Die Blockchain Association drängt die US-Bundesregulierungsbehörden, Identitätsprüfungen bei Stablecoins auf direkte Beziehungen zwischen Emittenten und deren Kunden zu beschränken, und warnt davor, dass eine Ausweitung dieser Anforderungen auf Peer-to-Peer-Transfers die Branche „lahmlegen“ könnte.

In einem Kommentarschreiben vom 21. August, gerichtet an das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), das Office of the Comptroller of the Currency (OCC), die Federal Reserve, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und die National Credit Union Administration (NCUA), nahm die Krypto-Interessenvertretung zu Regeln zur Kundenidentifikation Stellung, die fünf US-Bundesfinanzbehörden im Rahmen einer gemeinsamen Regelsetzung nach dem Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act vorgeschlagen haben. Der GENIUS Act wurde im Juni des vergangenen Jahres unterzeichnet und in Kraft gesetzt und etabliert einen Rahmen für die legale Ausgabe und Nutzung von Stablecoins – an den Dollar gekoppelte Krypto-Token – in den Vereinigten Staaten. Das Schreiben wurde während der öffentlichen Kommentierungsphase der gemeinsamen Regelsetzung eingereicht, jener Etappe des US-Bundesregelungsverfahrens, in der Behörden externe Stellungnahmen einholen und erhebliche aufgeworfene Fragen vor der Fertigstellung einer Regel berücksichtigen müssen; Kommentarschreiben binden die Behörden nicht, können aber den Umfang der endgültigen Anforderungen mitgestalten.

Das Kommentarschreiben, unterzeichnet von CEO Summer K. Mersinger, einer ehemaligen Kommissarin der CFTC, begrüßte die Entscheidung der Regulierungsbehörden, Sekundärtransfers von den Anforderungen des Customer Identification Program (CIP) auszunehmen, forderte zugleich aber klarere Grenzen für die Anwendung dieser Anforderungen.

„Die Behörden haben recht, dass sich die Anforderungen an die Kundenidentifikation auf die Bereiche konzentrieren sollten, in denen Emittenten tatsächlich eine direkte Beziehung zu Kunden haben: den Primärmarkt“, schrieb die Blockchain Association auf X. „Im Einklang mit dem GENIUS Act sollten sie sich nicht auf nachgelagerte Peer-to-Peer-Stablecoin-Transaktionen erstrecken, die Emittenten weder vermitteln, ermöglichen noch genehmigen.“

Die vorgeschlagenen Bundesregeln zur Umsetzung des GENIUS Act würden Stablecoin-Emittenten verpflichten, die Identität direkter Kunden nach Vorgaben zu überprüfen, die dem Bank Secrecy Act ähneln – Prüfungen, die als KYC- beziehungsweise „Know-your-Customer“-Anforderungen bekannt sind. Im traditionellen Bankgeschäft greifen solche Identifikationsanforderungen bereits bei der Kontoeröffnung und nicht bei jeder einzelnen Überweisung zwischen Kunden. Die Vereinigung erklärte, dass sich diese Prüfungen nicht auf Wallet-zu-Wallet-Transfers, einmalige Einlösungen, Technologieanbieter oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Bereiche eines Emittenten erstrecken sollten, und argumentierte, dass weitergehende Anforderungen „fast unmöglich“ durchzusetzen wären und die Branche „lahmlegen“ könnten. Da Stablecoins auf öffentlichen Blockchains zirkulieren, können Wallet-zu-Wallet-Transfers stattfinden, ohne dass der Emittent an der Transaktion beteiligt ist.

Das Schreiben folgt auf einen Amicus-Curiae-Schriftsatz, den die Blockchain Association letzte Woche übermittelte und mit dem sie den Supreme Court aufforderte, einen Rechtsstreit zu überprüfen, in dem ein Bundesberufungsgericht entschieden hatte, dass die Federal Reserve einer von einem Bundesstaat zugelassenen Krypto-Bank den Zugang zu ihrem Zahlungssystem verweigern darf.

Die Vereinigung forderte ferner Schutz für Emittenten, die sich auf regulierte Finanzinstitute verlassen, die in ihrem Auftrag Identitätsprüfungen durchführen. Ein Emittent, der vernünftigerweise auf das Customer Identification Program eines anderen Instituts vertraut, sollte nicht automatisch haften, wenn dieses Institut seinen Verpflichtungen nicht nachkommt, argumentierte die Gruppe. Nach bestehenden Bundesregeln dürfen Banken unter bestimmten Voraussetzungen bereits auf das Kundenidentifikationsprogramm eines anderen regulierten Finanzinstituts vertrauen.

Darüber hinaus sprach sich die Vereinigung für Regeln aus, die Emittenten die Nutzung neuerer Methoden der Identitätsverifizierung erlauben, darunter digitale Identitätswerkzeuge wie Zero-Knowledge-Beweise – kryptografische Verfahren, mit denen sich eine Tatsache überprüfen lässt, ohne die zugrunde liegenden Daten offenzulegen. „Über die Klarstellung bestimmter Schlüsseldefinitionen hinaus sollte die endgültige Regel doppelte Compliance-Anforderungen vermeiden und klarstellen, dass Emittenten flexibel moderne, sichere Methoden zur Erhebung und Verifizierung von Kundeninformationen einsetzen können, einschließlich digitaler Identitätswerkzeuge und anderer interoperabler Technologien“, schrieb die Vereinigung.

Zudem bat die Gruppe die Regulierungsbehörden, die Regeln mit den ausstehenden Anforderungen zur Geldwäschebekämpfung und zu Sanktionen von FinCEN und dem Office of Foreign Assets Control (OFAC) abzustimmen, mit dem Argument, dass gestaffelte Fristen Emittenten wiederholt zur Aktualisierung ihrer Compliance-Systeme zwingen könnten.

„Der GENIUS Act hat einen wegweisenden Rahmen für Zahlungs-Stablecoins geschaffen“, erklärte die Blockchain Association. „Seine Umsetzung sollte die Ziele des Gesetzes bewahren: starke Schutzmaßnahmen, praktikable Regeln und Raum für fortlaufende Innovation.“

Quelle: Decrypt