Bitcoin (BTC) stieg seit Mitternacht UTC um 0,2 % auf rund 76.150 $ und erholte sich damit von einem Einbruch auf etwa 75.200 $ gegen 23:00 UTC am Donnerstag. Ether (ETH) wurde zuletzt bei rund 2.239 $ notiert und gewann 0,3 %, der CoinDesk 80 Index legte um 0,2 % zu, während der CoinDesk Memecoin Index mit einem Plus von 4 % die großen Benchmarks anführte.

Die Erholung folgte auf einen schweren Kursrückzug am Donnerstag, als der Nasdaq Composite um 5,5 % fiel, weil Anleger befürchten, dass eine demokratische Kongressmehrheit den Ausbau von KI-Rechenzentren verlangsamen wird. Der Abwärtsdruck griff auf den Kryptomarkt über, wo laut CoinGlass mehr als 1 Milliarde $ an Hebelpositionen innerhalb von 24 Stunden liquidiert wurden. Liquidationen schließen gehebelte Trades zwangsweise, wenn Kursschwankungen die Margin der Trader aufbrauchen; die Long-Positionen trugen die Hauptlast des Abverkaufs. Die Übertragung unterstrich die Empfindlichkeit des Kryptomarkts gegenüber Schwankungen im KI-getriebenen Technologiehandel. In diesem Zeitraum fiel Bitcoin um 5,3 % und Ether um 7,3 %.

Die Flüsse aus Spot-Bitcoin-ETFs blieben unter Druck. Fidelitys FBTC verlor am Donnerstag rund 200 Millionen $, während BlackRocks IBIT 105 Millionen $ abgab und damit seine Abfluss-Serie auf fünf Sitzungen in Folge ausdehnte, wie aus Daten von Farside Investors hervorgeht. Diese Flüsse werden genau beobachtet als Indikator für die institutionelle Nachfrage über in den USA gelistete Spot-Bitcoin-Produkte.

Die Trader richten den Blick nun auf den US-Arbeitsmarktbericht, der um 8:30 Uhr EST (13:30 UTC) veröffentlicht wird. Von Ökonomen, die von FactSet befragt wurden, wird für Oktober ein Anstieg der Lohnliste um 65.000 erwartet. Die Beschäftigungszahlen fließen in die Erwartungen zur Zinspolitik der Federal Reserve ein – ein makroökonomisches Umfeld, das die Risikobereitschaft über alle Anlageklassen hinweg, einschließlich Krypto, mitprägt.

Derivat-Positionierung

Die offenen Bitcoin-Positionen stiegen von 21,8 Mrd. $ auf 22,1 Mrd. $, doch die Liquidationen innerhalb von 24 Stunden erreichten 1,27 Mrd. $, davon rund 1,1 Mrd. $ in Long-Positionen. Der nette Aufbau verschleiert das darunterliegende Hin und Her: Hebel wurde ausgespült und wieder aufgebaut, nicht zusätzlich aufgenommen. Die Funding-Raten wurden volatil und fielen auf Bybit kurzzeitig auf annualisierte -5 %, bevor sie sich andernorts zwischen 0 % und 5 % einpendelten. Die 3-Monats-Basis – die annualisierte Prämie der Futures gegenüber dem Spotmarkt – verharrte bei 5,7 %.

Der Optionsfluss wurde defensiv. Das Put/Call-Volumenverhältnis über 24 Stunden liegt bei etwa 51/48 zugunsten der Puts, und der 1-Wochen-25-Delta-Skew – ein Maß dafür, wie viel mehr Trader für Absicherung gegen Kursverluste als für Aufwärtspotenzial zahlen – steilte von rund 11 % vor einer Woche auf etwa 15 % auf, als die Absicherung nach unten verstärkt nachgefragt wurde. Die At-the-Money-Terminkurve bleibt im Contango: Der vordere Bereich ist wegen kurzfristiger Belastungen mit nahezu 50 % erhöht und flacht zum Mittel- und hinteren Ende bis Ende 2027 auf rund 38–40 % ab.

Auf der Binance-Heatmap liegt bei einem Kurs von rund 75.100 $ die wichtigste zu beobachtende Ansammlung direkt unter dem Spotkurs in der Zone von 74.000 $ bis 75.000 $ – ein bedeutendes Vorkommen an Long-Liquidität, das bei einem weiteren Rückgang relevant würde. Nach oben hin markiert eine hellere Zone bei rund 76.800 $ bis 77.000 $ das Niveau, das bei einer Erholung zu beobachten ist.

Token-Berichte

Der WLFI-Token von World Liberty Financial, notiert bei 0,04676 $, stieg seit Mitternacht UTC um rund 3,5 % – zeitgleich mit der Ankündigung des von Trump unterstützten Projekts, weitere Token-Rückkäufe zu planen, die Token aus dem Umlauf ziehen und teilweise durch Gebühren aus den Reserven hinter dem USD1-Stablecoin finanziert werden. Der Token liegt weiterhin etwa 10 % unter dem Stand von den Midterm-Wahlen am Dienstag und mehr als 66 % unter dem des Jahresbeginns, während der offizielle TRUMP-Token diese Woche ein Rekordtief erreichte.

Privacy-Coins hielten sich im Abverkauf besser, wobei Monero (XMR) innerhalb von 24 Stunden um 3,2 % gegenüber einem Bitcoin-Rückgang von 5,3 % nachgab. Zcash (ZEC) aktivierte sein NU7-Upgrade in der Frühe des Freitags, wodurch die Ziel-Blockzeit von 75 auf 25 Sekunden verkürzt wurde, und stieg seit Mitternacht UTC um 1 %.

Hyperliquid (HYPE) liegt rund 19 % unter seinem Höchststand von 96 $ aus der Vorwoche, als eine Vereinbarung zwischen ICE und Trade[XYZ] zur Einführung von Hyperliquid-basierten Perpetual Futures für US-Privatanleger den Token in die Höhe schnellen ließ; seither ist die Euphorie jedoch verflogen.

Injective (INJ), gehandelt bei rund 8,2333 $, legte in der Woche um 14 % zu, in der die Nasdaq die Notierung des Staked-INJ-ETF von Canary Capital genehmigte, wie aus einer SEC-Einreichung hervorgeht.

Der Altcoin-Season-Index von CoinMarketCap steht bei 44/100, was bedeutet, dass weniger als die Hälfte der erfassten Top-Altcoins im Messzeitraum des Index Bitcoin übertroffen haben. Das ist der tiefste Stand seit September, da die spekulative Stimmung weiter nachlässt.

Dieser Artikel basiert auf der Marktberichterstattung von CoinDesk.