BTCPay Server hat eine kritische Schwachstelle offengelegt, die nach Angaben des Projekts aktiv ausgenutzt wird und Gelder gefährdet. Das Team erklärte, Betreiber müssten sofort auf Version 2.4.2 aktualisieren oder ihre Server bis zur Behebung vollständig offline nehmen. Die Warnung kommt in einer Phase erhöhter Sicherheitsalarme in der Bitcoin-Infrastruktur nach dem jüngsten Coldcard-Hardware-Wallet-Hack. BTCPay Server ist ein kostenloser, quelloffener und selbst gehosteter Bitcoin-Zahlungsprozessor, mit dem Händler Bitcoin- und Lightning-Zahlungen direkt in ihre eigenen Wallets empfangen können – ohne Gebühren oder Zwischenhändler. Da selbst gehostete Installationen den Betreibern die alleinige Kontrolle über die privaten Schlüssel geben, gibt es keinen Verwahrer und keinen Versicherer, der bei einer ausgenutzten Schwachstelle Mittel zurückerstatten könnte.

Die Panik bei Vorzugsaktien lässt weiter nach

Die hochverzinsliche Vorzugsaktie STRC von Strategy, die Mitte Juni fast bis auf 70 $ gefallen war, erholte sich am Freitag weiter und legte um weitere 1,1% auf 95,09 $ zu, also auf weniger als 5% unter ihren Nennwert von 100 $.

Vorzugsaktien sind hybride Wertpapiere, die wie eine Anleihe eine feste Dividende zahlen, aber an Börsen gehandelt werden, wodurch ihr Kurs sowohl von der Zahlungsfähigkeit des Emittenten als auch von den allgemeinen Zins­erwartungen beeinflusst wird.

Die Erholung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem sich der Bitcoin-Preis über 60.000 $ stabilisiert hat und Michael Saylor und sein Team klargemacht haben, dass sie die derzeitige jährliche Dividende von 12% um jeden Preis schützen wollen – die nötigen Mittel sollen über Bitcoin-Verkäufe, Verkäufe von Stammaktien oder beides beschafft werden.

Das deutlich kleinere Bitcoin-Treasury-Unternehmen Strive (ASST) verfügt ebenfalls über eine hochverzinsliche Vorzugsaktie, SATA, mit einer jährlichen Dividende von 13%. Diese hat das Niveau von 99 $ zurückerobert, nachdem sie im Juni-Ausverkauf bis auf 79 $ gefallen war.

SpaceX steigt nach Ablauf der Lock-up-Periode

Elon Musks SpaceX (SPCX) legte am Freitag um weitere 9% zu und notierte wieder über 125 $ je Aktie.

SpaceX bleibt ein privates Unternehmen, daher werden die Anteile auf Sekundärplattformen gehandelt, auf denen akkreditierte Anleger illiquide Beteiligungen tauschen; dadurch können Preisbewegungen bei geringem Volumen verstärkt werden.

Ein Investor, der gestern zum Handelsstart gekauft hätte – an dem Tag, an dem auslaufende Aktien-Lock-ups das zum Verkauf verfügbare Angebot um fast 1 Milliarde Aktien erhöhten –, läge nach etwas mehr als 24 Stunden fast 20% im Plus. Im Monat vor diesem Ablauf war die Aktie um etwa 33% gefallen.

„Das kann nicht ewig so weitergehen“: Marktstratege beschäftigt sich mit Bitcoins schwacher Kursentwicklung

Während die Kryptomärkte gedämpft bleiben und Bitcoin in einer engen Spanne um 65.000 $ verharrt, ziehen die Märkte insgesamt erneut an.

„Das kann nicht ewig so weitergehen“, sagte James Thorne, Chef-Marktstratege bei Wellington-Altus.

„In einer Zeit, in der die fortgeschrittenen Volkswirtschaften strukturell große Defizite verzeichnen und sich die Entwicklung der öffentlichen Verschuldung weiter von der Tragfähigkeit entfernt, sollte das Argument für knappe, nicht souveräne Wertaufbewahrungsmittel stärker werden“, sagte er weiter.

