Bitwise startet Coinbase-Aktienportfolios für Anleger außerhalb der USA
Wichtige Erkenntnisse
- •Die drei Startportfolios sind das Bitwise Mag7X ATP, das Robotics ATP und das AI Leaders ATP.
- •Glider kauft und rebalanciert die tokenisierten Aktienpositionen, nachdem Nutzer den Zugriff autorisiert haben, während die Vermögenswerte in nicht-verwahrenden Wallets bleiben.
- •Die ATPs sind nur für berechtigte nicht-US-Personen in bestimmten Jurisdiktionen verfügbar und nicht für US-Personen registriert.
- •Die Coinbase-Stock-Token werden auf Base unter dem B20-Protokoll gehandelt, und ein Token entspricht einer Aktie in einem segregierten Konto.
- •Bitwise warnte davor, dass die Verwendung der Token als Sicherheiten in DeFi-Protokollen zu Liquidationsverlusten führen kann.
Bitwise hat drei automatisierte Portfolios auf Basis von Coinbase-tokenisierten US-Aktien für berechtigte nicht-US-Anleger gestartet. Die Produkte verbinden Selbstverwahrung mit regelbasiertem Rebalancing und erheben eine Methodikgebühr von 0,15 %, exklusive Handelskosten und separater Glider-Plattformgebühren.
Das Unternehmen kündigte seine Automated Token Portfolios, oder ATPs, am 25. Aug. an. Berechtigte Nutzer können professionelle Aktienmodelle direkt in ihren eigenen Wallets verfolgen. Die ersten drei Portfolios werden in den kommenden Wochen über Glider verfügbar sein.
Today, Bitwise is launching Automated Token Portfolios (ATPs): institutionally designed model portfolios for tokenized stocks that live directly in your crypto wallet—powered by @Coinbase Tokenized Stocks. Bitwise designs the model, you hold the tokenized stocks in your own… pic.twitter.com/MMebg9XPRw — Bitwise (@Bitwise) August 25, 2026
Today, Bitwise is launching Automated Token Portfolios (ATPs): institutionally designed model portfolios for tokenized stocks that live directly in your crypto wallet—powered by @Coinbase Tokenized Stocks. Bitwise designs the model, you hold the tokenized stocks in your own… pic.twitter.com/MMebg9XPRw
Bitwise Investment Manager legt die Regeln und Zielgewichtungen jedes Modells fest. Glider kauft die Vermögenswerte und gleicht die Bestände nach Autorisierung der Session-Anmeldedaten durch die Nutzer neu aus.
Welche Aktien sind in den Bitwise-Portfolios enthalten?
Im Bitwise Mag7X ATP wird Apple, Microsoft, Nvidia und Alphabet eine gleich hohe Gewichtung zugewiesen. Das Portfolio umfasst außerdem Amazon, Meta, Tesla und das private Unternehmen SpaceX.
Auch Read: Strive Expands Bitcoin Treasury With $81.5 Million Bitcoin Buy
Das Robotics ATP besteht aus Unternehmen, die mit Robotik und Autonomie in Verbindung stehen. Die genannten Unternehmen sind Tesla, Nvidia und Amazon.
Das AI Leaders ATP umfasst Unternehmen, die KI-Produkte und -Plattformen entwickeln und/oder herstellen. Zu diesen Unternehmen gehören Nvidia, Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon, SpaceX, Tesla und Sandisk.
Statt Geld in einem Fonds zu bündeln, bietet jedes ATP eine gezielte Allokation. Glider führt die erforderlichen Trades aus und gleicht Positionen bei Abweichungen von den festgelegten Gewichtungen wieder an.
Anleger verwahren die Stock-Token in nicht-verwahrenden Wallets. Bitwise hält weder Vermögenswerte der Anleger noch führt das Unternehmen Trades aus oder verwaltet einzelne Konten. Die Auswahl eines Modells begründet keine beratende, treuhänderische oder vertragliche Beziehung mit dem Unternehmen.
Bitwise Chief Investment Officer Matt Hougan sagte, ATPs brächten professionelle Portfoliomodelle direkt in die Wallets der Anleger und ließen ihnen gleichzeitig die Kontrolle über ihre Vermögenswerte. Glider-CEO Brian Huang fügte hinzu, dass die Onchain-Struktur den internationalen Zugang zu Modellen etablierter Investmentmanager erweitere.
Anleger können Token in Finanzprotokolle einbringen und als Sicherheiten verwenden. Zusätzlich zu diesen Risiken besteht auch das Risiko von Verlusten durch Liquidationen. Bitwise warnt vor dieser Möglichkeit.
Wie sind Coinbase-Stock-Token abgesichert?
Die Token von Coinbase werden über Base auf Basis des B20-Protokolls gehandelt. Das Unternehmen, das im Abu Dhabi Global Market gegründet wurde, heißt Coinbase Onchain SPV Ltd. Laut den Prospekten des Unternehmens repräsentiert ein Token eine Aktie in einem segregierten Konto.
— Base (@base) August 24, 2026
Alpaca Securities ist für den Handel, Kauf, Verkauf und die Verwahrung der Aktien verantwortlich. Coinbase erklärt, die Token seien im Verhältnis 1:1 abgesichert und mit Aktionärsrechten verbunden. Allerdings schränken die Zulassungskriterien und Prospektbedingungen diese Aktionärsrechte ein.
ATP und die zugrunde liegenden Wertpapiere sind nur für berechtigte nicht-US-Personen in bestimmten Jurisdiktionen zugänglich. Die Produkte wurden nicht für den Handel durch US-Personen registriert.
Die Registrierung von Bitwise als Investment Adviser bedeutet nicht, dass die SEC die Modelle geprüft oder gebilligt hat. Dividendenausschüttungen unterliegen einer US-Quellensteuer von 30 %, sofern ein Steuerabkommen keine niedrigere Rate vorsieht.
Der Emittent zieht vor dem Prozess der Quellensteuer und Reinvestition zusätzlich eine Ausschüttungsgebühr von 5 % ab. Der Start erweitert jedoch Bitwise’ Onchain-Angebot. Zu den weiteren Ergänzungen im Jahr 2026 gehören ein Morpho-Lending-Vault und Krypto-Modellportfolios. Bitwise arbeitete außerdem mit Superstate zusammen, um die Erfassung des Eigentums an ausgewählten Fondsanteilen auf einer Blockchain zu prüfen.
