Die COIN-Aktie schloss am Freitag, den 25. September, bei 195,11 $, 2,06 % im Minus, während Coinbase sein Geschäft mit tokenisierten Aktien auf Base ausbaute. Am selben Tag nahm der Kreditprotokoll Aave V4 sieben von Coinbase ausgegebene Aktien-Token als Sicherheiten für USDC-Kredite auf und erweiterte damit die Einsatzmöglichkeiten der Assets über den Spotthandel hinaus.

COIN-Aktie verliert über 2 % im Freitags Handel

Die COIN-Aktie startete die Handelssession nahe ihres vorherigen Schlusskurses, bevor sich der Verkauf nach Eröffnung des US-Marktes beschleunigte. Die Aktien rutschten von rund 199 $ ab und fielen im Handelsverlauf des Vormittags unter 195 $, bevor Käufer den Kurs später nahe der 195-$-Marke stabilisierten.

Der Rückgang fiel auf denselben Tag, an dem Coinbases On-Chain-Equity-Geschäft neue Funktionen erhielt, wobei die Kursentwicklung allein jedoch keine direkte Verbindung zu den Nachrichten über tokenisierte Aktien belegt. Die Coinbase-Aktie reagiert häufig auf mehrere Faktoren, darunter Kryptopreise, Handelsaktivität, allgemeine Aktienmarktbewegungen und Unternehmensentwicklungen.

Coinbases tokenisierte Aktien in die Aave-V4-Kreditvergabe integriert

Aave V4 ermöglicht berechtigten Nutzern nun, sieben tokenisierte Coinbase-Aktien auf Base als Sicherheiten zu hinterlegen und dagegen USDC, einen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, zu leihen. Die erste Gruppe von bildet Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla ab – eine Reihe großer, in den USA gelisteter Technologieunternehmen.

Aave platziert die Assets in einem eigenen Equities Hub, während USDC die Kreditliquidität bereitstellt. Zum Start können die Aktien-Token nicht als geliehene Assets dienen, womit sich der anfängliche Umfang des neuen Marktes auf die Sicherheitenverwendung beschränkt.

Das Design des Marktes sieht separate Beleihungsfaktoren für jede tokenisierte Aktie vor, und die anfänglichen Parameter begrenzen auch die Menge der Sicherheiten und der USDC-Kredite innerhalb des neuen Marktes. Laut Aave trennt diese Struktur das Risiko tokenisierter Aktien von seinen anderen Märkten auf Base. Chainlink-Preis-Feeds unterstützen die Sicherheitsberechnungen und folgen einem 24/5-Zeitplan, der an die Kursstellung des US-Aktienmarktes gebunden ist, sodass Sicherheitsbewertungen den traditionellen Handelssitzungen folgen und nicht rund um die Uhr aktualisiert werden.

Tokenisiertes Aktienhandelsvolumen auf Base überschreitet 1 Milliarde US-Dollar

Coinbase führte seine tokenisierten US-Aktien im August auf Base, dem Layer-2-Netzwerk des Börsenbetreibers, für berechtigte Nutzer außerhalb der Vereinigten Staaten ein. Seit dieser Einführung haben die Produkte laut dem Base-Team ein Handelsvolumen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar auf dezentralen Börsen generiert.

Dieser Meilenstein verschafft Coinbase neben ihrem zentralen Kerngeschäft einen wachsenden On-Chain-Markt, und die Aave-Integration ergänzt eine weitere Funktion über den Kauf, Verkauf und das Halten der Token hinaus. Ein Inhaber kann die Exposition gegenüber einem unterstützten Aktien-Token behalten und es zugleich zur Absicherung eines USDC-Kredits nutzen. Besicherte Kreditvergabe dieser Art ist eine Standardfunktion auf Kreditmärkten der dezentralen Finanzwelt.

Dieses Setup bringt auch die üblichen Kreditrisiken mit sich. Fallende Sicherheitenwerte können eine Kreditposition schwächen und gemäß den Risikoregeln von Aave eine Liquidation auslösen. Auch Oracle-Preisstellungen und Unterschiede bei den Handelszeiten spielen eine Rolle, wenn tokenisierte Aktien auf Blockchain-Netzwerken gehandelt werden.

Coinbase-CEO Armstrong verknüpft Stablecoins mit KI-Agenten-Zahlungen

Getrennt davon brachte Coinbase-CEO Brian Armstrong Krypto-Zahlungen mit dem Wachstum autonomer KI-Agenten in Verbindung. Er sagte, Agenten könnten Krypto-Wallets und Stablecoins nutzen, um Daten, Abonnements, Rechenleistung und andere digitale Dienstleistungen zu bezahlen. Blockchain-Netzwerke können diese Übertragungen rund um die Uhr abwickeln während Stablecoins Software den Zugang zu dollarbasierten Zahlungseinheiten ermöglichen.

Coinbase hat darüber hinaus an Tools gearbeitet, die KI-Agenten mit Finanzaktivitäten verbinden, und Armstrong erwartet, dass Software-Agenten bei automatisierten Transaktionen eine größere Rolle spielen werden, wenn Nutzer ihnen bestimmte Aufgaben überlassen. Die Äußerungen verorten Stablecoin-Zahlungen, tokenisierte Assets und automatisierte Finanzen innerhalb von Coinbases breiterer Produktstrategie.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Tokenisierte Wertpapiere und DeFi-Produkte bergen Markt- und Betriebsrisiken.

Quelle: The Market Periodical