Thorne macht zumindest einen Teil der Schuld an der US-Politik und dem Scheitern der Verabschiedung des Clarity Act fest.

„[Das] hat eine neue Art von Risikoprämie eingeführt. Große Vermögensverwalter stellen nicht Bitcoins Design infrage, sondern die Kosten, wenn man sichtbar als Unterstützer gilt“, sagte er.

„Die verhaltene Kursentwicklung von Bitcoin ist keine Zurückweisung des Arguments der Geldentwertung, sondern ein Beleg dafür, dass die Märkte politische Risiken stärker diskontieren als monetäre Risiken“, argumentierte Thorne.

„Während M2 wächst und die Staatsverschuldung weiter kumuliert, bleibt ein durch perfekte Knappheit definierter Vermögenswert an der Seitenlinie – nicht wegen eines fehlerhaften Designs, sondern wegen institutioneller Zurückhaltung –, bis die Märkte akzeptieren, dass weder politischer Druck noch gesetzgeberische Trägheit die Arithmetik auf unbestimmte Zeit außer Kraft setzen können.“

Risikobehaftete Anlagen steigen nach schwächer als erwarteten Arbeitsmarktdaten

Risikobehaftete Anlagen notieren am Freitag höher, nachdem aus den USA ein schwächer als erwarteter Nonfarm-Payrolls-Bericht veröffentlicht wurde.

Der S&P 500 liegt 0,55% im Plus, während der Nasdaq 100 fast 1% zulegte. Bitcoin steigt um mehr als 1% und handelt über 65.000 $. Auch Edelmetalle ziehen an: Gold und Silber gewinnen jeweils mehr als 2,5% bzw. 3,5%.

Der DXY ist auf 99,5 gefallen und setzt damit seinen Rückgang von einem jüngsten Hoch bei 101 fort. Ein schwächerer Dollar stützt in der Regel risikobehaftete Anlagen. Auch die Treasury-Renditen gaben nach; die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt nun bei 4,64%. Laut dem CME-FedWatch-Tool preist der Markt inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von 56% für eine Pause auf der Fed-Sitzung am 16. September ein.

BofA: Schwache Arbeitsmarktdaten lenken den Fokus auf den Inflationsbericht

Nach dem am Freitag veröffentlichten, schwächer als erwarteten Arbeitsmarktbericht erwartet Bank of America, dass der nächste Mittwoch anstehende US-Verbraucherpreisindex (CPI) zeigen wird, dass die Inflation nach dem im Juni schwächer als erwarteten Wert wieder auf ein normaleres Tempo zurückgekehrt ist.

Die Bank prognostiziert für Juli einen Anstieg der Gesamtinflation um 0,1%, unterstützt durch niedrigere Benzinpreise, während die Kerninflation aufgrund weiterhin hoher Dienstleistungskosten hartnäckiger geblieben sei. Der Bericht folgt auf die heutige Veröffentlichung, die zeigte, dass sich der US-Arbeitsmarkt im Juli den zweiten Monat in Folge abgeschwächt hat, was der Federal Reserve mehr Spielraum geben könnte, die Zinsen trotz weiterhin über dem Ziel liegender Inflation unverändert zu lassen.

Dennoch sagt BofA, dass eine zähe Kerninflation die Möglichkeit einer Zinserhöhung im September offenhalten könnte.

21Shares: Arbeitsmarktdaten bringen Beschäftigung zurück in die Fed-Debatte

Fed-Chef Kevin Warsh hat sich in seiner frühen Amtszeit vor allem auf Inflation konzentriert, doch der schwache Arbeitsmarktbericht vom Freitag könnte das Thema Beschäftigung wieder in den Vordergrund rücken, so Stephen Coltman, Leiter Makro bei dem Digital-Asset-Manager 21Shares.

„Seit Warsh das Amt des Vorsitzenden übernommen hat, lag der Fokus klar auf Inflation, und die Beschäftigungsseite des Mandats der Fed wurde kaum diskutiert. Das ändert sich heute“, sagte Coltman.

