134 Bankchefs haben den US-Senator John Thune (R-SD), Mehrheitsführer des US-Senats, und US-Senator Charles Schumer (D-NY), Minderheitsführer des US-Senats, aufgefordert, Section 10404 des CLARITY Act zu überarbeiten.

Section 10404 der Krypto-Gesetzgebung sieht Beschränkungen für die Zahlung von Zinsen oder Renditen auf Payment-Stablecoins vor. Die Bankmanager wollen, dass die Gesetzgeber die Bestimmung verschärfen, damit Unternehmen das Verbot nicht über Belohnungen, Anreize oder andere Arrangements umgehen können, die beim Halten von Stablecoins ähnliche wirtschaftliche Vorteile schaffen.

Die Bankchefs erklärten:

„We therefore urge the Senate to incorporate the targeted Section 10404 changes recommended by our state bankers associations before final passage.”

„We therefore urge the Senate to incorporate the targeted Section 10404 changes recommended by our state bankers associations before final passage.”

„Wenn Stablecoin-Produkten erlaubt wird, Guthaben durch zinsähnliche Belohnungen oder andere haltebasierte Anreize anzuziehen und zu halten, könnte die lokale Finanzierungsbasis, die diese Kreditvergabe stützt, um Hunderte von Milliarden geschwächt werden“, warnte die Gruppe.

In dem Schreiben argumentieren die Unterzeichner, dass Einlagen die Grundlage für Kredite an Familien, kleine Unternehmen, Landwirte und lokale Arbeitgeber bilden. Sie erklärten, klare Regeln würden es ermöglichen, Payment-Stablecoins weiterzuentwickeln und gleichzeitig die Finanzierungswege zu erhalten, die die Kreditvergabe in den Gemeinden unterstützen.

Stablecoin-Belohnungen werden zu einem zentralen Thema der Krypto-Gesetzgebung

Die Debatte verdeutlicht eine breitere Auseinandersetzung über die künftige Rolle von Stablecoins an den Finanzmärkten. Banker argumentieren, Payment-Stablecoins sollten sich auf Transaktionen konzentrieren, statt zu Produkten zu werden, die auf langfristige Bestände ausgerichtet sind.

Die Bankenbranche hat bereits Bedenken hinsichtlich von Stablecoin-Renditen geäußert, während digitale Vermögensunternehmen und politische Entscheidungsträger prüfen, wie Belohnungen, Anreize und Reserve-Strukturen den Wettbewerb mit traditionellen Finanzinstituten beeinflussen könnten.

Die Unterzeichner argumentierten, dass Anreize, die an Guthaben, Haltedauern oder Kontodauern geknüpft sind, Merkmale zinsbringender Produkte nachbilden könnten, was im CLARITY Act klarere Abgrenzungen erforderlich mache.

Auch in den Diskussionen über die Behandlung von Stablecoin-Anreizen im Gesetzentwurf ist das Thema aufgetaucht, wobei die Debatte über Stablecoin-Belohnungen im CLARITY Act die Meinungsverschiedenheiten darüber hervorhebt, wie Regulierer verbotene Rendite-Strukturen definieren sollten.

Banken warnen, dass Stablecoin-Wachstum die Kreditlandschaft verändern könnte

Bankchefs sagen, dass Einlagen weiterhin eine wichtige Finanzierungsquelle für Hypotheken, Geschäftsausbau, landwirtschaftliche Aktivitäten und Investitionen in den Gemeinden sind. Sie argumentieren, dass auf Halteanreizen basierende Stablecoin-Produkte diese Finanzierungsströme verändern könnten.

Die Debatte folgt breiteren Branchenbedenken über Risiken von Stablecoin-Einlagen, während Finanzinstitute prüfen, wie digitale Vermögenswerte mit traditionellen Bankprodukten konkurrieren könnten.

Die vorgeschlagenen Änderungen am CLARITY Act würden Innovationen bei Stablecoin-Zahlungen erhalten und zugleich Strukturen begrenzen, von denen Banker glauben, dass sie einlagenähnliche Anreize nachbilden könnten, ohne denselben regulatorischen Rahmen, der für versicherte Banken gilt.

Die endgültige Fassung des Senats zu Stablecoins wird festlegen, wie zahlungsorientierte digitale Vermögenswerte im weiteren US-Finanzsystem funktionieren.