BitGo Bank & Trust plant, qualifizierten institutionellen Kunden Zugang zu WisdomTrees tokenisiertem staatlichem Geldmarktfonds über die BitGo-Mint-Plattform zu gewähren und damit das Angebot verzinslicher klassischer Finanzprodukte innerhalb der Digital-Asset-Infrastruktur zu erweitern.

Im Rahmen der geplanten Integration sollen Institutionen Anteile an WisdomTrees WTGXX-Fonds innerhalb der bestehenden Verwahr- und Abwicklungsumgebung von BitGo kaufen, halten, zurückgeben und übertragen können. Tokenisierung bezeichnet die Praxis, das Eigentum an einem klassischen Vermögenswert als digitalen Eintrag auf einer Blockchain abzubilden – das ermöglicht es, diese Anteile über dieselbe Infrastruktur wie andere Digital Assets zu bewegen. Die Unternehmen haben noch keinen Starttermin für den Service genannt.

Die Regelung soll institutionellen Kunden ermöglichen, tokenisierte Geldmarktanlagen neben ihren bestehenden Digital Assets zu halten, ohne Mittel zwischen separaten Plattformen bewegen oder einen zusätzlichen Onboarding-Prozess bei WisdomTree durchlaufen zu müssen. Sie spiegelt branchenweite Bemühungen wider, klassische Finanzinstrumente auf Blockchain-Infrastrukturen zu bringen und dabei die Verwahr-, Abwicklungs- und Betriebsanforderungen institutioneller Anleger zu wahren.

WTGXX-Zugang über BitGo Mint

Qualifizierte Kunden werden Kauf- und Rückgabeaufträge für WTGXX über die BitGo Bank & Trust einreichen können. Die Plattform wird zudem Transaktionen in US-Dollar, unterstützten Stablecoins – Blockchain-Token, die den Wert klassischer Währungen abbilden sollen – sowie Fondsanteilen unterstützen und so eine einheitlichere Umgebung für die Verwaltung von Cash- und Digital-Asset-Beständen schaffen.

WTGXX wird neben anderen bereits auf BitGo Mint unterstützten Assets stehen, darunter USD1 und SoFiUSD. Die Integration zielt darauf ab, operative Reibung für Institutionen zu reduzieren, die Exposure gegenüber tokenisierten Finanzprodukten suchen, während ihre Bestände bei einem etablierten Dienstleister verbleiben.

Kunden werden außerdem in der Lage sein, wirtschaftliche Interessen an WTGXX-Anteilen Peer-to-Peer über das Go Network, BitGos Abwicklungsnetzwerk, an andere qualifizierte BitGo-Kunden zu übertragen. Diese Funktionalität könnte Institutionen zusätzliche Flexibilität bei der Verwaltung und Umschichtung ihrer Fondsbestände geben.

Mike Belshe, Chief Executive und Mitgründer von BitGo, erklärte, die Initiative solle den Bedarf beseitigen, dass institutionelle Anleger Vermögenswerte über mehrere Plattformen bewegen müssen, um Zugang zu tokenisierten Finanzprodukten zu erhalten. Er deutete an, dass qualifizierte Kunden Fondsanteile innerhalb des regulierten Bankumfelds zeichnen, halten und übertragen können, das sie bereits für ihre Digital Assets nutzen.

Tokenisierte Fonds zielen auf institutionelle Treasury-Bedarfe

Tokenisierte Geldmarktfonds entwickeln sich zu einer Option für das institutionelle Treasury-Management. Diese Fonds halten Portfolios aus kurzlaufenden, hochwertigen Schuldtiteln wie Staatspapieren, und die Tokenisierung fügt dieser klassischen Anlage eine Blockchain-basierte Eigentums- und Abwicklungsstruktur hinzu. Für Institutionen können solche Produkte einen alternativen Weg bieten, Cash-Reserven zu verwalten und dabei Renditen aus den zugrunde liegenden Anlagen zu erzielen. Ihr praktischer Nutzen hängt von Faktoren wie Rückgaberegelungen, Abwicklungsprozessen, Liquiditätsanforderungen und den Bedingungen für den Zugang zu Fondsanteilen ab.

Will Peck, Leiter von WisdomTree Onchain, erklärte, das Ziel sei es, institutionelles Cash produktiver zu machen, ohne dessen Verfügbarkeit zu beeinträchtigen. Er deutete an, dass die Integration Zugang zu Staatsanleihenrenditen bieten könne, während die operative Liquidität erhalten bleibe und die Bestände potenziell als Sicherheiten genutzt werden könnten.

Mit der Integration von WTGXX in BitGos Verwahr- und Abwicklungsinfrastruktur wollen die beiden Unternehmen klassisches Geldmarkt-Exposure mit Blockchain-basiertem Asset-Management und Transferfähigkeit verbinden. Detaillierte Bedingungen zur Sicherheitenverwendung, zum Timing von Rückgaben oder zum vollen Umfang der unterstützten Transaktionen haben die Unternehmen jedoch noch nicht offengelegt. Der praktische Nutzen wird von der endgültigen Umsetzung und den auf die teilnehmenden Institutionen angewandten Zulassungskriterien abhängen.

Bestehende Partnerschaft wird auf tokenisierte Fonds ausgeweitet

Die geplante Integration baut auf einer bestehenden Beziehung zwischen BitGo und WisdomTree auf. BitGo ist bereits Verwahrungspartner für WisdomTrees Digital-Asset-ETPs in Europa und hält die zugrunde liegenden Kryptowährungen in Cold Storage. Die WTGXX-Initiative würde diese Beziehung über die Kryptoverwahrung für börsengehandelte Produkte hinaus zu einem direkten Zugang zu einem tokenisierten Geldmarktfonds über BitGos institutionelle Plattform erweitern.

Die Entwicklung unterstreicht zudem, wie Finanzunternehmen bestrebt sind, tokenisierte Assets in etablierte Investment- und Treasury-Workflows zu integrieren, statt von Institutionen die Einführung vollständig separater Systeme zu verlangen. Für institutionelle Anleger könnte eine konsolidierte Umgebung das Asset-Management vereinfachen und zusätzliche Optionen schaffen, um zwischen Cash, Stablecoins und verzinslichen Anlagen zu wechseln. Eine breitere Nutzung wird dennoch von regulatorischen Anforderungen, der Produktverfügbarkeit, der Liquidität und der Zuverlässigkeit der Abwicklungsinfrastruktur abhängen.

BitGo und WisdomTree haben noch nicht bestätigt, wann die Integration verfügbar sein wird. Zu den noch zu veröffentlichenden Details zählen die Zulassungskriterien für teilnehmende Institutionen, das Timing von Rückgaben sowie die Bedingungen, unter denen Fondsanteile als Sicherheiten hinterlegt werden dürfen. Bis zum Start des Services müssen institutionelle Kunden auf weitere Informationen zu Zugang, unterstützten Transaktionen und operativen Bedingungen warten.