Longs absorbieren 88,9 % der Krypto-Liquidationswelle von 774 Millionen Dollar
Wichtige Erkenntnisse
- •Eine Liquidationswelle von 774,14 Millionen Dollar erfasste laut am 13. Oktober 2026 veröffentlichten COINOTAG-Daten die Kryptomärkte in den 24 Stunden bis 02:00 UTC am Dienstag.
- •Gehebelte Long-Positionen machten mit rund 688,56 Millionen Dollar etwa 88,9 % der erzwungenen Schließungen aus.
- •Short-Positionen stellten den verbleibenden Anteil von etwa 85,58 Millionen Dollar; die Liquidationen auf der Long-Seite waren damit ungefähr achtmal so groß wie die auf der Short-Seite.
- •Da die Zahlen erzwungene Schließungen von Hebelpositionen über große Börsen hinweg erfassen und nicht die Gesamtverluste der Händler, dienen sie als hebelspezifischer Indikator für Marktstress und nicht als umfassende Bilanz.
- •Nach der Grenze von 02:00 UTC ausgelöste Schließungen erscheinen erst in nachfolgenden 24-Stunden-Auswertungen, die zeigen werden, ob die Welle anhielt oder abflaute.
Gehebelte Long-Positionen absorbierten 88,9 % einer Liquidationswelle von 774,14 Millionen Dollar, die sich laut am 13. Oktober 2026 veröffentlichten COINOTAG-Daten im 24-Stunden-Zeitraum bis 02:00 UTC am Dienstag durch die Kryptomärkte zog.
Die Verteilung zeigt genau, wo die Verluste auftraten: Etwa 688,56 Millionen Dollar der Gesamtsumme entfielen auf erzwungene Schließungen von Long-Positionen, während Short-Positionen den verbleibenden Anteil ausmachten – rund 85,58 Millionen Dollar oder etwa 11 % der Welle. Dieses Verhältnis bedeutet, dass die Schließungen auf der Long-Seite im Messzeitraum etwa achtmal so groß waren wie die auf der Short-Seite.
Was eine Liquidation ist
Eine Liquidation ist die erzwungene Schließung einer gehebelten Position, sobald deren Margin aufgebraucht ist. Händler, die Hebel einsetzen, gehen ein Engagement über ihr eigenes Kapital hinaus ein, und eine Börse hält die Position nur so lange offen, wie die hinterlegte Sicherheit potenzielle Verluste decken kann. Bewegt sich der Markt weit genug gegen die Position, schließt die Handelsplattform sie automatisch, um zu verhindern, dass das Guthaben des Händlers negativ wird.
Warum Longs den größeren Anteil trugen
Long-Positionen sind Wetten auf steigende Kurse. Da die Kryptomärkte durchgehend laufen, können gehebelte Longs zu jeder Tages- und Nachtzeit ihre Liquidationsschwellen überschreiten, wenn die Kurse ausreichend stark fallen. Ein derart long-lastiges Liquidationsverhältnis entspricht mechanisch einem Abwärtsdruck auf gehebelte Käufer im gemessenen Zeitraum, während die kleinere Short-Seite darauf hindeutet, dass im selben Zeitraum vergleichsweise weniger gehebelte Short-Positionen geschlossen wurden.
Marktkontext
Liquidationszahlen werden über große Kryptobörsen hinweg aggregiert und werden häufig als Indikator für Stress im Hebelhandel beobachtet. Wie üblich berichtet, erfassen diese Summen den Wert der Positionen, die Börsen zwangsweise schließen mussten, und nicht die Verluste des gesamten Marktes – weshalb sie als hebelspezifische Kennzahl und nicht als umfassende Erfassung der Händlerverluste gelten. Viele Plattformen bieten Perpetual Futures mit einem Hebel von 50x bis 100x oder höher, sodass schon moderate Kursschwankungen die Margin einer Position erschöpfen eine automatische Schließung auslösen können. Aneinander gereihte Schließungen dieser Art, oft als Liquidationskaskaden bezeichnet, können Kursbewegungen in beide Richtungen verstärken.
Die Daten decken den vollen 24-Stunden-Zeitraum bis 02:00 UTC am Dienstag, den 13. Oktober 2026, ab. Danach ausgelöste Schließungen fallen nicht in diese Summen und würden erst in nachfolgenden 24-Stunden-Auswertungen auftauchen; spätere Aggregate sind somit der Referenzpunkt dafür, ob die Welle anhielt oder abflaute.
Dieser Inhalt wurde erstmals auf COINOTAG veröffentlicht: https://en.coinotag.com/longs-absorb-774-million-crypto-liquidation-wave
