CFTC warnt Kalshi wegen mangelhafter Produktmeldungen vor möglichen Enforcement-Maßnahmen
Wichtige Erkenntnisse
- •Die CFTC hat Kalshi Berichten zufolge wegen möglicher Enforcement-Maßnahmen gewarnt, die mit angeblichen Versäumnissen bei der Meldung Dutzender neu eingeführter Produkte an die Aufsichtsbehörden zusammenhängen.
- •Die berichtete Warnung folgt auf eine monatelange Untersuchung der Produktmelde- und aufsichtsrechtlichen Verfahren von Kalshi, wie Bloomberg berichtet.
- •Es wurden keine formellen Enforcement-Anklagen erhoben; der Streit konzentriert sich weiterhin auf angebliche Verfahrens- und Meldeversäumnisse und nicht auf eingereichte Anklagen.
- •Kalshi bezeichnet den Vorgang als einen Verfahrensfehler, der eine Handvoll Kontrakte betrifft, von denen viele nie live gegangen sind, und erklärt, bereits Schritte zur Behebung einzuleiten.
- •Der weitere Verlauf des Falls hängt möglicherweise davon ab, ob die CFTC ihre berichtete Warnung in eine formelle Anklage umwandelt und wie sie die von Kalshi begonnenen Korrekturmaßnahmen bewertet.
Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat laut Berichten die Prognosemarkt-Plattform Kalshi gewarnt, dass sie in naher Zukunft wegen angeblich unterlassener ordnungsgemäßer Meldungen an die Aufsichtsbehörden über Dutzende neu eingeführte Produkte mit Enforcement-Maßnahmen rechnen könnte. Die Warnung folgt auf eine monatelange Untersuchung der Produktmelde- und aufsichtsrechtlichen Verfahren des Unternehmens, wie Bloomberg berichtet, aufgeführt von Coin Bureau.
Obwohl die Aufsichtsbehörde laut Berichten die Möglichkeit unmittelbarer Enforcement-Maßnahmen angesprochen hat, wurden bislang keine formellen Anklagen erhoben. Die Untersuchung konzentriert sich darauf, ob Kalshi bei der Übermittlung von Informationen über neue Kontrakte und der Meldung an die CFTC vor der Einführung weiterer Produkte die aufsichtsrechtlichen Anforderungen erfüllt hat.
Da Kalshi der Aufsicht der CFTC untersteht, ist der Meldeprozess Teil des regulären Compliance-Rahmens, der regelt, wie eine regulierte Plattform neue Kontrakte einführt – womit die Einzelheiten dieser Meldungen den Kern des Streits bilden.
Monatellange Prüfung der Produktmeldeverfahren
Die Untersuchung hat Kalshis Verfahren zur Einführung neuer Produkte und zur Meldung von Dutzenden Kontrakten an die Aufsichtsbehörden geprüft. Die zentrale Frage ist, ob der Betreiber des Prognosemarkts den erforderlichen Meldeprozess bei der Einführung dieser Angebote ordnungsgemäß eingehalten hat.
Laut den von Bloomberg zitierten Informationen deutet die Warnung der CFTC darauf hin, dass die Untersuchung in eine Enforcement-Phase übergehen könnte. Die berichtete Möglichkeit von Anklagen bedeutet jedoch nicht, dass die Aufsichtsbehörde bereits formell ein Enforcement-Verfahren gegen das Unternehmen eingeleitet hat. Dieser Unterschied ist wichtig, denn der aktuelle Streit konzentriert sich nach wie vor auf angebliche Verfahrens- und Meldeversäumnisse und nicht auf eine offiziell verkündete Anklage.
Die Untersuchung läuft Berichten zufolge seit mehreren Monaten; die Aufsichtsbehörde prüft dabei den Umgang des Unternehmens mit neuen Produktmeldungen.
Kalshi bezeichnet den Vorgang als Verfahrensfehler
Kalshi hat den Vorgang als einen Verfahrensfehler charakterisiert, der nur eine Handvoll Kontrakte betrifft, und erklärt, dass viele der untersuchten Kontrakte nie live gegangen sind. Das Unternehmen hält daran fest, dass es sich um eine Verfahrensfrage handelt, und erklärt, bereits Schritte zu deren Behebung einzuleiten.
Diese Darstellung weicht vom umfassenderen Umfang der aufsichtsrechtlichen Untersuchung ab, die Berichten zufolge Meldeverfahren betreffend Dutzende neuer Produkte betrifft. Kalshis Reaktion lenkt den Fokus darauf, wie die Kontrakte eingereicht und den Aufsichtsbehörden mitgeteilt wurden, und nicht darauf, dass sämtliche von den Ermittlern geprüften Produkte tatsächlich aktiv den Nutzern angeboten wurden.
Keine formellen Enforcement-Anklagen angekündigt
Trotz der berichteten Warnung hat die CFTC bislang keine formellen Anklagen gegen Kalshi angekündigt. Die Möglichkeit von Enforcement-Maßnahmen bleibt an die Prüfung der Aufsichtsbehörde gebunden, ob die Plattform ihre Produktmeldepflichten ordnungsgemäß erfüllt hat.
Der Fall befindet sich somit in einer Phase, in der die Aufsichtsbehörde Berichten zufolge vor möglichen Anklagen gewarnt hat, während Kalshi ein Verfahrensproblem eingeräumt hat und erklärt, dieses zu beheben. Laut Bloomberg betrifft die Untersuchung Dutzende Produktmeldungen; Kalshi beschreibt den Vorgang als betreffend einer Handvoll Kontrakte, von denen viele nie live gegangen sind. Formelle Anklagen wurden bisher nicht erhoben.
Wie der Fall weiter entwickelt, hängt möglicherweise davon ab, ob die CFTC von der berichteten Warnung zu einer formellen Anklage übergeht und wie sie die Korrekturmaßnahmen bewertet, die Kalshi zufolge bereits eingeleitet wurden.
Quelle: Hokanews. Artikel von Victoria Hale, unter Verweis auf Berichte von Bloomberg und Coin Bureau.
