Was hat sich diese Woche in der Welt der Blockchain und Kryptowährungen ereignet? Dieser Wochenrückblick bündelt die wichtigsten Ereignisse und Hintergrundberichte der vergangenen sieben Tage – von Indexpolitik über Strafverfolgung und Netzwerksicherheit bis hin zu Banklizenzen und US-Politik.

MSCIs neue Regeln könnten Strategy (MSTR) und Metaplanet aus den globalen Indizes drängen

Der Indexanbieter MSCI hat neue Regeln für Unternehmen mit geringem operativem Geschäft finalisiert, und die Änderungen bringen Strategy und Metaplanet – beide große Bitcoin-Halter – in die Gefahr, aus den globalen Aktienindizes zu fallen. Dabei geht es um einiges: Passive Fonds im Wert von Milliarden spiegeln diese Indizes wider und verkaufen die Aktien betroffener Titel automatisch. Strategy, das frühere MicroStrategy, hat als erstes Unternehmen das Modell entwickelt, einen börsennotierten Konzern in ein Vehikel zum Halten von Bitcoin umzubauen, und Metaplanet verfolgt von Tokio aus einen ähnlichen Ansatz – genau das Profil, das die überarbeitete Methodik ins Visier nimmt.

Die Prüfung verläuft in zwei Stufen. Zunächst prüft MSCI, ob die operativen Vermögenswerte mehr als die Hälfte der Bilanz ausmachen. Erfüllt ein Unternehmen diesen Test nicht, wendet MSCI zudem fünf Finanzkennzahlen an. Bestehende Indexmitglieder fliegen jedoch nur heraus, wenn sie in beiden ihrer letzten beiden Jahresberichte durchfallen. MSCI wird die betroffenen Unternehmen im November benennen; die Ausschlüsse treten ab Dezember in Kraft.

Strategy schätzt, dass mit MSCI-Indizes verknüpfte Fonds rund 3,1 % seiner Aktien halten. Ein Ausschluss würde das Unternehmen nicht zwingen, seine Bitcoin zu verkaufen. Dennoch würde eine schwächere Nachfrage nach der Aktie weitere Bitcoin-Käufe schwieriger finanzierbar machen, da Strategy seine Käufe historisch über die Ausgabe neuer Aktien und Schulden finanziert hat. Strategy kritisiert die Regel als diskriminierend gegenüber Unternehmen mit Krypto-Reserven.

Türkische Medien berichten von Festnahme des HEX-Gründers Richard Heart

Nach Angaben türkischer Medien haben die Behörden in Istanbul Richard Heart festgenommen, den Gründer der umstrittenen Krypto-Projekte HEX und PulseChain. Den Berichten zufolge beschlagnahmten die Beamten auch Waffen, Dutzende Luxusuhren und Bargeld.

Die Festnahme stützt sich Berichten zufolge auf einen Inter-Hinweis, den Finnland im Dezember 2024 beantragt hatte. Die finnische Polizei ermittelt wegen des Verdachts der Steuerhinterziehung, den Europol, die EU-Polizeiagentur, auf mehrere hundert Millionen Euro beziffert. Zudem werfen die Ermittler Heart vor, einen 16-Jährigen misshandelt zu haben. Einige Berichte nennen Krypto-Betrug als Grund für die Festnahme, wobei Finnland einen solchen Vorwurf nicht erhebt. Hearts Projekte haben bereits zuvor regulatorische Prüfung erfahren: 2023 verklagte ihn die US-Börsenaufsicht SEC mit der Behauptung, HEX und verwandte Token-Angebote seien nicht registrierte Wertpapiere, und warf ihm Betrug vor.

Ein Interpol-Hinweis ist jedoch kein internationaler Haftbefehl. Er bittet Behörden lediglich, eine Person zu orten und vorläufig festzunehmen; über eine Auslieferung entscheidet daher die Türkei selbst. Bislang gibt es keinen öffentlichen Nachweis eines Ansuchens aus Finnland, und die offizielle Bestätigung der Festnahme steht noch aus. Bis zu einem Urteil gilt für Heart die Unschuldsvermutung.

