Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat ihre zivilrechtlichen Durchsetzungsverfahren gegen Caroline Ellison und Gary Wang beigelegt, zwei ehemalige Führungskräfte mit Verbindungen zur kollabierten Kryptobörse FTX und deren Handelsschwester Alameda Research. Am 19. August verhängte ein Bundesgericht mehrjährige Handels- und Registrierungsverbote gegen die beiden. Die CFTC verzichtete nach Prüfung ihrer Kooperation und ihrer bestehenden Verpflichtungen aus strafrechtlichen Einziehungsanordnungen auf zusätzliche Schadensersatz-, Herausgabe- oder zivilrechtliche Geldstrafen. Die Behörde kündigte den Abschluss in einem Beitrag auf X an.

Die Entscheidung schließt einen weiteren Strang eines Falls, der begann, als FTX im November 2022 in die Insolvenz stürzte, nachdem Kundenauszahlungen ein Milliardenloch bei den Kundengeldern offengelegt hatten – was parallele Verfahren der CFTC, der Securities and Exchange Commission und des Justizministeriums auslöste.

Gericht verhängt mehrjährige Handels- und Registrierungsverbote

Das US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York erließ die ergänzenden Vergleichsanordnungen am 19. August. Caroline Ellison, die frühere CEO von Alameda Research, erhielt ein fünfjähriges Handelsverbot; das Gericht verhängte zudem ein zehnjähriges CFTC-Registrierungsverbot gegen sie. Gary Wang, Mitgründer von FTX und ehemaliger Alameda-Manager, erhielt ebenfalls ein fünfjähriges Handelsverbot, während seine Registrierungsbeschränkung acht Jahre läuft.

Praktisch verbieten die Handelsverbote Ellison und Wang den Handel auf den von der CFTC regulierten Derivatemärkten, während die Registrierungsverbote sie daran hindern, von der Behörde lizenzierte Rollen wie die eines Introducing Brokers oder Commodity Trading Advisors auszuüben.

Die Beschränkungen sind auf den 23. Dezember 2022 rückdatiert, den Tag, an dem das Gericht die ursprünglichen Vergleichsanordnungen gegen beide Beklagte erließ. Nach diesen früheren Anordnungen wurde Ellison in zwei Punkten der Klage der CFTC wegen Betrugs für verantwortlich erklärt, Wang in einem Betrugspunkt. Die CFTC untersagte beiden Personen zudem dauerhaft, gegen die Antibetrugsbestimmungen des Commodity Exchange Act und die damit verbundenen CFTC-Vorschriften zu verstoßen. Anders als die zeitlich begrenzten Handels- und Registrierungsverbote haben diese Antibetrugsauflagen kein Ablaufdatum.

Kooperation prägt die Vergleichsbedingungen

Die CFTC verlangt derzeit weder von Ellison noch von Wang Zahlungen von Schadensersatz, Herausgabe illegaler Gewinne oder zivilrechtlichen Geldstrafen. Die Aufsichtsbehörde erklärte, dass das Ausmaß ihrer Kooperation eine Rolle bei dieser Entscheidung spielte, und beide Beklagte müssen die Behörde weiterhin bei ihren Ermittlungen und damit verbundenen Verfahren unterstützen.

Ellison und Wang bekannten sich im Dezember 2022 zudem in mehreren bundesstaatlichen Strafverfahren schuldig, darunter wegen Verschwörung zum Warenbetrug, und ihre Kooperation erstreckte sich auf die Strafverfahren im Zusammenhang mit dem FTX-Fall. Beide sagten Ende 2023 als kooperierende Zeugen der Anklage im Strafprozess gegen Bankman-Fried aus, der mit seiner Verurteilung wegen Betrugs und Verschwörung sowie einer 25-jährigen Haftstrafe im März 2024 endete. Die CFTC verwies auf diese Unterstützung bei der Erläuterung der in den jüngsten Anordnungen enthaltenen Sanktionen.