Die schwache Veröffentlichung nach den enttäuschenden Juni-Zahlen und Abwärtsrevisionen früherer Monate mache eine weitere Zinserhöhung schwerer zu rechtfertigen, so Coltman.

Die jüngsten Zahlen „untergraben die Position derjenigen im Ausschuss, die höhere Zinsen befürworten“, sagte er.

Eine weitere Erhöhung könnte nun einen höheren Preis haben, fügte Coltman hinzu, und möglicherweise zusätzlichen Druck auf „einen offenbar bereits sich verschlechternden Arbeitsmarkt“ ausüben.

Ökonom: Märkte und Fed sollten den schwachen Arbeitsmarktbericht ignorieren

„Ein Problem mit der saisonalen Anpassung beim BLS hat die Hauptzahl wahrscheinlich verzerrt und spiegelt nicht den zugrunde liegenden Beschäftigungstrend wider“, sagte Joe Brusuelas, Chefökonom bei RSM.

Er verwies auf einen starken Rückgang in Leisure and Hospitality, der vermutlich das Ende der Weltmeisterschaft widerspiegele.

Das werde die Fed nicht bewegen, sagte er weiter; Anleger und Zentralbank sollten sich stattdessen auf die Inflationsdaten der kommenden Woche konzentrieren.

US-Arbeitsmarkt verzeichnet im Juli negative Beschäftigungszahl

Der US-Arbeitsmarkt zeigte im Juli den zweiten Monat in Folge Schwäche und könnte der Federal Reserve damit trotz hoher Inflation Spielraum geben, die Zinsen unverändert zu lassen.

Laut dem am Freitagmorgen veröffentlichten Nonfarm-Payrolls-Bericht der Regierung gingen in den USA im vergangenen Monat 23.000 Stellen verloren. Das lag weit unter der Konsensschätzung von einem Zuwachs um 80.000 und unter den 20.000 neuen Stellen im Juni, die gegenüber den ursprünglich gemeldeten 57.000 nach unten revidiert wurden.

Auch die Beschäftigungsgewinne im Mai wurden deutlich nach unten revidiert – auf 63.000 statt der ursprünglich gemeldeten 129.000.

Die letzte negative Beschäftigungszahl stammt aus dem Februar, als die USA 156.000 Stellen verloren.

Die Arbeitslosenquote sank auf 4,1% gegenüber den erwarteten 4,2% und den 4,2% im Juni.

Die Marktreaktion fiel rasch aus: US-Aktienindex-Futures legen zu und die Zinsen sinken. Auch die Edelmetalle steigen, wobei Gold im Tagesverlauf nun 3% und Silber knapp 6% zulegt. In Krypto ist wenig Bewegung zu sehen; Bitcoin liegt im Tagesverlauf leicht höher bei 65.000 $.

Auch die durchschnittlichen Stundenlöhne blieben hinter den Erwartungen zurück: Sie stiegen im Juli nur um 0,1% gegenüber erwarteten 0,3% und nach 0,3% im Juni. Im Jahresvergleich legten die Löhne nur um 3,2% zu, verglichen mit erwarteten 3,5% und 3,4% im Juni.

Vor den heutigen Daten waren die Märkte uneins darüber, ob die Fed auf ihrer nächsten Sitzung im September die Zinsen anheben würde. Laut CME FedWatch preisten Zins-Händler eine Wahrscheinlichkeit von 55% ein, dass die US-Notenbank im nächsten Monat straffen würde. Unmittelbar nach der Veröffentlichung fiel diese Wahrscheinlichkeit auf 46% zurück.

BofA: Die bullische Stimmung ist fast extrem

Der Bull-and-Bear-Indikator von Bank of America stieg auf den höchsten Stand seit 2021, als Covid-bedingte Geldfluten in die Aktienmärkte flossen.

„Wir empfehlen Anlegern, sich aus Risikowerte zurückzuziehen und/oder in defensivere Sektoren, Duration und den US-Dollar umzuschichten“, schrieb das von Michael Hartnett geleitete Team der Bank, nachdem der Indikator auf 9,7 von 9,4 gestiegen war; die Skala endet bei 10.

Für Krypto-Anleger ist der entscheidende Unterschied zu 2021, dass digitale Vermögenswerte damals ebenfalls von der starken Anlegerstimmung profitierten. Derzeit stehen Bitcoin und andere Kryptowährungen trotz stark gedrückter Preise abseits, während andere Märkte nahezu täglich neue Rekordstände markieren.

US-Arbeitsmarktbericht im Fokus

Für den anstehenden US-Arbeitsmarktbericht wurde erwartet, dass die Nonfarm Payrolls im Juli um 80.000 steigen, nach 57.000 im Juni, während die Arbeitslosenquote bei 4,2% bleiben sollte. Der Markt preiste eine 55%ige Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September ein, die den Zielkorridor auf 3,75%-4,00% angehoben hätte, falls sie erfolgt wäre.

Bitcoin-Miner transferieren 37 Millionen $ in BTC an NYDIG

Überweisungen von Bitcoin-Minern an Börsen werden häufig als Hinweis darauf gesehen, dass sie sich auf Verkäufe vorbereiten. NYDIG bietet jedoch auch Verwahr- und Finanzierungsdienste an, sodass die Coins in Verwahrung bleiben oder für einen anderen Zweck genutzt werden könnten.

Laut Lookonchain hat MARA Holdings (MARA) vor rund 10 Stunden 200 BTC im Wert von 12,86 Millionen $ eingezahlt, während Riot Platforms (RIOT) weitere 381 BTC im Wert von 24,51 Millionen $ an NYDIG transferierte.

MetaMask startet KI-gestützte Agent Wallet

MetaMask teilte mit, dass es seine Agent Wallet eingeführt hat. Damit können Nutzer KI-Agenten beauftragen, Märkte zu überwachen und in ihrem Namen Krypto-Trades, Swaps und andere Onchain-Transaktionen auszuführen.

Nutzer können Tools wie Claude Code, Codex und Cursor verbinden, Ausgabenlimits und Protokollrechte festlegen und anschließend einen vorsichtigeren Guard Mode oder einen weniger restriktiven Beast Mode wählen.

Die Wallet unterstützt HyperLiquid sowie ausgewählte Ethereum-kompatible Netzwerke oder Blockchains. MetaMask erklärte zudem, dass vor Abschluss eines Trades durch einen Agenten Transaktionssimulationen, Bedrohungsprüfungen und Schutzwerkzeuge gegen Miner Extractable Value (MEV) hinzugefügt werden.

Der Start ist Teil eines breiteren Trends in der Krypto-Branche, KI-gestützte Automatisierung in Wallets und DeFi-Plattformen zu integrieren, auch wenn die Kategorie noch jung und in großem Maßstab weitgehend unerprobt ist.

Edelmetalle setzen ihre Gewinne fort

Gold und Silber legten am Freitag weiter zu. Gold stieg um weitere 1% auf fast 4.300 $ je Unze, während Silber über 64 $ je Unze sprang und in den vergangenen 24 Stunden mehr als 4% gewann.

Die Metalle scheinen zu den größten Profiteuren der KI-Abkühlung zu gehören, die eine Umschichtung aus KI-Aktien in Edelmetalle ausgelöst hat.

Fidelitys Timmer: Renditen über 4,5% sind ein Gefahrenbereich

Jurrien Timmer, Director of Global Macro bei Fidelity, sagte am Freitag, dass „nichts Gutes passiert“, wenn die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe über 4,5% liegt.

„Die langfristigen Anleiherenditen bewegen sich erneut nach oben, und die 10-jährige Rendite liegt mit 4,73% deutlich im Gefahrenbereich. Wie ich oft geschrieben habe, legt die jüngere Geschichte nahe, dass oberhalb von 4,5% nichts Gutes passiert“, sagte er.

Der Renditeanstieg könnte laut Timmer auf mehrere Faktoren zurückgehen.

