Die Circle-Aktie fiel am Freitag um rund 7 %, selbst nach Berichten, dass das Unternehmen eine New Yorker Limited-Purpose-Trust-Charta zur Ausweitung der Aufsicht über USDC-Reserven erhalten hat.

Circle erhielt eine NYDFS-Trust-Charta, die es der Circle Internet Trust Company LLC ermöglicht, Treuhand-, Verwahr- und Vermögensdienstleistungen nach dem New Yorker Bankrecht anzubieten. Das Unternehmen erklärte, dass die Struktur die Aufsicht über die USDC-Reserven in seinen New Yorker Trust-Rahmen integrieren würde. Die New Yorker Charta von Circle ergänzt seine frühere Genehmigung durch das Office of the Comptroller of the Currency und schafft sowohl eine Aufsicht auf Bundes- als auch auf Länderebene für USDC-bezogene Dienstleistungen. Der Dual-Charta-Ansatz kommt zu einem Zeitpunkt, an dem die US-Stablecoin-Regulierung im Kongress vorankommt, wobei der Senat im Juni 2025 den GENIUS Act verabschiedete, um einen Bundesrahmen für Zahlungs-Stablecoins zu schaffen.

USDC hatte eine Marktkapitalisierung von über 71,8 Milliarden US-Dollar, als Circle die NYDFS-Trust-Charta am Freitag bekannt gab.

Um 11:57 Uhr EDT handelte CRCL bei rund 59,74 $, was etwa 4,50 $ unter dem vorherigen Schlusskurs lag. Die Aktie eröffnete unter Druck und baute die Verluste über die Morgensitzung aus, wobei sie von über 63 $ auf ein Intraday-Tief nahe 59 $ fiel, bevor sie sich leicht auf rund 59,76 $ erholte. Das Handelsvolumen stieg während des Rückgangs an, als die Aktien unter 61 $ fielen. Das Diagramm zeigte ein früheres Handel bei rund 63 $, bevor die Verkäufer den Rückgang nach 9:30 Uhr EDT beschleunigten, wobei der Preis schnell nacheinander unter 62 $ und dann unter 61 $ fiel. Käufer versuchten ein Comeback nahe 59 $, doch die Aktie blieb in der Nähe der Sitzungstiefs, als sich der Mittagshandel näherte. Das Diagramm zeigte zudem einen nahegelegenen Widerstand bei rund 64,30 $, während CRCL zunächst die 60-$-Marke und dann das frühere Handelsgebiet nahe 62 $ vor sich hatte.

Die gemeldete Genehmigung würde es der Circle Internet Trust Company LLC ermöglichen, bestimmte Verwahr-, Treuhand- und virtuelle Währungsdienstleistungen nach dem New Yorker Bankrecht anzubieten. Circle wird das Unternehmen als Circle New York Trust betreiben. Das Unternehmen plant außerdem, die USDC-Reservaufsicht in die Trust-Struktur zu integrieren.

Circle erklärte, dass das Unternehmen digitale Vermögensverwahrdienstleistungen für institutionelle Kunden anbieten wird, und erwartet, dass die USDC-Emission im Laufe der Zeit in den New Yorker Betrieb übergeht. Circle war zuvor in New York unter einer BitLicense tätig, die das Unternehmen 2015 erhalten hatte. Die neue Charta fügt eine Trust-Unternehmensaufsicht hinzu und erweitert die Fähigkeiten des Unternehmens im Bereich regulierter Finanzdienstleistungen.

Andere Unternehmen für digitale Vermögenswerte arbeiten bereits unter ähnlichen New Yorker Trust-Strukturen. Coinbase, BitGo, Paxos und MoonPay haben Limited-Purpose-Trust-Chartas vom Landesaufsichtsamt erhalten. Diese Genehmigungen ermöglichen es den Unternehmen, bestimmte Finanzaktivitäten unter direkter Aufsicht durchzuführen. Die Genehmigung von Circle platziert seine USDC-Reservgeschäfte in einem Rahmen, den New York auf regulierte Trust-Unternehmen anwendet. Die NYDFS wird außerdem Governance, Compliance, Kontrollen und Reservemanagement prüfen.

Die NYDFS-Genehmigung folgt auf die Bundesautorisierung von Circle National Trust durch das Office of the Comptroller of the Currency, die Circle bereits im Juli erhalten hatte. Die National Trust Bank kann Verwahr- und Treuhanddienstleistungen anbieten, jedoch keine Einlagen von Verbrauchern annehmen oder traditionelle Kredite wie eine Geschäftsbank vergeben.

Circle plant, die Bundesgesellschaft für die Verwahrung und als Kollateral-Treuhänder zu nutzen. Die New Yorker Trust-Gesellschaft wird die regulierte USDC-Emission und die Reservaufsicht unterstützen. Zusammen geben die beiden Genehmigungen Circle separate Kanäle auf Bundes- und Länderebene für seine Stablecoin- und Institutionaldienstleistungen. Das Unternehmen hat beide Genehmigungen mit seinem umfassenderen Plan für eine regulierte digitale Finanzinfrastruktur verknüpft.

USDC bleibt der zweitgrößte Stablecoin mit einem Marktwert von über 71,8 Milliarden US-Dollar. Das Token verzeichnete im Juni zudem eine starke Transaktionsaktivität, als Circle ein monatliches USDC-Volumen von 1,2 Billionen US-Dollar meldete, verglichen mit 573 Milliarden US-Dollar für USDT. Eine höhere regulierte Nutzung könnte das Reserveeinkommen, die Verwahrnachfrage und den institutionellen Zugang unterstützen, obwohl die Finanzergebnisse für die Aktionäre zentral bleiben.

Circle wird am 5. August die Ergebnisse für das zweite Quartal 2026 veröffentlichen. Es wird erwartet, dass sich die Anleger auf Umsatz, Reserveeinkommen, Betriebskosten und USDC-Umlauf konzentrieren. Die Zinssätze wirken sich auf Circle aus, da das Unternehmen Einnahmen aus den Vermögenswerten erzielt, die USDC decken, und Veränderungen im Stablecoin-Angebot und der Marktaktivität können die Quartalsleistung beeinflussen.

Bernstein senkte das Kursziel für die Circle-Aktie um 25 % und reduzierte es von 190 $ auf 140 $ vor dem Ergebnisbericht. Die Überarbeitung fügte der Freitags-Sitzung ein weiteres Anliegen hinzu. Das niedrigere Kursziel liegt immer noch über dem aktuellen Aktienkurs, doch die Senkung veränderte die Erwartungen, da die Händler auch den Wettbewerb durch neue Stablecoins, darunter PYUSD von PayPal und andere regulierte Marktteilnehmer, sowie einen möglichen Druck auf Circle's Marktanteil bewerteten.