Bloomberg hat ein neues Stablecoin-Dashboard auf dem Bloomberg Terminal eingeführt, das Onchain-Marktdaten direkt in den Workflow institutioneller Anleger bringt. Das Dashboard wird vom Blockchain-Datenanbieter Allium betrieben und bildet einen Stablecoin-Markt mit einer Gesamtversorgung von mehr als 300 Milliarden US-Dollar ab. Nutzer können Bewegungen bei Angebot, Mints, Burns und Transfers sowie Aktivitäten auf einzelnen Blockchains verfolgen, mit stündlich aktualisierten Daten.

Stablecoin-Marktbeobachtung kommt ins Terminal

Stablecoins sind digitale Token, die auf einen stabilen Wert gegenüber einem Referenzasset – meist dem US-Dollar – ausgelegt sind. Das neue Dashboard ist über die Funktion RWAS verfügbar und integriert Stablecoin-Analysen neben den bestehenden Angeboten für Festzinsanlagen, Devisen und Geldmarkt über BWFX.

Abgedeckt werden alle Stablecoins mit einer zirkulierenden Versorgung von über 100 Millionen US-Dollar – eine Gruppe, die mehr als 98 % des gesamten Stablecoin-Marktes ausmacht. Bloomberg hat zudem ausgewählte kleinere Assets sowie Stablecoins aufgenommen, die an andere Währungen oder Rohstoffe als den US-Dollar gekoppelt sind.

Für jedes Asset können Nutzer Kennzahlen wie zirkulierende Versorgung, Token-Emission, Burns, Transfervolumen und Umlaufgeschwindigkeit vergleichen. Mints und Burns erfassen, wann Token geschaffen oder aus dem Umlauf entfernt werden, während die Umlaufgeschwindigkeit misst, wie oft ein Token die Besitzer wechselt – zusammen zeigen sie also nicht nur, wie groß der Markt ist, sondern wie aktiv die Versorgung genutzt wird. Aktuelle Zahlen werden stündlich aktualisiert, historische Daten täglich, sodass Nutzer die Entwicklung von Angebot und Flüssen über die Zeit verfolgen können.

Aufschlüsselung der Aktivitäten nach Blockchain

Über die Aggregate auf Asset-Ebene hinaus bietet das Dashboard tieferere Einblicke in die Performance ausgewählter Stablecoins über die verschiedenen Blockchains hinweg, auf denen sie ausgegeben und gehandelt werden. Nutzer können schnell zwischen einer Ansicht auf Asset-Ebene und einer Ansicht auf Blockchain-Ebene wechseln, um leichter zu erkennen, wo Emissions- und Transferaktivitäten stattfinden. Diese Aufschlüsselung nach Chains ist relevant, weil dasselbe Token von Netzwerk zu Netzwerk sehr unterschiedlich genutzt werden kann, und Ansicht zeigt klar, wo sich die Transferaktivität tatsächlich konzentriert.

Assets lassen sich zudem nach Kopplung sortieren – ob Fiat-Währung, Rohstoff oder ein anderer Stablecoin. Dies verschafft Anlegern ein klareres Bild der Liquidität der betreffenden Stablecoins, ohne dass sie mehrere Blockchain-Explorer und Analyse-Seiten konsultieren müssen.

Stablecoin-Versorgung übersteigt 300 Milliarden US-Dollar

Stablecoins sind zu einer Schlüsselkomponente der Krypto-Marktinfrastruktur geworden; die zirkulierende Versorgung liegt nun über 300 Milliarden US-Dollar. Ihre Rolle endet längst nicht mehr beim Krypto-Handel: Die Token gewinnen als Abwicklungsmittel, als Kanal für grenzüberschreitende Zahlungen und als Weg, Bargeld innerhalb tokenisierter Finanzsysteme zu bewegen, an Bedeutung.

Der Sektor folgt auch eng den traditionellen Märkten, da große Emittenten erhebliche Mengen kurzlaufender US-Staatspapiere zu ihren Reserve-Assets halten.

Bloombergs neues Produkt stellt diese Aktivitäten auf eine Plattform, die von Banken, Asset-Management-Gesellschaften und institutionellen Handelsdesks genutzt wird, und stellt Onchain-Token-Flüsse neben die Daten zu Festzinsanlagen und Geldmarkt, die diese Firmen bereits überwachen.

Bloomberg baut seine Onchain-Daten-Offensive aus

Das Stablecoin-Dashboard baut auf Bloombergs langjähriger Krypto-Expansion auf, die mehr als ein Jahrzehnt zurückreicht. Bitcoin-Preise sind seit 2014 im Terminal verfügbar, und das Unternehmen bietet nun Preise, Benchmarks, Identifikatoren und Referenzdaten für mehr als 50 institutionell relevante Kryptowährungen. Bloomberg hat zudem ein Portfolio-Level-Maß für direktes und indirektes Krypto-Engagement geschaffen.

Die Zusammenarbeit mit Allium treibt diese Strategie weiter voran, indem Blockchain-native Transaktionsdaten in dieselbe Umgebung integriert werden, die Institute bereits für traditionelle Märkte nutzen.

In jüngerer Zeit hat sich Bloomberg durch weitere Datenpartnerschaften stärker in den Raum der tokenisierten Märkte vorgewagt – Teil eines breiteren Vorstoßes, DeFi- und Erkenntnisse aus traditionellen Kapitalmärkten in einem einzigen institutionellen Workflow zu vereinen. Da sich die Rolle der Stablecoins bei Abwicklung und grenzüberschreitenden Zahlungen weiterentwickelt, liefern die stündlichen Angebots-, Mint- und Transferzahlen des Dashboards den Instituten eine direkte, fortlaufende Aufzeichnung, wie sich diese Nutzung entwickelt.