Chainalysis schätzt, dass 2025 weltweit potenziell steuerpflichtige On-Chain-Krypto-Aktivitäten im Wert von 457 Milliarden US-Dollar stattfanden.

Das Unternehmen erklärte, dass das Crypto-Asset Reporting Framework der OECD (CARF) derzeit nur rund 14 % dieser Aktivitäten abdeckt, sodass etwa 86 % außerhalb seines Berichtsumfangs liegen.

Nordamerika entfiel mit rund 134,6 Milliarden US-Dollar auf den größten Anteil, während die Europäische Union etwa 125,1 Milliarden US-Dollar beisteuerte.

Laut Chainalysis umfasst die Summe von 457 Milliarden US-Dollar Kapitalgewinne, Einkünfte aus Krypto-Mining, Staking und Lending sowie Transaktionen in Kryptowährungen über sechs große Blockchain-Netzwerke. Die Berechnung schließt Krypto-Handel und andere Aktivitäten aus, die über zentralisierte Börsen abgewickelt werden.

Nordamerika führte bei steuerpflichtigen On-Chain-Aktivitäten

In einem am 26. August 2026 veröffentlichten Bericht teilte Chainalysis mit, dass Nordamerika mit fast 134,6 Milliarden US-Dollar den größten Anteil an der Gesamtsumme erwirtschaftete. Die Europäische Union folgte mit 125,1 Milliarden US-Dollar.

Auf einer separaten Berichtsseite unterteilt Chainalysis dieselben On-Chain-Aktivitäten in Handelserträge mit Kryptowährungen, On-Chain-Einkünfte und digitale Zahlungen und gibt an, dass Stablecoin-Zahlungen die größten und international am weitesten verteilten Zahlungsströme darstellen.

CARF zielt auf Vermittler ab

CARF, das die OECD 2022 entwickelte, erweitert das Modell des automatischen Informationsaustauschs des Common Reporting Standard der OECD, der seit 2017 die Weitergabe von Finanzkontoinformationen zwischen Steuerbehörden regelt. CARF schreibt vor, dass Transaktionsinformationen an die örtliche Steuerbehörde des Diensteanbieters gemeldet werden, die diese Informationen anschließend an das Wohnsitzland des Steuerpflichtigen weiterleiten kann. Laut Chainalysis begann die Datenerhebung am 1. Januar 2026 in 48 Ländern, darunter das Vereinigte Königreich und die Europäische Union. Die Vereinigten Staaten gehören nicht zur ersten Welle der teilnehmenden Hoheitsgebiete, und eine zweite Ländergruppe soll 2027 mit dem Austausch von CARF-Daten beginnen.

Die vom Rahmenwerk erfassten Diensteanbieter erheben nun zusätzliche Kunden- und Steuerwohnsitzinformationen.

Die Erläuterung von Chainalysis zu CARF aus dem Jahr 2022 besagt, dass sich das Rahmenwerk an „Reporting Crypto-Asset Service Providers“ richtet, also Diensteanbieter wie Börsen, Broker, Händler und ATM-Anbieter, die Tauschtransaktionen gewerbsmäßig für Kunden durchführen. In demselben Dokument heißt es, es gebe „no broad carve-out for the different types of decentralized exchanges that exist“, obwohl Bulletin-Board-Plattformen und reine Softwareanbieter außerhalb von CARF fallen könnten.

Chainalysis: Die meisten steuerpflichtigen Aktivitäten bleiben außerhalb der Regeln

Chainalysis erklärte, dass die von CARF erfassten Transaktionen nur 14 % der vom Unternehmen identifizierten steuerpflichtigen On-Chain-Aktivitäten ausmachen. Die verbleibenden 86 % laufen über dezentrale Börsen, Peer-to-Peer-Transaktionen, Einkunftsströme und Zahlungen, an denen keine Organisation beteiligt ist, die Provisionen erhebt oder Kundengelder verwahrt.

Da die CARF-Berichterstattung nur erfasste Diensteanbieter erreicht, ergänzt das Rahmenwerk die bestehenden Selbstanzeigepflichten, statt sie zu ersetzen, und die Steuerschuld auf Kryptogewinne und -einkünfte hängt grundsätzlich nicht davon ab, ob ein Dritter die Transaktion meldet.

Colby Mangels, Berater der OECD und früher an der Entwicklung von CARF beteiligt, soll gesagt haben, dass das Rahmenwerk für Organisationen konzipiert wurde, die Kryptowährungstransaktionen erleichtern, weshalb die meisten DeFi-Lösungen von seinem Geltungsbereich ausgeschlossen sind.

Mangels soll zudem gesagt haben, dass sich dies ändern könnte, da die Steuerbehörden Anti-Geldwäsche-Vorschriften beobachten, die einige DeFi-Plattformen oder deren Betreiber zu meldepflichtigen Diensteanbietern machen könnten.