Die Aufsichtsbehörde verwies außerdem auf eine Einziehungsanordnung in Höhe von 11,02 Milliarden US-Dollar aus den damit verbundenen Strafverfahren, unter der Ellison und Wang gesamtschuldnerisch haften. Die CFTC berücksichtigte diese finanziellen Verpflichtungen zusammen mit ihrer Unterstützung, bevor sie ihre zivilrechtlichen Ansprüche ohne zusätzliche Geldleistungen beilegte.

FTX und Alameda sahen sich mit einer Anordnung über 12,7 Milliarden US-Dollar konfrontiert

Die CFTC reichte ihre ursprüngliche Klage gegen Sam Bankman-Fried, FTX Trading und Alameda Research im Dezember 2022 ein und fügte später Ellison und Wang zu dem Fall hinzu. Die Aufsichtsbehörde warf FTX und Alameda vor, Kundengelder missbraucht und Kunden gegenüber falsche Angaben gemacht zu haben.

Im August 2024 verpflichtete ein Bundesgericht FTX und Alameda zur Zahlung von 12,7 Milliarden US-Dollar, eine Summe, die 8,7 Milliarden US-Dollar Schadensersatz und 4 Milliarden US-Dollar Herausgabe illegaler Gewinne umfasste. Die CFTC erklärte, das Geld solle die Entschädigung von Kunden und anderen Geschädigten des Betrugs unterstützen. Das Urteil gilt als die größte Geldzuweisung in der Geschichte der Behörde und läuft parallel zum Chapter-11-Insolvenzverfahren von FTX, über das die Insolvenzmasse der Börse Kunden und Gläubiger zurückzahlt.

Das Gericht verhängte zudem Unterlassungsanordnungen gegen weitere Verstöße gegen bundesstaatliche Warengesetze und legte den Unternehmen Handels- und Registrierungsbeschränkungen auf. Die CFTC erklärte, FTX habe Kundengelder vermischt und Vermögenswerte für Verwendungen transferiert, die Kunden nicht genehmigt hatten.

Die Verfahren gegen Ellison und Wang sind nun abgeschlossen

Die ergänzenden Anordnungen vom 19. August vervollständigen die verbleibenden zivilrechtlichen Ansprüche der CFTC gegen Ellison und Wang. Die Vergleiche unterscheiden sich von der Einigung mit den Unternehmen, da die Aufsichtsbehörde keine zusätzlichen finanziellen Sanktionen verhängte. Stattdessen verhängte das Gericht zeitlich begrenzte Handels- und Registrierungsbeschränkungen neben dauerhaften Antibetrugsauflagen.

Ellisons Handelsverbot dauert fünf Jahre ab dem 23. Dezember 2022, ihre CFTC-Registrierungsbeschränkung zehn Jahre ab diesem Datum. Wangs Handelsverbot läuft ebenfalls fünf Jahre, seine Registrierungsbeschränkung acht Jahre.

Die CFTC ging bereits im April 2026 bei der Beilegung ihres Verfahrens gegen den früheren FTX-Technikchef Nishad Singh ähnlich vor. Die Durchsetzungsunterlagen der Behörde zeigen, dass eine ergänzende Vergleichsanordnung dieses Verfahren beendete.

Die jüngsten Anordnungen verringern die verbleibende FTX-bezogene CFTC-Litigation nach fast vier Jahren Durchsetzungsverfahren. Da die Verfahren gegen die Gesellschaften, Singh, Ellison und Wang alle abgeschlossen sind, ist Bankman-Fried – der in der ursprünglichen Klage vom Dezember 2022 genannt wurde – die bekannteste Person, gegen die weiterhin CFTC-Ansprüche im Zusammenhang mit FTX bestehen. Für Ellison und Wang enden die Zivilverfahren nun ohne zusätzliche CFTC-Geldstrafen, doch die Handelsbeschränkungen und Kooperationspflichten bleiben in Kraft, und diese Verpflichtungen binden sie weiterhin an etwaige weitere Ermittlungen der Behörde im Zusammenhang mit der Börse.