Eine Möglichkeit sei ein umgekehrter Crowd-out-Effekt: Nicht staatliche Kreditaufnahme verdränge private Investitionen, sondern die enorme Nachfrage nach Finanzierung durch KI-Unternehmen lenke die Anlegernachfrage von Treasuries weg.

Eine andere Erklärung sei Skepsis, dass eine hawkische Federal Reserve ihrer Rhetorik auch mit Taten folgen werde. Eine dritte sei die Wirkung einer weniger transparenten Fed, da geringere Klarheit tendenziell Unsicherheit erhöhe und Risikoprämien nach oben treibe.

„Weniger Transparenz bedeutet mehr Unsicherheit, und mehr Unsicherheit bedeutet in der Regel höhere Risikoprämien. So oder so haben wir es mit einer bearischen Versteilung der Kurve zu tun“, sagte er.

Steigende Anleiherenditen können für Aktien und für aufkommende Technologien wie Kryptowährungen Gegenwind bedeuten.

SK Hynix plant 38 Milliarden $ mehr für KI-Speicher

SK Hynix wird 54 Billionen Won, also etwa 38 Milliarden $, in den Ausbau seiner Halbleiterfertigung in Südkorea investieren, teilte das Unternehmen am Freitag mit. Es baut neue Fabriken in Yongin und Cheongju, um der nach eigenen Angaben stetig wachsenden Nachfrage nach Speicher im KI-Zeitalter gerecht zu werden.

Die Ausgaben gehören zu den bislang größten Einzelzusagen des Speicherherstellers, dessen Aktie in diesem Jahr zu den volatilsten Werten des KI-Handels zählt und den Kospi durch starke Ausverkäufe sowie ein Rekord-Listing in den USA bewegt hat.

Für Krypto ist dies ein weiteres Zeichen dafür, dass die KI-Infrastrukturinvestitionen, denen Bitcoin grob folgt, weiter zunehmen.

Bitcoin vor den Arbeitsmarktdaten unverändert bei 64.350 $, Öl wieder als Gegenwind

Bitcoin notierte am Freitag nahe 64.350 $ und damit auf Wochensicht unverändert, während sich der Markt laut CoinDesk-Daten vor dem US-Arbeitsmarktbericht seitwärts bewegte. Ether lag bei 1.903 $, und die übrigen großen Kryptowährungen bewegten sich nur wenig; der Markt wartete auf die Daten und reagierte kaum aus eigener Dynamik.

Über Nacht wurde das Umfeld etwas unfreundlicher. Brent stieg um 1,4% auf 83,61 $, nachdem Berichte darauf hindeuteten, dass Iran versuchen werde, US- und israelische Schiffe durch die Straße von Hormus zu beschränken und von Ländern, die es als feindlich einstuft, Entschädigung zu verlangen, bevor diese passieren dürften. Damit stockte der Deal, der den Ölpreis zuvor gedrückt hatte. Höhere Rohölpreise wecken neue Inflationssorgen, halten die Fed eher auf einem restriktiven Kurs, und die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe stieg im Verlauf der Sitzung um sieben Basispunkte.

Diese Abfolge prägt Bitcoins Umfeld den ganzen Sommer über: Steigende Ölpreise befeuern die Inflation, Inflation hält Renditen und Dollar fest, und straffere Finanzierungsbedingungen begrenzen Risikowerte. Der Dollar verzeichnete gerade seinen besten Tag seit zwei Wochen – das Gegenteil dessen, was Bullen im Umfeld einer Lockerung wünschen.

Der Arbeitsmarktbericht ist die entscheidende Veröffentlichung. Ein schwacher Wert würde das Argument für Lockerung erneuern und Bitcoin Spielraum oberhalb seiner jüngsten Spanne geben. Ein starker Bericht, kombiniert mit steigenden Ölpreisen, würde den Falken einen weiteren Grund liefern, die Zinsen konstant zu lassen, und könnte die seit Mai bestehende Handelsspanne erneut aufrechterhalten. Anleger sollten daher nicht nur auf die Überschrift, sondern auch auf die Reaktion der Renditen achten.