Cardano (ADA) tut sich schwer, am Montag wieder Schwung zu gewinnen, und notiert nach einem schwierigen Oktober, der 21 % des Wertes auslöschte, unter der Marke von 0,20 USD. Zwar hat sich der Token bislang über dem Unterstützungsniveau von 0,1894 USD gehalten, doch sinkende Wal-Bestände und nachlassende Derivataktivität deuten darauf hin, dass Käufer noch zögerlich zurückkehren.

ADA ist seit dem fast 8 % großen Abverkauf am Donnerstag relativ stabil, jedoch gibt es kaum Anzeichen einer nennenswerten Erholung. On-Chain-Daten von Santiment zeigen, dass große Cardano-Investoren ihre Bestände im vergangenen Monat reduziert haben, während die Zahlen von CoinGlass auf einen deutlichen Rückgang des Open Interest an den Terminmärkten hinweisen. Bemerkenswert ist, dass Cardano trotz der gedämpften Marktaktivität mehr Aufmerksamkeit in den sozialen Medien erhält, wobei unklar bleibt, ob dieses Interesse in erneute Kaufnachfrage umschlägt.

Wal-Bestände sinken trotz steigenden sozialen Interesses

Cardano hat nach Berichten, dass bei dem kürzlichen Binance-Hack weder ADA noch Midnight-bezogene Token gestohlen wurden, einen deutlichen Anstieg der Online-Aufmerksamkeit verzeichnet. Laut Santiment erreichte Cardanos Social Dominance am Montag 2,49 % – der höchste Wert seit Ende Juni. Diese Kennzahl misst, wie häufig ein Asset im Vergleich zu anderen digitalen Assets in Kryptodiskussionen erwähnt wird; ein steigender Wert zeigt in der Regel, dass mehr Händler und Investoren über die Kryptowährung sprechen.

Die gestiegene Aufmerksamkeit hat jedoch nicht zu stärkerer Kaufaktivität bei den größten Cardano-Haltern geführt. Santiment-Daten zeigen, dass Wallets mit 10 bis 100 Millionen ADA nun rund 37,45 % des zirkulierenden Angebots kontrollieren, gegenüber 38,03 % im vergangenen Monat. Der Rückgang deutet darauf hin, dass einige große Investoren ihr Engagement reduziert haben, anstatt während der jüngsten Preisschwäche weitere Token zu akkumulieren.

Die Wal-Aktivität wird genau beobachtet, weil große Halter die Marktliquidität und Preisbewegungen beeinflussen können, insbesondere wenn die allgemeine Nachfrage bereits schwach ist. Auch Cardanos Liefermenge in Gewinn ist deutlich gefallen, von 28,36 % auf 14,77 %, was bedeutet, dass ein deutlich kleinerer Teil des zirkulierenden Angebots derzeit mit Gewinn gehalten wird. Diese Verschiebung spiegelt die Auswirkungen des jüngsten ADA-Rückgangs wider, wobei die Kennzahl allein nicht belegt, wie viel der Bewegung durch Gewinnmitnahmen verursacht wurde. Wenn große Halter ihre Positionen weiter abbauen, könnte Cardano Schwierigkeiten haben, sich von den Oktober-Verlusten zu erholen.

Open Interest bei Futures sinkt, während Händler vorsichtig bleiben

Die Schwäche im Kassamarkt von Cardano zeigt sich auch in der Derivataktivität. Daten von CoinGlass zeigen, dass der Open Interest von ADA-Futures auf rund 419 Millionen USD gesunken ist, gegenüber 450 Millionen USD in der Vorwoche – ein Rückgang von etwa 11 %, der darauf hindeutet, dass Händler Positionen schneller schließen, als neue Kontrakte eröffnet werden.

