BNY und Galaxy Digital haben eine Partnerschaft angekündigt, um institutionelles Krypto-Staking in BNYs Digital Asset Custody-Plattform zu integrieren. Die am 4. Aug. 2026 bekannt gegebene Vereinbarung zielt darauf ab, berechtigten institutionellen Kunden zu ermöglichen, Staking-Belohnungen zu erzielen, ohne Vermögenswerte an einen externen Anbieter zu übertragen.

Der geplante Dienst würde Verwahrung, Staking, Steuerberichterstattung, Fondsabschlüsse und Kundenberichterstattung in einem einzigen System vereinen. Er bleibt bis zu seinem Start von den erforderlichen behördlichen Genehmigungen abhängig.

Integriertes Custody- und Staking-Modell

BNY, die älteste Bank der Vereinigten Staaten und die größte Custody-Bank des Landes, beabsichtigt, berechtigten institutionellen Kunden zu ermöglichen, Staking-Belohnungen zu erzielen, während die Vermögenswerte innerhalb ihres bestehenden Custody-Rahmens verbleiben. Kunden würden weiterhin Zugang zu den Berichterstattungs-, Buchhaltungs- und Steuerunterstützungsinstrumenten der Bank haben.

Das Modell richtet sich an Pensionsfonds, Versicherer und Vermögensverwalter, die strenge Kontrollen über digitale Vermögenswerte fordern. Solche Organisationen sehen sich häufig zusätzlichen Compliance-Anforderungen gegenüber, wenn sie Vermögenswerte außerhalb etablierter Custody-Vereinbarungen transferieren, um Zugang zu Staking-Diensten zu erhalten. Die Aufbewahrung der Vermögenswerte in der Verwahrung während des gesamten Staking-Prozesses begegnet zudem Bedenken hinsichtlich des Kontrahentenrisikos, die entstehen, wenn Institutionen Bestände an Staking-Anbieter von Drittanbietern delegieren.

Galaxy Digital wird die Validatortechnologie bereitstellen, die den Staking-Dienst unterstützt. Ihre Infrastruktur unterstützt Proof-of-Stake-Netzwerke durch die Verarbeitung von Transaktionen, die Sicherung des Netzwerks und die Verteilung von Belohnungen. Galaxy betreibt Validatoren in Netzwerken wie Ethereum und Solana. Das Unternehmen verzeichnete zum 31. März 2026 etwa 3,2 Milliarden US-Dollar an gestakten Vermögenswerten und wird außerdem als Designpartner für die breitere Digital-Asset-Plattform von BNY fungieren.

Einheitliche Berichterstattung und Belohnungen

Der vorgeschlagene Dienst würde Verwahrung, Staking-Belohnungen, Fondsabschlüsse und Steuerberichterstattung unter einer betrieblichen Struktur zusammenführen. Dieser Ansatz könnte es Institutionen ermöglichen, digitale Vermögenswerte über dieselben Systeme zu verwalten, die sie bereits für traditionelle Investitionen nutzen.

BNY unterstützt bereits Bitcoin- und Ether-Verwahrung und bietet Dienstleistungen für zahlreiche US-Spot-Krypto-ETFs an. Die Bank startete im Januar 2026 tokenisierte Einzahlungsdienste und fügte im Juni USDC-Custody-Unterstützung hinzu. BNY verwaltete zum 30. Juni 62,6 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten. Die Staking-Initiative baut auf einer mehrjährigen Expansion der Digital-Asset-Fähigkeiten der Bank auf und spiegelt einen breiteren Trend großer Custody-Banken wider, die Krypto-Dienste hinzufügen, während die institutionelle Nachfrage nach reguliertem Zugang zu digitalen Vermögenswerten wächst.

Regulatorische und Risikoaspekte

Der Staking-Dienst kann erst starten, wenn er die erforderlichen behördlichen Genehmigungen erhalten hat. US-Behörden haben in den letzten Jahren Staking-Programme genau geprüft, einschließlich Durchsetzungsmaßnahmen gegen Einzelhandelsplattformen, was regulierte Bankwege für Staking für institutionelle Teilnehmer attraktiver gemacht hat. BNY hat noch nicht bestätigt, welche Kryptowährungen in Frage kommen oder welche institutionellen Kunden zuerst Zugang erhalten werden.

Kunden werden weiterhin Staking-Risiken ausgesetzt sein, darunter Validatorenausfälle, Slashing-Strafen und Sperrfristen für Vermögenswerte. Steuerregelungen für Staking-Belohnungen variieren zudem zwischen den Rechtsgebieten und entwickeln sich weiter.