BNY und Galaxy kooperieren für institutionelle Krypto-Staking-Dienste
Wichtige Erkenntnisse
- •BNY und Galaxy kooperieren, um institutionelle Krypto-Staking-Dienste über die Bankinfrastruktur von BNY statt über eine Consumer-Plattform bereitzustellen.
- •Galaxy liefert die krypto-native Ausführungsebene, einschließlich Validatorenoperationen und Risikokontrollen, wodurch BNY in den Staking-Bereich einsteigen kann, ohne die Technologie selbst zu entwickeln.
- •Der Dienst richtet sich an bestehende BNY-Verwahrkunden, die Proof-of-Stake-Belohnungen suchen und gleichzeitig ihre Vermögenswerte bei einem regulierten Anbieter belassen möchten.
- •Die Partnerschaft erfolgt, nachdem die SEC Kraken im Februar 2023 wegen fehlender Registrierung seines Staking-Programms belangt hatte, was zu einer Vergleichszahlung von 30 Millionen Dollar führte.
- •Die Unternehmen haben bisher nicht bekannt gegeben, welche Assets unterstützt werden, wann der Dienst starten wird oder welche Gebühren anfallen.
BNY plant, institutionelles Krypto-Staking durch eine Partnerschaft mit Galaxy anzubieten und erweitert damit die Digital-Asset-Dienstleistungen der Verwahrbank für große Kunden, die On-Chain-Yield anstreben, anstatt an Privatkunden. Die Initiative baut auf BNYs früherer Arbeit im Bereich Digital-Asset-Verwahrung auf, die unter anderem Safeguard-Dienste für tokenisierte und digitale Vermögenswerte für institutionelle Kunden umfasste.
Was BNY mit Galaxy einführt
Das Angebot verbindet BNY, eine der größten Verwahrbanken der Welt, mit Galaxy, um die Digital-Asset-Infrastruktur für institutionelle Kunden voranzutreiben, wie aus der Ankündigung von BNY hervorgeht.
Institutionelles Krypto-Staking bedeutet in diesem Kontext das Sperren unterstützter Token zur Sicherung eines Proof-of-Stake-Netzwerks im Austausch gegen Protokollbelohnungen – bereitgestellt über einen Bankkanal statt über eine Consumer-Anwendung. Der Dienst richtet sich an professionelle Kunden, die bereits auf BNY für die Verwahrung angewiesen sind. Proof-of-Stake ist seitdem zu einem zentralen Bestandteil großer Blockchain-Netzwerke geworden, als Ethereum, die größte Smart-Contract-Plattform, im September 2022 den Übergang von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake vollzog – ein Meilenstein, der weithin als „The Merge" bekannt ist und Staking als Kernaktivität im Netzwerk etablierte.
Warum die Galaxy-Partnerschaft wichtig ist
Der Dienst wird als durch die Galaxy-Zusammenarbeit erbracht dargestellt, was ihn von einem eigenständigen BNY-Rollout unterscheidet, wie aus der Erklärung von Galaxy hervorgeht.
Galaxy, das auf digitale Vermögenswerte spezialisierte Finanzdienstleistungsunternehmen unter der Leitung von Michael Novogratz, bringt krypto-native operative Fähigkeiten in die Vereinbarung ein und ermöglicht es BNY, in den Staking-Bereich vorzudringen, ohne die zugrunde liegende Ausführungsebene selbst neu aufzubauen. Institutionelles Staking erfordert im Allgemeinen eine Koordination zwischen Verwahrung, Validatorenoperationen und Risikokontrollen – Bereiche, in denen ein spezialialisierter Partner entscheidende Expertise liefern kann.
Galaxy war auch in anderen Bereichen der institutionellen Krypto-Sicherheit und -Infrastruktur aktiv, darunter Forschung, die auf Coldcard-Bitcoin-Diebstähle von über 100 Millionen Dollar hinwies, was die operative und risikobezogene Expertise unterstreicht, die das Unternehmen in eine Bankpartnerschaft einbringt.
Implikationen für die institutionelle Krypto-Adoption
Dass eine große Verwahrbank in den Staking-Bereich einsteigt, signalisiert eine fortgesetzte Integration von traditioneller Finanzwelt und On-Chain-Diensten, wobei die Zusammenarbeit in der Investorenmitteilung von Galaxy als Förderung der Digital-Asset-Infrastruktur beschrieben wird.
Die Entwicklung erfolgt vor dem Hintergrund anhaltender US-Regulierungsaufsicht über Staking-Dienste. Im Februar 2023 warf die SEC Kraken vor, ihr Krypto-Staking-as-a-Service-Programm nicht registriert zu haben, was zu einer Vergleichszahlung von 30 Millionen Dollar und der Einstellung des Angebots für US-Kunden führte. Die Bereitstellung von Staking über eine regulierte Verwahrbank leitet die Aktivität durch etablierte Bank- und Compliance-Infrastruktur anstatt über eine Consumer-Plattform.
Für institutionelle Kunden kann der Zugang zu Staking über eine vertrauenswürdige Bankbeziehung wichtiger sein als der Yield selbst, da Verwahrung, Berichterstattung und Kontrahentenrisiko innerhalb eines etablierten regulierten Anbieters verbleiben. Dies spiegelt einen breiteren Vorstoß von Dienstleistungsunternehmen wider, um die professionelle Nachfrage zu bedienen, wie kürzlich bei Brokeragen wie Caleb & Brown zu beobachten war, die in den britischen Markt expandierten.
Der Schritt fällt auch in eine Zeit, in der der Sektor unterstützende Infrastruktur für institutionelle Beteiligung aufbaut – von Steuerregelungen wie Nigerias Vorschriften zur Krypto-Steuererhebung bis hin zu speziellen Schiedspanels für Krypto-Streitigkeiten –, die alle maßgeblich bestimmen, wie große Kunden mit digitalen Vermögenswerten interagieren.
Die Details zu unterstützten Assets, Zeitpunkt der Einführung und Gebührenstruktur wurden in den verfügbaren Ankündigungen nicht spezifiziert, und der Umfang des Angebots muss noch von den Unternehmen bestätigt werden.