Die Märkte wurden am Donnerstag von einem Anstieg der Rohölpreise, neuen US-Inflationsdaten und einer Reihe von Unternehmensentwicklungen in den Bereichen Unterhaltungselektronik, Halbleiter, Verteidigung und Unternehmenssoftware geprägt.

Rohöl durchbricht die 100-Dollar-Marke

Die Rohölmärkte überschritten am Donnerstag eine symbolische Schwelle: Brent-Rohöl stieg um mehr als 5 % auf rund 106,60 $ je Barrel, während West Texas Intermediate über die Marke von 101 $ kletterte. Die kräftige Rally folgte auf Angriffe auf Tanker und einen geringeren Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus, einen Engpass, über den ein erheblicher Anteil des weltweit auf dem Seeweg transportierten Rohöls befördert wird. Zugleich verstärkten Huthi-Operationen im Roten Meer die Sorgen über Lieferunterbrechungen. Brent ist seit dem Erreichen seines Tiefpunkts Anfang August inzwischen um mehr als 30 % gestiegen. Da Energiekosten schnell in Transport-, Versorgungs- und Herstellungskosten einfließen, rückt die Entwicklung den Kostendruck für Haushalte und politische Entscheidungsträger gleichermaßen in den Mittelpunkt.

Anhaltende Inflation hält Zinserhöhung im September auf der Agenda

Die erhöhten Rohölpreise verstärken unmittelbar den Inflationsdruck. Der US-Erzeugerpreisindex stieg im August gegenüber dem Vormonat um 0,4 % und im Jahresvergleich um 5,4 %, während die Energiekosten im Monatsverlauf um 4,2 % zulegten. Die Finanzmärkte messen einer weiteren Zinserhöhung der Federal Reserve bei der Sitzung im September inzwischen eine bedeutende Wahrscheinlichkeit bei. Ein solches Ergebnis würde Gegenwind für Technologie- und wachstumsorientierte Aktien erzeugen, die in Zyklen der geldpolitischen Straffung typischerweise nachgeben. Das Zusammenspiel aus steigenden Ölpreisen, anhaltender Inflation und möglichen Zinserhöhungen gehört zu den deutlichsten kurzfristigen Herausforderungen für die Marktteilnehmer. Die Entscheidung der Fed im September zeichnet sich nun als kurzfristiger Prüfpunkt dafür ab, wie die Debatte über die geldpolitische Straffung ausgeht.

Apple steigt in den Markt für faltbare Smartphones ein

Apple stellte am Donnerstag das iPhone Duo vor und markierte damit seinen erstmaligen Eintritt in das Segment der faltbaren Smartphones. Das Gerät zum Preis von 1.999 $ verfügt über ein 7,6-Zoll-Innendisplay und einen 5,4-Zoll-Außenbildschirm und wird von Apples neuestem A20-Prozessor angetrieben. Samsung dominiert die Kategorie der faltbaren Geräte derzeit mit einem Marktanteil von etwa 38 %. Branchenbeobachter erwarten, dass Apple ungefähr ein Viertel dieses Segments erobern könnte. Die Apple-Aktie legte im Verlauf der Donnerstagsitzung zwischen 1 % und 2 % zu und zeigte damit eine relative Stärke gegenüber dem breiteren Technologiesektor. Die Einführung stellt zudem den bislang direktesten Test für Samsungs langjährige Dominanz bei diesem Formfaktor dar.

TSMC steigert Umsatz um 53 % trotz Kursrückgang

Taiwan Semiconductor Manufacturing meldete für August Umsätze von 514,8 Mrd. NT$, was etwa 16,3 Mrd. $ entspricht. Die Zahl bedeutet ein jährliches Wachstum von 53 % und markiert einen neuen Unternehmensrekord. TSMC produziert Halbleiter für Nvidia, Apple und AMD. Die Entwicklung des Unternehmens wird genau beobachtet und gilt als Indikator für die Nachfrage nach Chips für künstliche Intelligenz. Trotz der Rekordzahlen fielen die in den USA gehandelten Aktien um rund 2 %. Die Reaktion unterstreicht die hohen Erwartungen in der KI-Halbleiterindustrie, in der selbst außergewöhnliches Wachstum keine positive Aktienkursentwicklung garantiert. Zugleich gehören die monatlichen Umsatzmeldungen von TSMC weiterhin zu den am genauesten beobachteten Indikatoren dafür, ob die Dynamik der KI-Nachfrage anhält.

AeroVironment steigt nach Rekordumsatz und Auftragsbestand um 7 %

AeroVironment gehörte am Donnerstag mit einem Anstieg von rund 7 % zu den stärksten Performern. Der Rüstungskonzern meldete einen Rekordumsatz von 480,5 Mio. $ im ersten Geschäftsquartal sowie neue Aufträge im Wert von etwa 683 Mio. $. Der gesicherte Auftragsbestand des Unternehmens erreichte mit 1,5 Mrd. $ einen Höchststand und wuchs im Jahresvergleich um 37 %. Die Nachfrage nach unbemannten Luftfahrzeugen und autonomen Verteidigungsplattformen bleibt robust, da Regierungen weltweit Investitionen in die militärische Modernisierung priorisieren. Das Management bestätigte seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr in einer Spanne von 2,125 Mrd. $ bis 2,225 Mrd. $. Da die neuen Aufträge den Quartalsumsatz übertrafen, bietet der Rekordauftragsbestand dem Unternehmen für den weiteren Verlauf seines Geschäftsjahres ein erhebliches Polster an bereits gebuchten Aufträgen.

Nvidia und Palantir bauen Zusammenarbeit im Bereich KI aus

Palantir gab erweiterte Projekte mit Nvidia bekannt, die sich auf souveräne künstliche Intelligenz und die Optimierung von Lieferketten mithilfe von KI konzentrieren. Die Zusammenarbeit verbindet Nvidias Nemotron-Modelle mit den Analyseplattformen von Palantir. Keine der beiden Aktien profitierte von der Ankündigung: Nvidia und Palantir gaben am Donnerstag nach, da steigende Rohölpreise, Inflationssorgen und höhere Anleiherenditen die Bewertungen von Technologieunternehmen belasteten. Die erweiterte Allianz verdeutlicht Nvidias fortlaufende strategische Entwicklung über den Verkauf von Halbleitern hinaus hin zu Softwarelösungen und Anwendungen für künstliche Intelligenz in Unternehmen. Die Sitzung am Donnerstag zeigte zugleich, wie unternehmensspezifische Nachrichten in den Hintergrund treten können, wenn makroökonomische Kräfte den Markt bestimmen.

Quelle: Blockonomi