Der Open Interest misst die Gesamtzahl der ausstehenden Futures-Kontrakte, die noch nicht abgerechnet oder geschlossen wurden; ein Rückgang deutet oft auf eine reduzierte Marktteilnahme oder ein breiteres Abbauen von gehebelten Positionen hin. Im Fall von Cardano geht die Schrumpfung mit fallenden Kursen und sinkenden Wal-Beständen einher, was darauf hindeutet, dass Händler bei neuen Positionen vorsichtig bleiben. Die Kombination aus schwächerer Derivataktivität und reduzierter Akkumulation durch große Halter lässt ADA ohne offensichtliche Quelle von Kaufmomentum zurück. Eine nachhaltige Erholung des Open Interest, begleitet von stärkeren Kursen, könnte ein frühes Zeichen dafür sein, dass Händler bereitwilliger Risiken eingehen.

Technisches Bild: Verkäufer behalten unter 0,20 USD die Kontrolle

Cardano notiert am Montag weiterhin unter dem psychologischen Niveau von 0,20 USD, und der Tageschart zeigt, dass die Verkäufer die Kontrolle behalten. ADA handelt unter seinem 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 0,2179 USD und seinem 200-Tage-EMA bei 0,2408 USD – gleitende Durchschnitte, die aktuelle Kursdaten stärker gewichten und üblicherweise zur Beurteilung der mittleren und langen Trendrichtung herangezogen werden –, wobei beide als Widerstand über dem Kurs wirken und es Käufern erschweren, eine nachhaltige Erholung zu etablieren.

Die Kryptowährung ist zudem unter eine zuvor aufsteigende Unterstützungslinie bei rund 0,2019 USD gerutscht. Dieser Bruch ist bedeutend, weil ein früheres Unterstützungsniveau zu einem Widerstand werden kann, sobald der Kurs darunter fällt. Gelingt es ADA nicht, die Trendlinie zurückzugewinnen, könnten weitere Erholungsversuche erneuten Verkaufsdruck anziehen.

Die Momentumindikatoren geben den Käufern wenig Anlass zur Hoffnung. Der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart pendelt um 31 und nähert sich der Schwelle von 30 für überverkaufte Niveaus. Ein RSI nahe dem überverkauften Bereich kann zwar manchmal einem kurzfristigen Rebound vorausgehen, spiegelt aber auch die Stärke des jüngsten Verkaufsdrucks wider. Derweil bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD), ein trendfolgender Momentumindikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses verfolgt, unter null, was den bärischen Momentum im Tageschart bestätigt. Insgesamt deutet die Indikatorenlage darauf hin, dass ADA noch keine überzeugende bullische Wende etabliert hat.

Der unmittelbare Fokus für Händler liegt auf dem Unterstützungsniveau von 0,1894 USD, das dem Tief vom 30. August entspricht. ADA hat dieses Gebiet trotz der jüngsten Verluste verteidigt, doch eine weitere Verkaufswelle könnte das Niveau unter Druck setzen. Ein entscheidender Tagesschluss unter 0,1894 USD würde die kurzfristige technische Aussicht schwächen und könnte den Weg für einen Rückgang Richtung 0,1712 USD, dem Tief vom 18. August, ebnen. Behalten die Verkäufer die Kontrolle, liegt die nächste bedeutende Unterstützung bei rund 0,1537 USD, einem Niveau, das zuletzt am 27. Juli getestet wurde; eine Bewegung in Richtung dieses Gebiets würde eine erhebliche Ausweitung der Oktober-Talfahrt von Cardano bedeuten.

Nach oben müssten die Käufer zunächst ADA über die gebrochene Trendlinie bei rund 0,2019 USD drücken, um die kurzfristige Aussicht zu verbessern. Ein nachhaltiger Anstieg über dieses Niveau könnte es der Kryptowährung ermöglichen, ihr 50-Tage-EMA bei 0,2179 USD anzugreifen, während das 200-Tage-EMA bei 0,2408 USD ein bedeutenderes Hindernis für eine breitere Erholung bleibt. Solange ADA diese Widerstandsniveaus nicht zurückgewinnt, dürfte sich die technische Aussicht weiter eher abwärts gerichtet bleiben.

Quelle: CoinJournal