Cardano (ADA), der native Token der Proof-of-Stake-Blockchain Cardano, hielt sich im Montagshandel über 0,2200 $, während Käufer versuchten, den Preis nach einem Rückgang von rund 12 % in der vergangenen Woche zu stabilisieren. Der Token hat im Oktober bislang mehr als 10 % verloren. Die nachlassende Aktivität am Derivatemarkt sowie die zurückhaltende Positionierung großer Wallets deuten auf eine begrenzte Überzeugung hinter einer nachhaltigen Erholung hin.

Der Tageschart bleibt unter Druck, nachdem der Kurs in der vergangenen Woche unter die Trendlinienunterstützung nahe 0,2321 $ gefallen ist. Da ADA unterhalb seiner wichtigen gleitenden Durchschnitte gehandelt wird, behalten die Verkäufer kurzfristig die Oberhand.

Futures-Open-Interest sinkt, während Engagement mit Hebelwirkung zurückgeht

Daten von CoinGlass, einer Plattform für Daten zu Kryptowährungsderivaten, zeigen, dass das Futures-Open-Interest von Cardano am Montag von 549,14 Mio. $ eine Woche zuvor auf 465,87 Mio. $ gesunken ist. Dies entspricht einem Rückgang von etwa 14,5 % beim Nominalwert der ausstehenden Kontrakte. Das Open-Interest erfasst den gesamten Nominalwert noch offener Derivatekontrakte und ist ein gängiger Maßstab für die Aktivität mit Hebelwirkung am Markt.

Der Rückgang deutet auf ein geringeres Engagement in Derivaten hin, beweist jedoch nicht, dass ausschließlich Kleinanleger den Markt verlassen. Sinkende ADA-Preise können das in US-Dollar denominierte Open-Interest verringern, während auch freiwillige Positionsschließungen und Liquidationen zum Rückgang beitragen können.

Die Finanzierungssätze für Perpetual Futures blieben mit 0,0032 % positiv. Das bedeutet, dass Long-Positionen im beobachteten Markt Zahlungen an Short-Positionen leisteten. Diese moderate Tendenz deutet darauf hin, dass einige Händler weiterhin auf eine Erholung positioniert sind. Die Finanzierungssätze allein signalisieren jedoch keine übermäßige Hebelwirkung. Dennoch könnte ein weiterer Kursrückgang anfällige Long-Positionen unter Druck setzen und zusätzliche Zwangsverkäufe auslösen.

Wal-Wallets zeigen nur moderate Veränderungen

On-Chain-Daten zeigen, dass große Halter ihre Positionen nur begrenzt verändert haben. Laut Santiment, einem Anbieter für On-Chain-Analysen, entfielen auf Wallets mit mehr als 100 Mio. ADA 15,99 % des Umlaufangebots, leicht mehr als die in der Vorwoche verzeichneten 15,95 %. Die Gruppe mit 10 Mio. bis 100 Mio. ADA repräsentierte unterdessen 38,11 % des Angebots, nach 38,27 % in der Vorwoche.

Die von Wallets dieser Größe gehaltenen Angebotsanteile werden aufmerksam beobachtet, da solche Halter in Mengen handeln können, die groß genug sind, um die Marktliquidität zu beeinflussen. Die gegenläufigen Bewegungen ergeben eher ein gemischtes Bild als einen klaren Akkumulationstrend. Sie zeigen für sich genommen auch nicht, ob Token verkauft, zwischen Wallets übertragen oder lediglich zwischen verschiedenen Halterkategorien verschoben wurden. Zusammen mit dem geringeren Futures-Engagement liefern die Zahlen nur wenige Hinweise auf eine erneute Überzeugung der Käufer.

Technischer Ausblick bleibt pessimistisch

ADA wird weiterhin unterhalb seines exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitts (EMA) nahe 0,2290 $ und seines 200-Tage-EMA bei etwa 0,2395 $ gehandelt. Diese gleitenden Durchschnitte gewichten die jüngsten Preise stärker und werden häufig zur Einschätzung der Trendrichtung verwendet. Der Verlust der Trendlinienunterstützung nahe 0,2321 $ verstärkt die schwache Struktur und lässt mehrere Widerstandsebenen über dem aktuellen Kurs zurück.

Momentum-Indikatoren bestätigen die pessimistische Tendenz. Der Indikator für die Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt mit einem negativen Histogramm unter null, während der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 41 liegt und damit unter dem neutralen Mittelwert von 50 bleibt. Dieser Wert deutet darauf hin, dass die Verkäufer weiterhin die Oberhand haben, obwohl ADA die konventionelle überverkaufte Schwelle von 30 noch nicht erreicht hat.

Ohne eine Erholung über nahegelegene Widerstände wirkt die jüngste Stabilisierung eher wie eine Pause innerhalb der laufenden Korrektur als wie eine Bestätigung einer Trendwende.

Die psychologische Marke von 0,20 $ ist der unmittelbare Referenzwert auf der Unterseite, falls sich die Verkäufe fortsetzen. Darunter stellt das Tief vom 30. August nahe 0,1894 $ die nächste strukturelle Unterstützung dar. Ein Rückgang bis zu diesem Niveau würde gegenüber dem aktuellen Kursbereich einen weiteren Verlust von etwa 14 % bis 15 % bedeuten.

Auf der Oberseite müssen die Käufer zunächst den 50-Tage-EMA bei 0,2290 $ testen. Die frühere Trendlinienunterstützung nahe 0,2321 $ bildet anschließend das nächste Hindernis, gefolgt vom 200-Tage-EMA bei 0,2395 $. Eine nachhaltige Erholung über diese Niveaus würde das pessimistische Setup abschwächen.

Bis dahin bleibt Cardano dem Risiko weiterer Verluste ausgesetzt, während die Händler prüfen, ob sich die Nachfrage in den kommenden Handelssitzungen rund um das Niveau von 0,2200 $ verstärken kann.

Quelle: CoinJournal