Centrifuge hat eine Partnerschaft mit New York Life Investment Management (NYLIM) angekündigt, einem der weltweit größten aktiven Vermögensverwalter mit rund 807 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen (AUM), um das NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio (Ticker: HYB) aufzulegen. Die Initiative stellt das erste tokenisierte Angebot von NYLIM dar und zielt darauf ab, den Anlegerzugang zu den Fixed-Income-Kapazitäten des Unternehmens über Blockchain-basierte digitale Infrastruktur zu erweitern. Der Schritt bringt einen der größten traditionellen US-Vermögensverwalter in den Bereich tokenisierter Fonds, wo sich frühe Akteure bisher auf kurzlaufende und auf Staatsanleihen basierende Produkte konzentriert haben.

„Tokenisierung stellt eine überzeugende Weiterentwicklung dar, wie Anlagelösungen in öffentlichen und privaten Märkten zugänglich, verwaltet und vertrieben werden können“, sagte Thomas Sy, Head of Multi-Asset Solutions bei NYLIM. „Da die Nachfrage der Anleger nach Transparenz, Effizienz und breiterer Marktteilnahme weiter wächst, prüfen wir Möglichkeiten, wie Blockchain-gestützte Infrastruktur unsere bestehende Plattform ergänzen und den Wert, den wir unseren Kunden bieten, vertiefen kann."

Die Tokenisierung der U.S. High Yield Corporate Bond Strategy von NYLIM markiert einen bedeutenden Schritt zur Erweiterung des Zugangs zu einkunftsorientierten Strategien über Infrastruktur der nächsten Generation. Berechtigte Anleger können nun zum ersten Mal über die Centrifuge-Plattform auf die bewährte, institutionelle High-Yield-Strategie von NYLIM zugreifen und institutionelles Kreditinvesting mit globalem Onchain-Zugang verbinden. Der Start erweitert die Landschaft tokenisierter Vermögenswerte über Geldmarkt- und Staatspapierstrategien hinaus, die die frühe institutionelle Adoption geprägt haben, und bringt Unternehmenskreditrisiken onchain.

„Wir sind stolz, mit NYLIM zusammenzuarbeiten, und beginnen mit einem Fonds, der eine Lücke für Onchain-Anleger schließt, die die bestehende Infrastruktur nicht adressieren kann“, sagte Anil Sood, CSO und Mitgründer von Centrifuge Labs. „Aber das ist mehr als ein einzelnes Produkt: Es geht darum, Fonds auf eine Infrastruktur zu migrieren, die transparenter, effizienter und komposabler ist. NYLIM ist ein unglaublicher Partner, und wir freuen uns, mit ihnen an dieser Zukunft zu arbeiten."

Der Fonds wird über die institutionelle Fondsinfrastruktur von Centrifuge tokenisiert, wobei Zeichnungen und Rücknahmen in USDC abgewickelt werden. Das zugrunde liegende Portfolio, der Anlageprozess und der Risikomanagement-Rahmen von NYLIM bleiben unverändert. Die Plattform von Centrifuge wurde zuvor bereits für tokenisierte Kredit- und Staatsanleihenfonds genutzt, darunter auch Produkte, die von Anemoy verwaltet werden, dem in dem Separatportfolio genannten digitalen Vermögensverwalter.

Die Tokenisierung von Finanzanlagen wird im kommenden Jahrzehnt voraussichtlich deutlich beschleunigt, da Institutionen nach Infrastruktur suchen, die die betriebliche Effizienz verbessern, den Vertrieb erweitern und einen nahtloseren Kapitalfluss zwischen Märkten ermöglichen kann. Große Vermögensverwalter, darunter BlackRock mit seinem tokenisierten Staatsanleihenfonds BUIDL und Franklin Templeton mit seinem Onchain-Geldmarktfonds, haben bereits tokenisierte Produkte aufgelegt, was auf ein wachsendes institutionelles Engagement bei der Blockchain-basierten Fondsverteilung hindeutet. Während sich die Adoption von Experimenten hin zu skalierter Implementierung entwickelt, helfen früh beteiligte Unternehmen dabei, zu gestalten, wie traditionelle Finanzprodukte begeben, zugänglich gemacht und in zunehmend digitale Kapitalmärkte integriert werden. Die Expansion in Unternehmensanleihen-Strategien signalisiert, ob sich die Nachfrage nach tokenisierten Fonds weiter entlang der Kreditrisikokurve ausdehnen wird.

Mit diesem Start schließt sich NYLIM einer wachsenden Gruppe von Vermögensverwaltern an, die untersuchen, wie tokenisierte Infrastruktur die Reichweite und den Nutzen bewährter Anlagestrategien innerhalb der nächsten Generation von Finanzmärkten erweitern kann.

Quelle: Centrifuge Blog