Krypto-gebundene Aktien legten am 3. Sept. deutlich zu, nachdem Bitcoin die Marke von 80.000 $ zurückerobert hatte und die allgemeine Risikobereitschaft zunahm. Bitcoin stieg um rund 4,4 % auf etwa 80.729 $ und erreichte im Donnerstagshandel kurzzeitig ungefähr 81.378 $. Robinhood, Coinbase, Circle und BitMine verzeichneten allesamt deutliche Gewinne, während sich die Kryptowährungspreise zusammen mit sinkenden Renditen auf US-Staatsanleihen erholten.

Die Marktstimmung hat sich seit August deutlich verbessert. Der Crypto Fear and Greed Index steht derzeit bei 65 und wird als Greed eingestuft — nicht bei dem im ursprünglichen Entwurf dieses Berichts genannten Wert von 78.

Die Rally bei Krypto-Aktien spiegelt ein breiteres Muster wider, bei dem börsennotierte Unternehmen mit direktem Krypto-Engagement — über Börsen, die Ausgabe von Stablecoins oder Token-Treasuries — häufig als High-Beta-Proxies für die zugrunde liegenden Vermögenswerte gehandelt werden. Unter den Krypto-bezogenen Aktien verfügen Circle, BitMine und Robinhood jeweils über eigene Kurstreiber jenseits der jüngsten Bitcoin-Erholung. Ihre Aussichten bleiben eng mit Stablecoins, Ethereum und blockchainbasierter Finanzinfrastruktur verknüpft.

Circle: USDC-Zuflüsse und steigende Anleiherenditen

CRCL hat sich in den vergangenen Wochen stark entwickelt und notiert nun auf dem höchsten Stand seit dem 2. Juni dieses Jahres. Die Aktie ist seit ihrem Tief im Juli um 75 % gestiegen, gestützt vom anhaltenden Krypto-Bullenmarkt. Circle, das im Juni an der NYSE an die Börse ging, war zum Zeitpunkt des Listings der Emittent des USDC-Stablecoins.

Die Rally hat Anleger zurück in die Branche gezogen und zu einem deutlichen Anstieg der Stablecoin-Einlagen geführt. Daten von DeFi Llama zeigen, dass der Umlauf von USDC auf über 73,8 Mrd. $ gestiegen ist, deutlich über dem Tief des letzten Monats von 72 Mrd. $, aber weiterhin klar unter dem Allzeithoch von 80 Mrd. $.

Circle profitiert zudem von den erhöhten Anleiherenditen, da die Sorgen über die wirtschaftliche Lage anhalten. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ist auf 4,75 % gestiegen und nähert sich der wichtigen Widerstandsmarke von 5 %. Dieser Zusammenhang ist relevant, weil Stablecoin-Emittenten wie Circle ihre Reserven überwiegend in kurzlaufenden, hochwertigen Vermögenswerten wie US-Staatsanleihen halten; Zinserträge auf diese Reserven sind daher ein zentraler Umsatztreiber. Ein größerer USDC-Umlauf in Verbindung mit höheren Renditen stützt damit direkt die zinssensitiven Erträge des Unternehmens.

Ein weiterer möglicher Kurstreiber ist der bevorstehende Start von Arc Layer 1, der für später in diesem Monat geplant ist. Angesichts der jüngsten Entwicklung von Robinhood Chain besteht die Möglichkeit, dass auch das neue Netzwerk erhebliche Vermögenswerte anzieht.

Charttechnisch steht CRCL kurz vor einem Mini-Golden-Cross, das entsteht, wenn sich der 50-Tage- und der 100-Tage-Durchschnitt einander annähern. Der Average Directional Index (ADX) ist weiter gestiegen, was technisch häufig als Hinweis auf weiteres Aufwärtspotenzial gewertet wird.

BitMine: Ethereum-Akkumulation nähert sich dem Ende

Auch der BMNR-Aktienkurs dürfte profitieren, da Ethereum weiter steigt und sich von einem Tief bei 1.500 $ auf 2.500 $ bewegt hat. Dieser Anstieg hat den Wert von BitMines Ethereum-Beständen auf über 14 Mrd. $ gehoben. Die Rally hat mehr Spielraum, da sich ein Golden-Cross-Muster gebildet hat.

Bemerkenswert ist, dass BitMine sich dem Ende seiner Ethereum-Akkumulation nähert, nachdem das Unternehmen mehr als 5,9 Millionen Coins gekauft hat. Es müssen nun weniger als 100.000 Coins erworben werden, was noch in diesem Monat abgeschlossen sein könnte. Das würde nach dieser Analyse bald zu einer Beendigung der Verwässerung führen und das Unternehmen zu einem bedeutenden Free-Cash-Flow-Unternehmen machen. Staking-Einnahmen würden zu einem wichtigen Cashflow-Treiber, zumal das Unternehmen weniger als 10 Mitarbeiter hat.

Auch technisch deutet vieles auf weiteres Aufwärtspotenzial für BMNR hin. Die Aktie hat sich mit dem Zusammentreffen des 50-Tage- und des 100-Tage-Durchschnitts zu einem Mini-Golden-Cross entwickelt. Diese Rally könnte den Kurs bis zum nächsten wichtigen Widerstand bei 34 $ führen.

Robinhood: Wichtige Kurstreiber kommen zusammen

HOOD hat sich in den vergangenen Monaten erholt und notiert nun auf dem höchsten Stand seit Dezember des vergangenen Jahres. Die Aktie hat die wichtige Widerstandsmarke von 111,9 $ überschritten, dem Höchststand vom 25. August.

HOOD dürfte vom anhaltenden Wachstum von Robinhood Chain profitieren, da Total Value Locked (TVL), Stablecoin-Volumen und Volumen an dezentralen Börsen (DEX) weiter steigen. Auch das operative Geschäft des Unternehmens entwickelt sich positiv, da der Umsatz weiter wächst. Analysten erwarten, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um 15 % auf 5,19 Mrd. $ steigt und im nächsten Jahr auf 6,55 Mrd. $. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass das Wachstum kurzfristig anhalten wird.

Der Beitrag Top 3 Crypto Stocks to Buy as Bitcoin Jumps to $80k and Fear and Greed Index Hits 78 erschien zuerst bei The Market Periodical.