BitGo Bank & Trust hat angekündigt, dass sie der erste Verwahrer ist, der dem HODL Margining Netzwerk von Kalshi Prime beitritt. Im Rahmen der Integration können berechtigte Kunden US-Dollar gegen Bitcoin, Ethereum oder ausgewählte Stablecoins leihen und die Mittel verwenden, um die Margin – die Sicherheiten, die Händler für das Eröffnen und Halten von gehebelten Positionen hinterlegen – für Perpetual Futures zu finanzieren, ohne ihre Bestände verkaufen zu müssen. Das Unternehmen erklärte, dieser Schritt ermögliche es den Kunden, das rechtliche Eigentum an ihren Assets zu behalten, während sie diese für Handelszwecke nutzen.

Die im Rahmen dieser Vereinbarung hinterlegten Sicherheiten verbleiben in BitGos qualifizierter Verwahrung und werden in Cold Storage aufbewahrt, was bedeutet, dass die privaten Schlüssel, die die Assets kontrollieren, offline und getrennt von anderen Assets gehalten werden. Diese Struktur ermöglicht es berechtigten Kalshi-Prime-Kunden, aus bestehenden Krypto-Positionen Liquidität freizusetzen, anstatt diese zu liquidieren, während die hinterlegten Coins sicher bei BitGo verwahrt bleiben.

So funktioniert HODL Margining

Über das HODL Margining Netzwerk leihen Kunden USD gegen ihre Bitcoin-, Ethereum- oder Stablecoin-Bestände und verwenden die geliehenen Mittel zur Deckung der Margin-Anforderungen für Perpetual Futures – eine häufig gehandelte Klasse von Krypto-Derivaten, die anders als herkömmliche Futures-Kontrakte kein Ablaufdatum besitzt und unbefristet gehalten werden kann. Dieses Design ermöglicht es Anlegern, ihre Exposure gegenüber digitalen Assets zu behalten und zugleich auf Dollar-Liquidität für den Handel zuzugreifen.

Das Wesentliche

• BitGo Bank & Trust ist der erste Verwahrer für HODL Margining bei Kalshi Prime.
• Berechtigte Kunden können Bitcoin, Ethereum oder Stablecoins für den Margin-Handel nutzen.
• Digitale Assets bleiben in BitGos qualifizierter Verwahrung und Cold Storage.
• Der Dienst ermöglicht Kreditaufnahme ohne Verkauf der Bestände.
• Von der Vereinbarung wird erwartet, dass sie die institutionelle Beteiligung am Krypto-Markt erhöht.

Die Unternehmen hinter der Partnerschaft

BitGo bietet Verwahrlösungen für digitale Assets an und konzentriert sich auf die Sicherheit und Compliance von Krypto-Beständen für institutionelle Kunden. Verwahrung ist eine lang etablierte Funktion im traditionellen Finanzwesen, wo Banken und Trust-Companies im Auftrag der Kunden deren Wertpapiere und Bargeld schützen; in dieser Vereinbarung nimmt BitGo dieselbe Position für Krypto-Sicherheiten ein. Kalshi Prime wiederum ermöglicht es Kunden, Kryptowährungen als Sicherheiten für Futures-Geschäfte zu verwenden – eine Entwicklung, die in der Ankündigung als Teil der breiteren Evolution der Branche hin zur Integration digitaler Assets in das traditionelle Finanzwesen beschrieben wird.

Die Zusammenarbeit deutet auch auf eine wachsende Akzeptanz von Kryptowährungen als legitime Form von Sicherheiten an den Finanzmärkten hin, was den Nutzen digitaler Assets erhöhen und zusätzliche institutionelle Investoren anziehen könnte. Die Struktur ähnelt stark wertpapierützten Krediten im traditionellen Finanzwesen, bei denen Anleger Kredite gegen Portfolios aufnehmen, die sie weiterhin halten.

Wie es weitergeht

Die Ankündigung hat innerhalb der Krypto-Community Aufmerksamkeit erregt, da die Integration in die Kalshi-Prime-Plattform eine erhöhte Handelsaktivität unterstützen könnte. Die Integration könnte auch zu höheren Kreditvolumina führen, da Kunden damit eine Möglichkeit erhalten, Positionen zu finanzieren, ohne sie zu schließen.

Marktteilnehmer werden beobachten, wie sich die Partnerschaft entwickelt, welche Auswirkungen sie auf die Marktdynamik haben könnte und ob ähnliche Kooperationen entstehen, während Kryptowährungen im institutionellen Finanzwesen weiter an Bedeutung gewinnen.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar.