Brasilien registriert ersten tokenisierten Milchkuh-Kredit auf B3 zur Unterstützung von Agrarkrediten
Wichtige Erkenntnisse
- •Ein Pilotprojekt in Paraná nutzte 10 tokenisierte Holstein-Kühe im Wert von rund 120.000 Reais als Sicherheit für einen Kredit über 100.000 Reais und markierte damit die erste durch Nutztiere gedeckte Sicherheit, die an Brasiliens Börse B3 registriert wurde.
- •Cowmed weist jeder Kuh eine digitale Identität zu, die mit dem Register von B3 verknüpft ist, und überwacht das Tier in Echtzeit mit seinem KI-gestützten Smarty Collar, das Gesundheit, Standort und Verhalten verfolgt.
- •Landwirte können verendete Tiere ersetzen oder weitere Nutztiere hinzufügen, um den Sicherheitenwert zu erhöhen, was Flexibilität bei der Verwaltung tokenisierter Kreditbesicherungen bietet.
- •Cowmed überwacht derzeit etwa 100.000 Milchkühe auf mehr als 1.000 Farmen und schätzt, dass rund 20% dieser Farmen letztlich tokenisierte Finanzierung nutzen könnten, wodurch bis zu 400 Millionen Reais an Krediten freigesetzt werden könnten.
- •Brasilien schuf 2022 einen Rechtsrahmen für virtuelle Vermögenswerte und sorgte damit für regulatorische Klarheit, die Institutionen wie B3 in die Lage versetzt hat, tokenisierte Finanzprodukte zu verfolgen, darunter einen geplanten Stablecoin und eine Plattform für reale Vermögenswerte.
Brasilianische Landwirte beginnen, tokenisierte Milchkühe als Kreditsicherheiten zu nutzen, da der Zugang zu Agrarkrediten schwieriger wird. In einer Pilottransaktion im südlichen Bundesstaat Paraná verpfändete ein Landwirt 10 tokenisierte Holstein-Kühe zur Absicherung eines Kredits über 100.000 Reais ($20,000).
Die Transaktion markierte das erste Mal, dass eine durch Nutztiere gedeckte Sicherheit auf B3, Brasiliens wichtigster Börse und Anbieterin von Finanzmarktinfrastruktur, registriert wurde. Die Kühe wurden mit etwa 120.000 Reais bewertet, sodass der Wert der Sicherheit den Kredit über 100.000 Reais überstieg.
Cowmed und Target FIDC, ein Fonds, der in Kreditforderungen investiert, strukturierten die Transaktion, indem sie jedem Tier eine digitale Identität gaben, die mit dem Register von B3 verbunden ist. Die Struktur soll die Überprüfung des Eigentums erleichtern und das Risiko verringern, dass dieselben Nutztiere mehr als einmal als Sicherheit verpfändet werden.
KI-Halsbänder überwachen Nutztiersicherheiten
Cowmed überwacht jedes Tier über sein KI-gestütztes Smarty Collar, das Gesundheit, Standort und Verhalten der Kuh verfolgt. Diese Daten sind mit einer eindeutigen digitalen Identität verknüpft, die im Kreditvertrag verwendet wird, und geben Kreditgebern einen Mechanismus, um zu bestätigen, dass die Sicherheit während der Laufzeit des Kredits verfügbar bleibt.
"We take the cow, which is a real and tangible asset, and transform it into a digital asset backed by a unique code monitored in real time," sagte Cowmed-Vertreter Thiago Martins gegenüber CNN Brasil.
Das System bietet Landwirten außerdem Flexibilität bei der Verwaltung der Sicherheiten. Stirbt ein Tier, kann der Landwirt es ersetzen. Landwirte können auch weitere Nutztiere hinzufügen, um den Gesamtwert der Sicherheiten zu erhöhen, die einen Kredit absichern.
Tokenisierung adressiert Brasiliens Engpässe bei ländlichen Krediten
Brasilianische Banken waren historisch zurückhaltend, Nutztiere als Sicherheiten zu akzeptieren, weil die Überprüfung des Eigentums und die Verfolgung einzelner Tiere schwierig waren. Dies hat für viele Kleinbauern zu eingeschränktem Zugang zu Krediten und höheren Finanzierungskosten beigetragen — ein erheblicher Engpass in einem Land, das zu den größten Agrarproduzenten und -exporteuren der Welt zählt.
Cowmed teilte mit, dass das Unternehmen bereits etwa 100.000 Milchkühe auf mehr als 1.000 Farmen überwacht, wobei die Herde mit mehr als 2 Milliarden Reais bewertet wird. Das Unternehmen schätzt, dass rund 20% dieser Farmen letztlich tokenisierte Finanzierung nutzen könnten, wodurch potenziell bis zu 400 Millionen Reais an Agrarkrediten freigesetzt würden.
Das Modell zielt darauf ab, ländliche Vermögenswerte direkter mit Brasiliens Kapitalmärkten zu verbinden, indem es Kreditgebern mehr Vertrauen in durch Nutztiere gedeckte Kredite gibt. Eine breitere Nutzung wird jedoch davon abhängen, wie sich das System in Bereichen wie Sicherheitenverfolgung, Verwaltung von Kreditrückzahlungen und Umgang mit Ausfällen bewährt. Brasilien schuf 2022 einen Rechtsrahmen für virtuelle Vermögenswerte und sorgte damit für regulatorische Klarheit, die Institutionen wie B3 dazu ermutigt hat, tokenisierte Finanzprodukte zu prüfen.
B3 baut Infrastruktur für digitale Vermögenswerte aus
Das Pilotprojekt erfolgt, während B3 seine Arbeit an tokenisierten Vermögenswerten ausweitet. Die Börse entwickelt eine Plattform für tokenisierte reale Vermögenswerte sowie einen Stablecoin, der an die brasilianische Währung gekoppelt ist.
Das Projekt spiegelt einen breiteren Wandel im digitalen Finanzwesen wider, da traditionelle Vermögenswerte zunehmend auf blockchainbasierte Plattformen übertragen werden. Tokenisierte reale Vermögenswerte machten 2026 einen Wert von $34 Milliarden aus, angeführt von US Treasuries, gefolgt von Rohstoffen und privaten Krediten.
Analysten erwarten, dass der Markt für tokenisierte Vermögenswerte in den kommenden Jahren weiter wachsen wird. McKinsey erwartet, dass tokenisierte Vermögenswerte 2030 mit $4 Billionen bewertet werden, während Standard Chartered prognostiziert hat, dass der Markt bis 2034 bis zu $30 Billionen erreichen könnte.
