BitGo hat die Übernahme des institutionellen Trading-Geschäfts von NYDIG sowie zugehöriger Vermögenswerte abgeschlossen – eine Transaktion, die die Kompetenzen des Unternehmens bei Derivaten, Finanzierungen und im Kapitalmarktgeschäft erweitert, während NYDIG seine Ressourcen auf Bitcoin-Mining und High-Performance-Computing-Infrastruktur konzentriert.

Durch die Transaktion wechseln die institutionellen Kundenhandelsbeziehungen von NYDIG und rund 30 Mitarbeitende zu BitGo. Die finanziellen Konditionen wurden nicht offengelegt.

NYDIGs Trading-Geschäft betreut Assetmanager, Hedgefonds, Unternehmen, Family Offices und weitere institutionelle Kunden mit Derivaten, strukturierten Produkten, Finanzierungen und maßgeschneiderten Handelsstrategien.

BitGo erweitert sein institutionelles Angebot um Trading und Finanzierungen

BitGo, 2013 gegründet und lange Zeit vor allem als Verwahrer für institutionelle Kunden bekannt, plant, das erworbene Geschäft in seine regulierte Verwahr-, Abwicklungs-, Wallet- und Trading-Infrastruktur zu integrieren und damit das Spektrum an Dienstleistungen zu erweitern, das Institutionen über eine einzige Plattform nutzen können.

Die Transaktion baut auf einer ohnehin beschleunigten institutionellen Expansion auf. Im Juli startete BitGo Prime eine Global Liquidity Layer, die Kunden mit Börsen, Market-Makern, OTC-Kontrahenten und weiteren Liquiditätsquellen verbindet und dabei Finanzierung, Collateral-Management und Abwicklung zusammenführt. Im August folgte mit Link ein Produkt, das institutionelle Konten bei Börsen direkt mit der BitGo-Plattform verbindet. Darüber hinaus hat das Unternehmen den institutionellen Zugang zu On-Chain-Märkten ausgeweitet, darunter Morpho-Vault-Strategien und Aave-Kredite über seine Verwahrinfrastruktur.

Mit dem Erwerb von NYDIGs Trading-Desk erhält BitGo ein Team, das im institutionellen Derivate- und Finanzierungsgeschäft bereits etabliert ist, anstatt diese Fähigkeiten vollständig im eigenen Haus aufbauen zu müssen. Die Übernahme vergrößert zugleich die Überschneidung von BitGo mit institutionell ausgerichteten Plattformen wie Coinbase Prime, FalconX und Galaxy, die für professionelle Kunden bereits Orderausführung, Finanzierung und Verwahrung kombinieren.

Die Übernahme fällt zudem in eine Zeit, in der traditionelle Finanzunternehmen ihren direkten Zugang zu den Kryptomärkten ausweiten. Charles Schwab bereitet die Aufnahme von Solana, Avalanche und Chainlink vor, nachdem das Unternehmen im Mai den direkten Handel mit Bitcoin und Ethereum gestartet hatte, und erweitert damit seine Krypto-Plattform über die beiden größten Anlagen hinaus.

NYDIG fokussiert sich auf Bitcoin-Mining und Rechenzentren

NYDIG, ein Unternehmen der Assetmanager-Gruppe Stone Ridge, das seinen Namen mit Bitcoin-Verwahrung und institutionellen Bitcoin-Fonds aufgebaut hat, wird seine Ressourcen künftig auf vertikal integrierte Stromerzeugung, Bitcoin-Mining und Rechenzentren für High-Performance-Computing ausrichten. Das Unternehmen verfügt über eine Entwicklungspipeline von mehr als 3 Gigawatt, wobei mehr als 1 GW voraussichtlich in den Jahren 2027 und 2028 verfügbar sein sollen.

Die Infrastrukturstrategie verbindet Stromerzeugung mit hochdichten Rechenanlagen, die für Bitcoin-Mining, KI-Training, Inferenz und weitere rechenintensive Workloads ausgelegt sind.

Die Neuausrichtung bedeutet keine vollständige Abkehr vom bisherigen Geschäft von NYDIG. Das Unternehmen hatte bereits Mining-Exposure über Finanzierungsvereinbarungen mit nordamerikanischen Minern aufgebaut, darunter eine Vereinbarung im Zuge der Restrukturierung von Core Scientific, bei der Mining-Ausrüstung an NYDIG übertragen wurde, während der Miner mit NYDIG verbundene Schulden tilgte.

NYDIG blieb während dieses Umbaus im Bitcoin-Infrastrukturgeschäft aktiv. Riot Platforms etwa transferierte im Juli weitere 500 BTC in die Verwahrung von NYDIG, während der Miner die mit NYDIG verbundene Infrastruktur auch im Rahmen seiner Treasury-Aktivitäten im Jahr 2026 weiter nutzte.

Die Verschiebung spiegelt zudem die breitere Bewegung von Bitcoin-Minern und Infrastrukturunternehmen hin zu Rechenzentrumskapazitäten wider, da die Ertragskraft im Mining weiterhin sehr empfindlich auf den Bitcoin-Preis, die Netzwerkschwierigkeit und die Energiekosten reagiert.

BitGo wächst nach seinem Börsengang 2026

BitGo wurde zu Jahresbeginn unter dem Tickersymbol BTGO an der New York Stock Exchange notiert, nachdem das Unternehmen bei seinem Börsengang rund 213 Millionen US-Dollar eingenommen hatte. Der Notierung ging ein früheres Kapitel voraus, in dem Galaxy Digital zugestimmt hatte, BitGo für 1,2 Milliarden US-Dollar zu übernehmen, bevor das Unternehmen die Transaktion 2022 beendete.

Das Institutionengeschäft hat sich seit der Notierung weiter ausgedehnt. Im zweiten Quartal stieg die Zahl der Kunden auf der Plattform im Jahresvergleich um 26 %, die normalisierten Vermögenswerte auf der Plattform legten um 31 % zu und die normalisierten gestakten Vermögenswerte erhöhten sich um 36 %.

Das Unternehmen hat zudem seine Bankinfrastruktur auf Bundesebene genutzt, um über die Verwahrung hinaus zu wachsen. BitGo Bank & Trust operiert unter einer nationalen Trust-Bank-Lizenz der OCC und unterstützt Verwahrungs-, Abwicklungs- und Collateral-Dienstleistungen über einen wachsenden institutionellen Produktstack hinweg.

NYDIGs Kompetenzen bei Derivaten, strukturierten Produkten und Finanzierungen gehen nun in diese Plattform über, während NYDIG sein Mining- und HPC-Geschäft behält.