CBIZ-Aktien stiegen um 17,67 % auf 54,95 $, nachdem Grant Thornton Advisors ein 5-Milliarden-Dollar-Übernahmeangebot in bar für das Unternehmen bekannt gegeben hatte. Nach den Bedingungen der Transaktion würden CBIZ-Aktionäre für jede ausstehende Stammaktie 55 $ in bar erhalten, was einem Aufschlag von etwa 54 % auf den 30-Tage volumengewichteten durchschnittlichen Handelspreis von CBIZ entspricht.

Die Transaktion würde, sofern sie abgeschlossen wird, die fünftgrößte Professional-Services-Organisation in den Vereinigten Staaten schaffen. CBIZ, Inc. (CBZ) gehörte zu den in der Mitteilung genannten Namen, während der Markt auf die geplante Übernahme reagierte.

Grant Thornton Advisors erklärte, man habe eine verbindliche Vereinbarung zur Übernahme von CBIZ erreicht. New Mountain Capital wird zusätzliches Eigenkapital bereitstellen, um die Transaktion zu finanzieren, und damit seine Unterstützung für die im Mai 2024 begonnene Expansionsstrategie von Grant Thornton fortsetzen. Das Private-Equity-Unternehmen hatte zuvor bereits einen Schritt unterstützt, der die inländische Präsenz von Grant Thornton ausweitete, und das neue Kapital soll sowohl die Übernahme als auch künftige strategische Initiativen der kombinierten Organisation unterstützen.

Der Verwaltungsrat von CBIZ genehmigte die Fusionsvereinbarung einstimmig und empfahl den Aktionären, für die Transaktion zu stimmen. Die Unternehmen gehen davon aus, den Deal im vierten Quartal 2026 abzuschließen, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre, behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen.

Das fusionierte Unternehmen wäre ein in den USA ansässiges Geschäft mit mehr als 5 Milliarden $ an inländischem Jahresumsatz. Zudem würde es zum fünftgrößten Anbieter von Professional-, Steuer- und Beratungsdienstleistungen im Land werden. Grant Thornton erklärte, die Transaktion sei die größte Fusion der Branche in den vergangenen 25 Jahren.

Nach Abschluss würde das erweiterte Netzwerk mehr als 20 Länder und Territorien umfassen. Der kombinierte Jahresumsatz würde sich auf nahezu 7,5 Milliarden $ belaufen, und die Organisation würde weltweit mehr als 34.500 Fachkräfte beschäftigen. Grant Thornton erwartet, dass die größere Skalierung die internationalen Servicekapazitäten stärken und die spezialisierte Expertise verbreitern wird.

Grant Thornton teilte außerdem mit, dass es seine Technologieinfrastruktur über das gesamte Kundenportfolio von CBIZ ausrollen wolle. Das Unternehmen hat kürzlich 1 Milliarde $ für Initiativen im Bereich künstliche Intelligenz und andere fortschrittliche Technologien zugesagt und rechnet damit, dass die kombinierte Organisation von einer höheren Servicequalität, einer verbesserten operativen Effizienz und einer stärkeren Kundenbindung profitieren wird. Für Kunden und Wettbewerber im Markt für Wirtschaftsprüfung und Beratung verdeutlichen der Technologieausbau und die größere globale Reichweite, dass der Deal über einen reinen Eigentümerwechsel hinausgeht und auch betrifft, wie Dienstleistungen über eine größere Plattform erbracht werden können.

Im Rahmen der Transaktionsstruktur beabsichtigt Grant Thornton, die Sparte Benefits and Insurance Services von CBIZ nach Abschluss des Deals abzuspalten. New Mountain Capital würde dieses Geschäft als eigenständiges Unternehmen unterstützen. Die ausgegliederte Einheit würde sich auf Versicherung, Altersvorsorgeplanung, Gehaltsabrechnung und damit verbundene Dienstleistungen konzentrieren.

CBIZ wird während eines Go-Shop-Zeitraums, der bis zum 27. August 2026 läuft, berechtigt sein, konkurrierende Angebote zu prüfen. In diesem Zeitraum können die Finanzberater des Unternehmens alternative Vorschläge einholen, bewerten und erörtern, und der Verwaltungsrat kann ein besseres Angebot annehmen, sofern es die Bedingungen der Fusionsvereinbarung erfüllt.

Nach Abschluss der Übernahme wird Grant Thornton CBIZ vollständig besitzen. Die CBIZ-Aktien werden dann nicht mehr gehandelt und von der New York Stock Exchange genommen. Bis zum Vollzug der Transaktion wird CBIZ weiterhin als börsennotiertes Unternehmen in seiner aktuellen Struktur operieren.