Coins.ph, die größte Kryptowährungsbörse der Philippinen, sieht sich Berichten zufolge möglichen Durchsetzungsmaßnahmen der Zentralbank des Landes gegenüber wegen angeblicher Transaktionen im Zusammenhang mit eingeschränkten Offshore-Glücksspielgeschäften. Die möglichen Maßnahmen werfen Fragen zur Compliance-Kontrolle einer Plattform auf, die mehr als 18 Millionen Kunden betreut.

Zwei mit der Lage vertraute Personen sagten, dass die Regulierungsbehörde Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) Sanktionsmaßnahmen gegen die Börse prüfe. Eine der Quellen deutete an, dass die angeblichen Verstöße ernst genug sein könnten, um die Betriebslizenz des Unternehmens zu gefährden. Die BSP ist die Behörde, die Kryptowährungsbörsen auf den Philippinen lizenziert und beaufsichtigt, wo Handelsplattformen als registrierte Anbieter virtueller Vermögenswerte agieren, und ihr Instrumentarium zur Durchsetzung reicht von Geldstrafen bis zur Aussetzung oder dem Widerruf einer Registrierung. Die Vorwürfe wurden jedoch nicht unabhängig bestätigt, und die Regulierungsbehörde hat keine berichtete Maßnahme öffentlich bestätigt.

Coins.ph nimmt eine bedeutende Position auf dem philippinischen Kryptowährungsmarkt ein, insbesondere bei Transaktionen zwischen dem philippinischen Peso und Stablecoins. Peso-zu-Stablecoin-Paare dienen als der wichtigste On- und Off-Ramp zwischen der Landeswährung und an den US-Dollar gebundenen digitalen Vermögenswerten und positionieren die Plattform im Zentrum der Kapitalbewegungen in und aus dem heimischen Kryptosektor.

Einzahlungsbeschränkungen erhöhen die Brisanz

Die berichtete Prüfung folgt auf Beschränkungen, die die BSP laut Berichten Anfang Oktober auf Einzahlungen verhängt hat, die über DCPay Philippines, das mit Coins.ph verbundene Wallet-Unternehmen, abgewickelt wurden. Nach Angaben von mit der Angelegenheit vertrauten Personen gab die Zentralbank keinen bestimmten Grund für die Beschränkungen an, die – anders als vorübergehende Aussetzungen wegen betrieblicher Probleme – Berichten zufolge kein zeitliches Limit hatten.

Die Entwicklung erfolgt vor dem Hintergrund umfassenderer Bemühungen der philippinischen Behörden, die Aufsicht über mit Online-Glücksspiel verbundene Finanzdienstleistungen zu stärken. Etwas mehr als ein Jahr zuvor hatte die BSP beaufsichtigte Finanzinstitute angewiesen, den In-App-Zugang zu Glücksspiel-Websites zu unterbinden – Teil einer umfassenderen Regierungskampagne gegenshore-Glücksspiel, zu der auch die Anordnung gehörte, dass philippinische Offshore-Gaming-Anbieter, bekannt als POGOs, bis Ende 2024 schließen müssen. Dieser Anordnung zufolge wandten sich Berichten zufolge einige Glücksspielanbieter für Finanzdienstleistungen an Coins.ph, und mit der Lage vertraute Quellen sagten, dass diese Unternehmen Kryptowährungen und Stablecoins nutzen könnten, um Zahlungen an Offshore-Partner zu erleichtern. Die berichteten Transaktionen haben die Compliance-Praktiken der Börse verstärkter Prüfung unterzogen.

Ausscheiden leitender Compliance-Kräfte erhöht den Druck

Die regulatorischen Bedenken folgen auch auf das Ausscheiden mehrerer leitender Compliance-Mitarbeiter von Coins.ph in diesem Jahr, darunter Chief Compliance Officer Lexi Herrera, Leiter der AML-Transaktionsüberwachung Chris Beaño und Money-Laundering-Reporting-Beauftragte Irish Calagui. Regulierte Institutionen auf den Philippinen müssen bestimmte Money-Laundering-Reporting- und Transaktionsüberwachungsfunktionen vorhalten, sodass der gleichzeitige Verlust aller drei Funktionen die Fragen zu den Abläufen der Börse verschärft, während die Regulierer ihre Aktivitäten prüfen – auch wenn dies nicht belegt, dass die Mitarbeiter aufgrund bestimmter regulatorischer Feststellungen gegangen sind.

Weder Coins.ph noch die BSP reagierten vor Veröffentlichung des ursprünglichen Berichts von CryptoMeter io auf Anfragen zur Stellungnahme.

Die potenziellen Folgen für den heimischen Kryptosektor sind erheblich. Die Börse wickelt Berichten zufolge rund 50 Millionen US-Dollar tägliches Spotthandelsvolumen ab und kontrolliert schätzungsweise 75 % bis 80 % der Peso-zu-Stablecoin-Liquidität des Landes, was bedeutet, dass ein Verlust der Betriebslizenz das philippinische Kryptowährungsökosystem erheblich beeinträchtigen könnte.

Die Lage bleibt im Fluss, und die nächsten Schritte der Regulierungsbehörde sowie die Reaktion der Börse sind weiterhin unklar. Zu den wichtigsten zu beobachtenden Entwicklungen zählen, ob die BSP eine Durchsetzungsmaßnahme öffentlich bestätigt oder offenlegt, ob die Einzahlungsbeschränkungen für DCPay aufgehoben oder verlängert werden, ob Coins.ph seine vakanten leitenden Compliance-Positionen besetzt und ob die Börse eine offizielle Stellungnahme abgibt.