Eine am 23. Juli gegen BitMEX eingereichte vorgeschlagene US-Sammelklage behauptet, dass das Liquidationssystem der Kryptobörse zwei Trader einen kombinierten Verlust von 622,66 Bitcoin (BTC) verursacht hat, wobei die Kläger die Rückgabe dieser Mittel sowie Kompensations- und Strafschadensersatz fordern. Der Fall trifft ein, während BitMEX – einst die größte Krypto-Derivatbörse der Welt und Pionier des Perpetual-Swap-Vertrags, der zum Branchenstandard wurde – sich darauf vorbereitet, das Börsengeschäft vollständig aufzugeben.

BKX Services Inc. und der Trader David Namdar reichten die Klage am 23. Juli beim U.S. District Court für den Southern District of New York ein. Die Kläger werfen BitMEX und seinen Gründern vor, gehebelte Positionen geschlossen zu haben, bevor die Trader ihre verfügbaren Sicherheiten aufgebraucht hatten, und anschließend überschüssiges Bitcoin über den Versicherungsfonds der Börse einbehalten zu haben. Die Vorwürfe sind unbewiesen, und BitMEX hatte zum Zeitpunkt der Berichterstattung nicht öffentlich Stellung genommen.

Kläger legen behauptete Verluste dar

BKX Services gibt an, durch erzwungene Liquidationen auf der Plattform mindestens 305,81 BTC verloren zu haben. Namdar behauptet, dass BitMEX Positionen mit mehr als 316,85 BTC liquidiert hat. Gemeinsam fordern die Kläger die Rückgabe von 622,66 BTC zusätzlich zu Kompensations- und Strafschadensersatz.

Die Klage behauptet, dass BitMEX Kundenpositionen schloss, während die verbleibenden Sicherheiten die mit diesen Trades verbundenen Verluste noch überstiegen. Laut der Einreichung überwies die Börse das überschüssige Bitcoin in ihren Versicherungsfonds, anstatt es den betroffenen Kunden zurückzuerstatten. Die Kläger argumentieren, dass dieser Mechanismus es BitMEX ermöglichte, das nach erzwungenen Liquidationen verbleibende Bitcoin einzubehalten.

Versicherungsfonds dieser Art sind bei Krypto-Derivatbörsen weit verbreitet und werden typischerweise aus Liquidationsüberschüssen gespeist, um Verluste von Kontrahenten zu decken. Die BitMEX-Klage zielt jedoch auf die spezifische Frage ab, ob überschüssige Sicherheiten an die liquidierten Trader hätten zurückgegeben werden sollen, anstatt vom Fonds absorbiert zu werden.

BitMEX ermöglichte Tradern, gehebelte Positionen im Wert von bis zum Hundertfachen ihrer hinterlegten Sicherheiten zu eröffnen – Positionen, die ein erhebliches Liquidationsrisiko bargen, wenn sich die Märkte ungünstig entwickelten. Die Klage wendet sich nicht gegen den gehebelten Handel selbst, sondern konzentriert sich darauf, wie BitMEX mit Sicherheiten nach der Schließung von Kundenpositionen umgegangen ist.

Die vorgeschlagene Sammelklage soll berechtigte US-Kunden vertreten, die ab dem 23. Juli 2018 Bitcoin-Perpetual-Swaps gehandelt haben. Die Klage bezieht sich auch auf einen früheren Fall aus dem Jahr 2020, der von Brett Messieh und anderen Tradern eingereicht wurde und ähnliche Vorwürfe erhob, aber im Juni 2025 ohne Sachentscheidung abgewiesen wurde, wodurch die Möglichkeit verwandter Klagen erhalten blieb.

Vorwürfe bezüglich der internen Handelsabteilung

Die Kläger werfen BitMEX zudem vor, seiner internen Handelsabteilung Zugang zu privaten Kundendaten gewährt zu haben, wodurch die Abteilung angeblich Informationen einsehen konnte, die für normale Nutzer nicht verfügbar waren. Die Klage behauptet, dass die Abteilung diesen Datenvorteil ausnutzte, während sie während volatiler Marktbedingungen gegen Kunden handelte.

Gerichtsdokumente behaupten außerdem, dass die interne Abteilung von BitMEX während Serverausfällen weiter handelte – in einer Phase, in der Kunden Berichten zufolge keine Positionen schließen, ihre Exposure reduzieren oder Sicherheiten hinzufügen konnten. Die Kläger argumentieren, dass diese Bedingungen das Liquidationsrisiko für Nutzer erhöhten, die ihre offenen Trades nicht verwalten konnten.

Darüber hinaus charakterisiert die Klage das System von BitMEX als eines, das darauf ausgelegt war, Einnahmen aus Kundenliquidationen zu erzielen, wobei die Börse finanziell profitierte, wenn liquidierte Sicherheiten in ihren Versicherungsfonds flossen.

BitMEX kündigt Schließung für September an

Die Klageeinreichung fiel mit der Ankündigung von BitMEX zusammen, sein Börsengeschäft zu schließen. HDR Global Trading, das Unternehmen hinter der Plattform, erklärte, dass der Börsenbetrieb am 23. September um 04:00 UTC eingestellt wird. Die Börse hat bereits die Registrierung neuer Kunden gestoppt.

Ab dem 26. August werden Trader keine neuen Positionen mehr eröffnen können und dürfen lediglich bestehende Trades reduzieren oder schließen. BitMEX plant, ausstehende Positionen vor der endgültigen Frist schrittweise abzuwickeln und alle Positionen, die bei Einstellung des Betriebs noch offen sind, automatisch zu liquidieren.

Kunden behalten nach der Schließung Zugriff auf ihre Konten für Abhebungen, Transaktionsaufzeichnungen und Wallet-Guthaben. Verifizierte Nutzer, die Gelder auf der Plattform belassen, wird eine monatliche Gebühr von 50 $ oder ein Jahressatz von 1 % berechnet, je nachdem, welcher Betrag höher ist.

BitMEX bestätigte die Schließungspläne in den sozialen Medien.

Führungsumbruch geht Schließung voraus

Die Ankündigung der Schließung folgt auf eine Reihe von Führungsumstrukturierungen im Unternehmen. BitMEX ersetzte den ehemaligen CEO Stephan Lutz Anfang Juli. Chief Financial Officer Ina Steiner und Chief Growth Officer Raphael Polansky verließen das Unternehmen ebenfalls während der Umstrukturierung. Der ehemalige Chief Operating Officer und Global General Counsel Peter Wilkinson übernahm die Rolle des Chief Executive.

Die Führungsumstrukturierung folgte auf Berichte, dass BitMEX einen möglichen Verkauf geprüft hatte.

BitMEX ist seit 2020 mit regulatorischen und Führungsherausforderungen konfrontiert, als die Gründer Arthur Hayes, Ben Delo und Samuel Reed nach Vorwürfen der US-Behörden zurücktraten, die Börse habe keine angemessenen Anti-Geldwäsche-Kontrollen aufrechterhalten. Das Unternehmen bekannte sich später schuldig in entsprechende Anklagepunkte und zahlte 100 Millionen US-Dollar, um parallele Zivilermittlungen der CFTC und FinCEN beizulegen. Präsident Trump begnadigte Hayes, Delo und Reed später. Der Marktanteil der Plattform unter den Krypto-Derivatbörsen war seit ihren Spitzenjahren erheblich gesunken, wobei Wettbewerber wie Binance und Bybit den Großteil des Handelsvolumens in der Branche auf sich vereinigten.