Der Kryptomarkt sieht sich nach einer starken Kursentwicklung, die die Gesamtkapitalisierung in der vergangenen Woche auf 3 Billionen $ hob, einem leichten Verkaufsdruck ausgesetzt, und die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf eine umfangreiche Reihe US-amerikanischer Wirtschaftsdaten in den kommenden Tagen. Mit der PCE-Inflation und Arbeitsmarktberichten im Kalender wird erwartet, dass US-Makroereignisse eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der nächsten Marktentwicklung spielen werden. Die Anleger beobachten auch die Edelmetalle, nachdem die Gold- und Silberpreise auf Sieben-Wochen-Tiefs gefallen sind.

Bitcoin (BTC) hielt sich zum Redaktionsschluss über 83.000 $, während führende Altcoins wie Ethereum (ETH), XRP, BNB und Solana (SOL) Rückgänge von 2-5 % verzeichneten.

Ein datenreicher Woche für US-Makrodaten

Nachdem der Kryptomarkt in der vergangenen Woche, wie von The Market Periodical berichtet, die Meilenstein-Marktkapitalisierung von 3 Billionen $ erreicht hatte, bereitet sich der Markt auf eine ereignisreiche Folge US-amerikanischer Wirtschaftsveröffentlichungen vor, mit Berichten zu offenen Stellen, Inflation, Wirtschaftswachstum und Beschäftigung in den kommenden Tagen.

Der JOLTS-Bericht zu offenen Stellen in den USA wird am Dienstag, den 29. September, erwartet. Die PCE-Kerninflationsdaten und BIP-Zahlen folgen am Mittwoch, den 30. September, und der Non-Farm-Payrolls-Bericht ist für Freitag, den 2. Oktober, angesetzt. Der PCE-Kernwert wiegt besonders schwer, da er der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve ist – die Mittwoch-Veröffentlichung ist somit der Datenpunkt, der am engsten mit dem geldpolitischen Ausblick der Fed verknüpft ist.

Auch die Anleihemärkte stehen im Fokus. Die 10-jährige US-Treasury-Rendite ist in diesem Monat um 48 Basispunkte auf 5,23 % gestiegen, den höchsten Stand seit 2007, womit der September auf seinem größten monatlichen Anstieg seit April 2024 Kurs hält. Laut Coin Bureau liegt die Rendite nun nur 5 Basispunkte unter ihremchststand von 2007; ein Anstieg über dieses Niveau würde sie auf Kurs zum höchsten Stand seit 2002 bringen. Für Händler, die ihr Krypto-Exposure abwägen, definieren Renditen auf diesem Niveau die verfügbare Rendite von Bargeld und Staatsanleihen – der Hintergrund, vor dem Assets wie Bitcoin positioniert sind.

Die Geldpolitik fügt der Lage eine weitere Ebene hinzu. Seit Dezember 2025 hat die US-Notenbank Federal Reserve ihre Käufe von US-Treasury Bills ausgesetzt, und ihre Bilanz ist in diesem Zeitraum um rund 209 Milliarden $ größer geblieben. US-Finanzminister Scott Bessent hat die Absicht signalisiert, die Käufe möglicherweise wieder aufzunehmen. Da Käufe von Staatsanleihen durch die Fed weitgehend als Signal für die Dollar-Liquidität interpretiert werden, wäre eine solche Wiederaufnahme eine Entwicklung, die Krypto-Marktteilnehmer genau verfolgen würden.

Bitcoin-Kurs strebt bullishen Retest bei 82.000 $ an

Der bekannte Krypto-Analyst Ali Martinez stellte in einem X-Post fest, dass der Bitcoin-Kurs ein Doppelboden-Muster ausgebildet hat und sich nun auf die Halslinien-Unterstützung bei 82.000 $ zubewegt. Laut dem Analysten könnte der Retest eine Kaufgelegenheit bieten, falls das Niveau als Unterstützung hält, und er glaubt, dass das nächste BTC-Kursziel von 100.000 $ bereits Ende Oktober erreicht werden könnte.

Ein anderer Analyst, Crypto Patel, hob in einem X-Post hervor, dass ein Tagesschluss von Bitcoin über 82.500 $ das entscheidende Niveau ist. Ein solcher Schluss würde einen Change of Character (CHoCH) auf höherem Zeitrahmen nach dem Bruch der vorherigen Lower-High- und Lower-Low-Struktur bestätigen. BTC stieg anschließend auf 87.368 $, wobei Patel anmerkte, dass ein neues Higher High noch nicht bestätigt sei.

Patel fügte hinzu, dass Bitcoin im Bereich des Bearish Order Block und der Fair Value Gap zwischen 90.585 $ und 84.694 $ auf Widerstand gestoßen sei, während seine bullische Sicht auf höherem Zeitrahmen bestehen bleibt, solange BTC seine bullische Struktur beibehält.

Der Kalender ergibt eine bemerkenswerte Konvergenz: Bitcoin nähert sich genau den Niveaus, die beide Analysten markieren, während die entscheidenden US-Inflations- und Wachstumsdaten am Mittwoch veröffentlicht werden.

Altcoins: Ethereum peilt seinen besten September seit einem Jahrzehnt an

Gemeinsam mit Bitcoin hat auch der breitere Altcoin-Markt im vergangenen Monat solide Stärke gezeigt. Ethereum führte mit einem Plus von 10 % auf der Monatschart an, während XRP, SOL, ZEC, HYPE und DOGE größere Gewinne beitrugen.

Ethereum liegt im September bis mit 11,6 % im Plus, womit ETH auf Kurs zu seinem stärksten September seit 2016 ist. Es würde auch der vierte positive September der Kryptowährung im vergangenen Jahrzehnt bedeuten. Mit drei verbleibenden Tagen im Monat hat ETH weiterhin die Chance, diesen Meilenstein zu sichern – und der Kalender fügt eine makroökonomische Note hinzu, da die PCE- und BIP-Veröffentlichungen am Mittwoch genau in diese Schlussphase fallen.

Der Analyst Michael van de Poppe erklärte in einem X-Post, dass die aktuelle Volatilität am Kryptomarkt eine Korrekturphase auslösen könnte, und vermerkte, dass er seine Cash-Positionen moderat ausbaut. Dennoch erwartet er, dass ein möglicher Rücksetzer relativ mild ausfällt, gefolgt von einer Erholung bis ins vierte Quartal; er bleibe bullisch für Q4, so van de Poppe.

Quelle: The Market Periodical — What's Ahead For Crypto Market This Week With US PCE Inflation and Jobs Data?