Coinbase startet erstmals reguliertes Krypto-Futures-Trading für berechtigte Kunden in Kanada und stärkt damit seine Derivatekompetenzen. Der Schritt bringt fortgeschrittenen Tradern in Kanada neue Funktionen, die Positionen absichern oder gehebelte Trades am Kryptomarkt tätigen möchten.

Coinbase bringt Krypto-Futures nach Kanada

Das neue Angebot läuft über Coinbase Financial Markets (CFM), einen Futures Commission Merchant (FCM), der bei der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registriert ist. Nach Angaben von Coinbase ist es die erste große krypto-native Plattform, die direkten nativen Krypto-Futures-Handel in Kanada einführt.

Das anfängliche Angebot umfasst 23 Perpetual- und Dated-Futures auf die beliebtesten Kryptowährungen, darunter Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Solana (SOL). Perpetual-Futures sind Kontrakte ohne Laufzeitende, während Dated-Futures an bestimmten Daten auslaufen.

Die Erweiterung ist besonders vorteilhaft für Krypto-Trader, die nun ohne Besitz oder Verkauf der zugrunde liegenden Token auf den Markt zugreifen können.

Zudem führt Coinbase einen neuen "Nano"-Kontrakt ein, der weniger Kapital erfordert. Berechtigte Trader können auf der Plattform Long- oder Short-Positionen mit bis zu 10-fachem Hebel eingehen und dadurch flexibler auf Kursbewegungen von Kryptowährungen reagieren. Ein höherer Hebel birgt jedoch größere Risiken: Coinbase warnt, dass Verluste beim gehebelten Futures-Handel über den investierten Betrag hinausgehen können und diese Produkte eher für erfahrene Marktteilnehmer geeignet sind.

Darüber hinaus bietet das Unternehmen seine Day-Trading-Produkte für begrenzte Zeit zu einer Aktionsrate ab 0,02 % pro Trade plus 0,11 USD pro Kontrakt an.

Die Nachfrage nach Krypto-Derivaten wächst weiter

Da Derivate weiterhin eine bedeutende Komponente des globalen Krypto-Handels darstellen, ist die Expansion nach Kanada ein wichtiger Schritt für Coinbase. Der Markt geht über den konventionellen Token-Handel hinaus – das Volumen der Krypto-Derivate wird weltweit auf etwa das 4,4-fache des Spot-Handelsvolumens geschätzt.

Neu für kanadische Anleger ist, dass diese Produkte nun über einen regulierten Weg verfügbar sind. Derivatehandel kann fortgeschrittenen Nutzern Werkzeuge zur Absicherung eines Portfolios oder zur Spekulation auf Markttrends bieten, wie es in traditionellen Finanzmärkten lange der Fall ist, und Coinbase argumentiert, dass ein solcher Zugang vielen Tradern gewährt werden kann.

Der kanadische Start ist Teil von Coinbases Bestreben, eine einzige vereinheitlichte Handelsplattform zu schaffen, die sowohl Krypto-Spotgeschäfte als auch zunehmend komplexe Derivate abdeckt. Zu den Derivateaktivitäten gehören bereits internationale und US-inländische Dated Futures und Optionen sowie Perpetual Futures. Die Expansion passt zudem in ein breiteres Muster, mit dem Coinbase seine Produktreichweite über die Vereinigten Staaten hinaus ausdehnt, nachdem zuvor Derivateangebote in anderen internationalen Märkten eingeführt wurden.

Für kanadische Nutzer bedeutet die Ankunft einer regulierten Futures-Börse eine Alternative zu Offshore-Plattformen, auf denen Derivateprodukte bisher mit geringerer regulatorischer Aufsicht zugänglich waren. Ob andere große krypto-native Börsen Coinbase in den kanadischen Derivatemarkt folgen und wie die provincialen Aufsichtsbehörden auf das neue Angebot reagieren, sind Entwicklungen, die es zu beobachten gilt.

Quelle: Coinbase-Blog