RippleX schließt still eine jahrzehntealte XRP-Schwachstelle

RippleX, die Entwicklungsabteilung von Ripple, hat eine Schwachstelle im XRP Ledger behoben, die vermutlich bis ins Jahr 2015 zurückreichte. Das XRP Ledger ist die Blockchain hinter der Kryptowährung XRP.

Der Fehler steckte im Code, der Zahlungen mit Angeboten im Netzwerk abgleicht: Beträge wurden ohne Überlaufprüfung addiert. Sehr große Summen wurden daher auf einen kleinen Wert zurückgesetzt. Verkäufer hätten den vollen Betrag erhalten, doch der Käufer hätte nur die kleine Summe gezahlt – die Differenz wäre als neues XRP entstanden. Nach Angaben des Forschers, der die Schwachstelle meldete, hätte eine einzige Transaktion rund 18 Billionen XRP erzeugen können – weit über der Gesamtmenge, was die Kryptowährung verwüstet hätte. Zur Einordnung: Die Gesamtmenge von XRP ist auf 100 Milliarden Token begrenzt. Für eine Ausnutzung gibt es keine Hinweise.

Auch die Behebung wich vom üblichen Verfahren ab. Regeländerungen im Netzwerk benötigen normalerweise mehr als zwei Wochen Zustimmung durch die Validatoren, doch der Patch trat mit jedem Server-Update sofort in Kraft. Zudem veröffentlichte RippleX den Quellcode erst etwa zwei Wochen später, sodass Angreifer die Schwachstelle nicht frühzeitig entdecken konnten.

Kraken sichert sich mit Saldo-Bank-Übernahme eine EU-Bankenlizenz

Payward, die Muttergesellschaft der Krypto-Börse Kraken, übernimmt die litauische Saldo Bank. Der Deal verschafft der Kraken-Gruppe nach dem Abschluss 2027 eine EU-Bankenlizenz mit Einlagengeschäft. Eine vollwertige Bankenlizenz würde es der Gruppe ermöglichen, Kundeneinlagen direkt entgegenzunehmen und über die EU-Passporting-Regeln aus einer einzigen nationalen Lizenz heraus regulierte Bankdienstleistungen in allen Mitgliedstaaten anzubieten. Der Schritt erfolgt, während die EU die Kontrolle über Krypto-Firmen im Rahmen ihres Markets in Crypto-Assets-(MiCA)-Regelwerks verschärft, das seit Ende 2024 vollständig in Kraft ist.

Krypto-Firmen drohen nach den US-Midterms Vorladungen

Im November wählt die USA das gesamte Repräsentantenhaus und einen Teil des Senats. Umfragen sehen die oppositionellen Demokraten im Repräsentantenhaus als Favoriten und im Senat leicht vorn. Wer eine Kammer gewinnt, stellt deren Ausschussvorsitz und kann Zeugen vorladen. ist gerade für Krypto von Bedeutung, denn Ausschüsse wie der House Financial Services Committee und der Senate Banking Committee beaufsichtigen die Regulierungsbehörden, die die Regeln für digitale Assets schreiben.

Dennoch könnten die Demokraten die Lockerung der Regeln für Banken und Krypto-Firmen unter Präsident Donald Trump kaum aufhalten. Diese läuft weitgehend über Entscheidungen der Behörden, und neue Gesetze scheitern am Veto des Präsidenten. Der Druck käme stattdessen über Anhörungen, an denen sich Behördenleiter und Unternehmensvorstände beteiligen müssten. Nach Einschätzung von Anwälten richten negative Schlagzeilen mehr Schaden an als Verfahrenskosten. Medienberichten zufolge planen die Demokraten zudem Untersuchungen zu den Krypto-Verbindungen der Familie Trump.

Kurz gesagt: Ein Wahlsieg der Demokraten bei den Midterms könnte den Krypto-Kurs verlangsamen – die Deregulierung würde er kaum stoppen, doch er würde Krypto-Firmen und Banken voraussichtlich Vorladungen und Anhörungen bescheren.