Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat ihre zivilrechtlichen Durchsetzungsverfahren gegen Caroline Ellison, die frühere CEO von Alameda Research, und Gary Wang, den Mitbegründer von FTX, abgeschlossen. Ein Gericht verhängte mehrjährige Handels- und Registrierungsverbote, nachdem es die Mitwirkung beider Personen bei Ermittlungen im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch von FTX berücksichtigt hatte. Die Anordnungen beenden den Anteil der Aufsichtsbehörde an den rechtlichen Folgen des Scheiterns von FTX im November 2022, das die Börse und rund 130 verbundene Unternehmen in ein Chapter-11-Insolvenzverfahren führte und parallele Maßnahmen des US-Justizministeriums und der Securities and Exchange Commission nach sich zog.

Das US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York erließ am 19. August ergänzende Vergleichsanordnungen. Nach den neuen Anordnungen erhielt Ellison ein fünfjähriges Handelsverbot und ein zehnjähriges Registrierungsverbot, während Wang ein fünfjähriges Handelsverbot und ein achtjähriges Registrierungsverbot erhielt. Verbote dieser Art schränken den Handel auf den von der CFTC regulierten Derivatemärkten ein und untersagen den Betroffenen, Funktionen auszuüben, die eine Registrierung bei der Behörde erfordern, etwa die Stellung als Principal eines registrierten Unternehmens.

Quelle: CFTC

Warum die CFTC keine Geldstrafen forderte

Die Verbote gelten ab dem 23. Dezember 2022, dem Tag, an dem das Gericht die ursprünglichen Vergleichsanordnungen erließ. Beide Beschuldigte müssen außerdem weiterhin mit der CFTC bei ihren Ermittlungen und damit zusammenhängenden Verfahren zusammenarbeiten.

Nach den Anordnungen von 2022 wurde Ellison in beiden im Aufsichtsantrag erhobenen Betrugsanklagepunkten für schuldig befunden, während Wang des einzigen gegen ihn erhobenen Betrugsanklagepunkts für schuldig befunden wurde. Beiden Parteien wurde auf Dauer untersagt, gegen die Antibetrugsbestimmungen des US-Warenhandelsrechts zu verstoßen.

Die ergänzenden Anordnungen beenden die Durchsetzungsmaßnahmen der CFTC gegen Ellison und Wang. Derzeit fordert die Behörde von keiner der beiden Parteien Restitution, Gewinnabschöpfung oder zivilrechtliche Geldstrafen.

Laut CFTC beruhte die Entscheidung unter anderem auf dem Ausmaß der Kooperation der Beschuldigten. Die Behörde berücksichtigte zudem die finanziellen Auswirkungen der damit zusammenhängenden Bundesstrafverfahren. Der Leiter der Durchsetzungsabteilung der CFTC, David I. Miller, erklärte, die verhängten Sanktionen spiegelten den bedeutenden Beitrag beider Personen wider; dies sei ein deutliches Zeichen für die Bedeutung, die der Zusammenarbeit in der Abteilung beigemessen werde. Das Ergebnis entspricht den veröffentlichten Durchsetzungsleitlinien der Behörde, die eine erhebliche Mitwirkung als Faktor werten, der Sanktionen in Zivilverfahren mindern kann.

Ellison und Wang bekannten sich im Dezember 2022 in Bundesstrafverfahren schuldig. Sie räumten die mit den Betrugsschemen gegen FTX-Kunden und -Investoren verbundenen Vorwürfe ein und bekannten sich beide zu einer Verschwörung zum Warenbetrug. Laut CFTC sah das Strafverfahren unter anderem eine Einziehungsanordnung über 11,02 Milliarden US-Dollar vor, für die Ellison und Wang als Gesamtschuldner haftbar gemacht wurden. Beide traten später als Zeugen der Anklage im Strafprozess 2023 gegen FTX-Mitbegründer Sam Bankman-Fried auf, der wegen Betrugs- und Verschwörungsdelikten für schuldig befunden und im März 2024 zu 25 Jahren Freiheitsstrafe verurteilt wurde.

Der FTX-Betrugsfall umfasste Milliarden an Kundengeldern

Ellison und Wang wurden von der Behörde erstmals durch eine im Dezember 2022 eingereichte geänderte Klageschrift beschuldigt, an dem umfassenderen Betrugsschema beteiligt gewesen zu sein. Laut Klageschrift wurden Kundengelder von FTX regelmäßig von Alameda verwahrt und mit den Eigenmitteln der Handelsfirma vermischt. Die Aufsichtsbehörde behauptet darüber hinaus, dass Milliardenbeträge an Kundengeldern von Alameda und seinen Führungskräften missbraucht wurden.

Quelle: Reuters

In der Klageschrift wurde Wang zudem beschuldigt, an der Entwicklung von Code-Funktionen auf FTX mitgewirkt zu haben, die Alameda bevorzugt behandelten. Zu diesen Funktionen gehörten eine praktisch unbegrenzte Kreditlinie sowie die Möglichkeit, Transaktionen trotz unzureichender Gelder auszuführen. Darüber hinaus wirft die Aufsichtsbehörde Ellison vor, Alameda angewiesen zu haben, Milliarden an FTX zugehörigen Geldern zu missbrauchen – darunter auch Kundengelder –, die für den Handel und für Investitionen in digitale Vermögenswerte verwendet wurden.

Vergleich beendet die CFTC-Verfahren gegen Ellison und Wang

Die ergänzenden Anordnungen beilegen die von der Aufsichtsbehörde gegen die beiden ehemaligen Führungskräfte eingeleiteten Zivilklagen. Die Kooperationsauflagen bleiben weiterhin in Kraft, und die Handels- und Registrierungsverbote gelten für die vom Gericht festgelegten Zeiträume.

Die Entscheidung hebt die zuvor erhobenen Betrugsvorwürfe gegen die beiden Führungskräfte nicht auf. Vielmehr legt sie die endgültigen zivilrechtlichen Sanktionen unter Berücksichtigung ihrer Mitwirkung und der im Strafverfahren angeordneten Einziehungen fest. Laut CFTC haben beide Führungskräfte bei der Untersuchung im Zusammenhang mit FTX kooperiert, sodass ihr Verfahren ohne Geldstrafen seitens der Warenaufsichtsbehörde endet. Die Rückzahlungen an Kunden werden derweil separat über die Insolvenzmasse von FTX abgewickelt, die 2025 begann, Gelder an Gläubiger zu verteilen.