Wichtigste Erkenntnisse

• Der Chainlink-Kurs hat auf dem Tageschart ein Golden-Cross-Muster gebildet.
• Handelsvolumen und Open Interest der Futures sind diese Woche stark gestiegen.
• Der Total Value Secured (TVS) im Netzwerk ist weiterhin gestiegen.

Chainlink (LINK) hat in den vergangenen Monaten eine starke Erholung erlebt und notiert nun auf dem höchsten Stand seit Januar. Der Token erreichte ein Hoch von 13,68 USD, 96 % über seinem Tiefststand in diesem Jahr, wodurch die Marktkapitalisierung auf 9,9 Milliarden USD stieg. Die Rallye wurde von einem Golden-Cross-Muster auf dem Tageschart begleitet – einer Formation, der häufig weitere Aufwärtsbewegungen vorausgehen.

Chainlink ist das größte Oracle-Netzwerk im Kryptobereich – eine Infrastruktur, die Daten von außerhalb der Blockchain, etwa Assetpreise, auf Blockchains überträgt, damit Smart Contracts zuverlässig ausgeführt werden können. Da DeFi-Kredit- und Derivateplattformen auf genaue Preisfeeds angewiesen sind, fließt das Wachstum der On-Chain-Finanzaktivität in der Regel in die Nutzung von Chainlink und die Gebührenerlöse ein.

Technische Analyse deutet auf weitere Gewinne hin

Der Tageschart zeigt, dass LINK nach dem Abschluss eines Double-Bottom-Musters bei 7,15 USD – dem Tief, das sowohl im Februar als auch im Juni erreicht wurde – wieder gestiegen ist. Das Double Bottom gilt als eines der anerkanntesten bullishen Umkehrmuster der technischen Analyse.

Der Token hat anschließend den wichtigen Widerstand bei 10,87 USD durchbrochen – den Halslinie des Double Bottom und zugleich das Hoch vom 10. Mai – und dieses Niveau bereits als Unterstützung erneut getestet. Diese Break-and-Retest-Sequenz wird häufig als Fortsetzungssignal gewertet.

Besonders bemerkenswert: Der 50-Tage- und der 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) haben sich gekreuzt und einen Golden Cross gebildet – ein Muster, das typischerweise eine starke Fortsetzung des Marktes signalisiert. Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD-Indikator sind beide weiter gestiegen.

Auf Basis dieser Konstellationen sehen Analysten als wahrscheinlichstes Szenario eine fortgesetzte Aufwärtsbewegung, wobei Bullen den wichtigen Widerstand bei 15 USD ins Visier nehmen – dem Hoch des Tokens vom Dezember des vergangenen Jahres. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte den Weg für weitere Gewinne Richtung 20 USD ebnen. Umgekehrt würde ein Rückgang unter die wichtige Unterstützung bei 12 USD die bullische Einschätzung entwerten und auf weitere Verluste hindeuten.

Robuste Handelsnachfrage nach LINK

Daten von Drittanbietern zeigen, dass die Nachfrage nach Chainlink, dem größten Oracle-Netzwerk, erheblich wächst. Laut CoinMarketCap sprang das LINK-Handelsvolumen in den letzten 24 Stunden um 110 % auf über 763 Millionen USD und machte den Token damit zu einer der heute am stärksten gehandelten Kryptowährungen.

Ein ähnlicher Trend zeigt sich im Futures-Markt, wo das Open Interest auf 764 Millionen USD gestiegen ist – der höchste Stand seit Oktober des vergangenen Jahres. Dieser Anstieg erfolgte, während der gewichtete Funding Rate in den vergangenen Wochen positiv blieb, was allgemein als Positionierung der Anleger auf eine anhaltende Bullenphase interpretiert wird.

Die wachsende Nachfrage hat auch die Menge der auf Börsen gehaltenen LINK-Tokens verringert: Sie ist auf 115 Millionen Coins gefallen – der niedrigste Stand seit Monaten und deutlich unter dem Vorjahreshoch von 138 Millionen. Sinkende Börsenbestände werden häufig als Verlagerung der Coins in Self-Custody oder langfristige Haltung statt kurzfristigen Verkaufs gedeutet.

Chainlink profitiert vom RWA-Wachstum

Die Kursgewinne von LINK wurden von sich verbessernden Fundamentaldaten gestützt. Daten von DeFi Llama zeigen, dass der Total Value Secured (TVS) auf der Chainlink-Plattform auf über 40 Milliarden USD gestiegen ist – ausgehend vom Jahrestief von 27 Milliarden USD und dem höchsten Stand seit April.

Die Netzwerkgebühren von Chainlink sind in den letzten Wochen weiter gestiegen und überstiegen zuletzt 1,2 Millionen USD. In diesem Quartal hat das Netzwerk bereits über 11,9 Millionen USD an Gebühren eingenommen, verglichen mit 15 Millionen USD im Vorquartal – ein Hinweis darauf, dass die Gebühren im laufenden Quartal die Summe des Vorquartals übertreffen könnten.

Chainlink profitiert zudem vom Wachstum der Tokenisierung realer Werte (Real-World Assets, RWA) – der Ausgabe traditioneller Assets wie Fonds und Anleihen auf Blockchains –, wobei der Wert der in der Branche gehaltenen Assets auf über 43 Milliarden USD gestiegen ist. Das Netzwerk wird von einigen der größten Akteure im RWA-Sektor genutzt und überträgt zudem Daten der US-Regierung. Da große Finanzinstitute zunehmend mit tokenisierten Produkten experimentieren, ist die Nachfrage nach zuverlässiger Dateninfrastruktur dieser Art parallel zum Sektor gewachsen.

Quelle: The Market Periodical