Wichtige Punkte

• Die Coinbase-Aktie kletterte nach den US-Zwischenwahlen wieder über eine entscheidende Unterstützung zurück.
• Bitcoin und die meisten Altcoins sprangen an, da Anlegende den Rücksetzer kauften, wodurch die gesamte Marktkapitalisierung auf 2,68 Billionen $ stieg.
• Erhebliche Risiken bestehen weiterhin, darunter sinkende Chancen, dass der Senat den CLARITY Act verabschiedet, sowie eine mögliche Zinserhöhung im Dezember.

Die Coinbase-Aktie erholte sich am 4. November über 150 $, da die Kryptopreise nach den US-Zwischenwahlen reboundierten. Die Aktien der Kryptobörse schlossen bei 151,50 $, ein Gewinn von 4,16 % gegenüber dem Schlusskurs von 145,45 $ der vorherigen Sitzung. Allerdings komplizierten die Unsicherheiten rund um den CLARITY Act und den Verlauf der Zinsen den Erholungsausblick.

Der Rebound folgte auf eine schwierige Phase für die Börse. Coinbase schloss am 2. November bei 137,83 $, nahe einem breiteren Unterstützungsbereich um 135–139 $ – ein Bereich, der nun als Referenzpunkt für Marktteilnehmende dient, die den jüngsten Anstieg bewerten.

COIN hat sich auf einer wichtigen Unterstützung festgesetzt

Der Tageschart zeigt, dass die COIN-Aktie in den vergangenen Wochen unter Druck geriet, als Bitcoin und die meisten Altcoins fielen. Bitcoin bewegte sich von einem Hoch von 87.365 $ im Oktober zu einem Tief von 75.700 $.

Bei genauerer Betrachtung zeigt sich, dass die Aktie auf der entscheidenden Unterstützung von 138,88 $ landete. Das war ein Schlüsselniveau, da es den tiefsten Punkt am 12. Februar, 26. Juni und 12. Juli markierte. Trader nutzen solche früheren Tiefpunkte, um einzuschätzen, wo Kaufinteresse wieder aufkommen könnte, und in den meisten Fällen können Assets einen Rebound vollziehen, wenn sie auf ein solch wichtiges Niveau fallen.

Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass die Aktie in den kommenden Tagen oder Wochen reboundieren könnte, insbesondere wenn die Unterstützung hält. Falls dies geschieht, liegt das nächste wichtige Ziel bei 200 $, rund 32 % über dem aktuellen Niveau. Andererseits würde ein Fall unter die wichtige Unterstützung von 138 $ den bullishen Ausblick ungültig machen und den Fokus auf das psychologische Niveau von 100 $ verlagern.

Aktien steigen, während Bitcoin und Altcoins eine Rallye erleben

Die Coinbase-Aktie hält sich stabil nach den US-Zwischenwahlen, bei denen die Demokraten mit großem Vorsprung gewannen. Bitcoin erholte sich über das wichtige Widerstandsniveau von 80.000 $, während Ethereum auf 2.410 $ stieg. Die Marktkapitalisierung aller Coins sprang auf 2,68 Billionen $, ein Plus von 2,3 % gegenüber dem Vortag, und das Handelsvolumen der letzten 24 Stunden stieg auf über 85 Milliarden $.

Coinbase und andere Kryptobörsen haben tendenziell Erfolg, wenn Bitcoin und andere Coins steigen, aufgrund des Aktivitätsschubs, da höhere Volumina typischerweise mehr Handelserlöse bedeuten. Dies ist besonders bemerkenswert für Coinbase, deren Marktanteil beim Krypto-Handelsvolumen im dritten Quartal auf 10,7 % sprang.

Die Krypto-Rallye trieb auch die ETF-Zuflüsse für Bitcoin und Altcoins nach oben. Die Bitcoin-ETF-Zuflüsse stiegen am Mittwoch um 74,5 Millionen $, die von Ethereum um 53 Millionen $. Institutionelle Zuflüsse in Spot-ETFs sind zu einem genauer beobachteten Indikator für die Nachfrage nach digitalen Assets geworden, und sie sind für Coinbase relevant, da die Börse der größte Verwahrer der Branche ist und somit digitale Bestände für institutionelle Kund:innen verwahrt.

Coinbase sieht sich möglichen Risiken gegenüber

COIN sieht sich mehreren potenziellen Risiken gegenüber. Das wichtigste ist, dass die Wahrscheinlichkeit, dass der CLARITY Act Gesetz wird, auf Polymarket auf nur 3 % fiel, was es höchst unwahrscheinlich macht, dass der Senat in dieser Legislaturperiode über den Entwurf abstimmt.

Stattdessen wird erwartet, dass die Demokraten, die nun die Mehrheit im Repräsentantenhaus und im Senat gewonnen haben, ein strenges eigenständiges Gesetz mit Fokus auf Ethik verabschieden, und möglicherweise auch strengere Gesetze gegen die Krypto-Branche voranbringen. Die einheitliche Kontrolle des Kongresses gibt der Partei größeren Spielraum bei der Gestaltung der legislativen Agenda, weshalb der Ausblick für kryptospezifische Gesetzgebung eine Schlüsselvariable für die Börse ist. Der CLARITY Act, ein Gesetz zur Marktstruktur, hätte Coinbase dadurch zugutekommen können, dass die Regulierungsbefugnisse von der Securities and Exchange Commission (SEC) an die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) übertragen worden wären.

Ein weiteres Risiko ist, dass die Krypto-Markt-Rallye verebbt, insbesondere wenn die Federal Reserve einen harten Kurs beibehält. Analyst:innen preisen derzeit eine Zinserhöhung im Dezember ein, getrieben durch die erhöhte Inflation im Land. Höhere Zinsen erhöhen die Kreditkosten und haben historisch risikosensible Assets wie Kryptowährungen und Wachstumsaktien belastet, was die Dezember-Entscheidung zu einem Brennpunkt für COIN-Trader macht.

Am wichtigsten ist, dass das Unternehmen einem großen Hack ausgesetzt sein könnte. Letzte Woche erlitt Binance einen Hack, bei dem Hacker Coins im Wert von etwa 6,3 Milliarden $ abzweigten. Da solche Angriffe immer ausgefeilter werden, besteht das Risiko, dass Coinbase etwas Ähnliches erleben könnte.

Der Anstieg der Coinbase-Aktie nach den Wahlen spiegelte den breiteren Aktienmarkt wider. Der Dow Jones Index sprang um mehr als 1.100 Punkte, während der S&P 500 auf ein Rekordhoch kletterte. Diese Risk-on-Stimmung half, Bitcoin und andere Altcoins nach oben zu treiben.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Kryptowährungsbezogene Aktien sind volatil, und Preisszenarien tragen erhebliche Unsicherheiten.