbeiteter Ananasprodukte um 71% auf $19.5 million, während der Umsatz in Amerika um 6% auf $7.5 million zurückging.

DMPL erklärte, es erwarte, dass das Geschäft im Geschäftsjahr 2027 profitabel bleiben werde, obwohl das operative Umfeld weiterhin herausfordernd sei. Schwankungen bei den Kosten für Treibstoff, Düngemittel und Weißblech sowie die Unsicherheit im Zusammenhang mit El Niño könnten die Geschäftsentwicklung beeinflussen, erklärte das Unternehmen.

An der lokalen Börse fielen die DMPL-Aktien am Donnerstag um 5.41% auf P3.50 je Aktie. — Alexandria Grace C. Magno