Bitcoin rutschte am Freitag auf rund 76.400 $ ab, etwa 6 % unter sein Niveau nach der Federal-Reserve-Entscheidung am Mittwoch, nachdem ein rekordbrechender Hack von 6,4 Milliarden $ Binance getroffen hatte. Gemessen an den schwerwiegendsten Sicherheitspannen der Krypto-Branche ist die Bewegung mild: Im März 2018 drückte ein gescheiterter Angriff auf dieselbe Börse den Bitcoin-Preis innerhalb von Minuten um fast 11 %, obwohl Binance damals angab, dass keine Gelder gestohlen worden seien.

Binance bestätigte den Angriff, und die Blockchain-Analysefirmen Chainalysis und TRM Labs beziffern den Diebstahl auf rund 6,4 Milliarden $ – mehr als viermal so viel wie der bisherige Rekord, der Hack von Bybit im Februar 2025 mit 1,5 Milliarden $. Es ist der größte Krypto-Diebstahl, der je verzeichnet wurde.

Die Marktreaktion fällt im Vergleich verhalten aus. Bitcoin liegt einen Tag nach dem Angriff etwa 4 % im Minus, und mehr als 1,3 Milliarden $ an gehebelten Positionen wurden liquidiert – also mit geliehenem Geld eingegangene Trades, die Börsen automatisch schließen, wenn sich die Kurse gegen sie bewegen. Trotzdem hält sich der Kurs vergleichsweise stabil.

Ein anderer Markt als 2018

Der Vorfall von 2018 war ein Phishing- und Diebstahlversuch und kein direkter Angriff auf die Börsenreserven. Angreifer übernahmen Nutzerkonten, erstellten API-Schlüssel – Zugangsdaten, die Handelsbots den Zugriff auf ein Konto ermöglichen – und nutzten sie, um die damals kaum bekannte Münze Viacoin hochzutreiben, während 31 Konten, die die Münze vorher eingezahlt hatten, sie in die künstliche Rallye verkauften. Bitcoin fiel innerhalb von Minuten von 10.740 $ auf 9.690 $ und rutschte bis zum 5. April auf etwa 6.600 $, wobei der Markt nach dem Höhepunkt von nahezu 20.000 $ im Dezember 2017 ohnehin tief in einem Bärenmarkt steckte.

Der Größenunterschied ist erheblich: Der gesamte Krypto-Markt war im März 2018 etwas mehr als 400 Milliarden $ wert, heute sind es rund 2,6 Billionen $.

Ein wesentlicher Grund, warum Panik die Märkte nicht mehr auf dieselbe Weise trifft, ist der Aufstieg der US-Spot-Bitcoin-ETFs. Fonds wie BlackRocks iShares Bitcoin Trust ermöglichen Anlegern ein Bitcoin-Engagement über ein gewöhnliches Wertpapierdepot, und sie halten nun rund 1,3 Millionen BTC, etwa 6 % der Gesamtmenge. Ihre Anteilseigner bewahren keine Münzen auf Binance auf, und Staatsfonds wie Mubadala und der Abu Dhabi Investment Council haben gekauft. Allein BlackRocks Fonds nahm am Mittwoch 136 Millionen $ ein, laut Daten von Farside Investors.

Diese Fonds verkaufen nicht so leicht in Panik, und ihre Bestände bleiben über lange Zeiträume gebunden. Der Diebstahl begann am Donnerstag um 16:05 Uhr ET, nach Börsenschluss in den USA, sodass die vorläufigen 17 Millionen $ an ETF-Zuflüssen vom Donnerstag vor dem Vorfall liegen; die Flussdaten vom Freitag liefern den ersten echten Aufschluss darüber, ob diese Anteilseigner verkaufen.

Der Stand der gestohlenen Gelder

Der Angreifer hält weiterhin mehr als 420.000 ETH und 18.270 BTC – rund 2,4 Milliarden $, die kein Stablecoin-Emittent einfrieren kann. Diese Zahl schließt andere Token aus, was den Gesamtwert auf mehr als 3 Milliarden $ erhöhen würde. Stablecoin-Emittenten können Adressen auf Sperrlisten setzen und Guthaben der von ihnen ausgegebenen Token einfrieren – ein Hebel, der für Bitcoin und Ethereum selbst nicht existiert.

TRM Labs und Chainalysis bringen den Angriff mit der nordkoreanischen Gruppe hinter dem Bybit-Raub in Verbindung. Nach jener Tat wandelte die Gruppe rund 84 % des gestohlenen Ethereum über Thorchain, ein Cross-Chain-Swap-Netzwerk, in Bitcoin um. Dieses Präzedenzfall macht den On-Chain-Fußabdruck des Angreifers in den kommenden Tagen zum klarsten Anhaltspunkt.

Binances Reaktion

Binance erklärt, mehr als 6,34 Milliarden $ an Unternehmensmitteln zur Deckung sämtlicher Verluste zurückgelegt zu haben, und kauft die fehlenden Token auf dem offenen Markt und Over-the-Counter zurück – also in privaten Geschäften abseits der Börse. Etwa 3 Milliarden $ der gestohlenen Gelder sind eingefroren, Einzahlungen laufen normal, und Auszahlungen sollen planmäßig in 45 Stunden wieder aufgenommen werden.

Die Stimmung war bereits schwach

Die Marktstimmung hatte sich vor dem Diebstahl abgeschwächt und danach weiter verschlechtert. CoinMarketCaps Fear-and-Greed-Index, ein 0-bis-100-Maß für die Marktstimmung, fiel von 43 auf 36 Punkte und rutschte damit nach einem „neutralen“ Vortag in den Bereich „Angst“. Bitcoin liegt etwa 38 % unter seinem Rekordhoch von 126.080 $.

2018 stand der Index beim Vorfall bei nur 12 Punkten – tief im Bereich „extreme Angst“. Händler befanden sich bereits im Panikmodus, und der Angriff verschärfte lediglich eine ohnehin trostlose Lage.

Glassnode-Daten zeigen, dass Langfristanleger mit rund 4 Millionen Münzen im Minus liegen, die zwischen 85.000 $ und 118.000 $ gekauft wurden – alle über dem aktuellen Kurs. Der HashKey-Analyst Tim Sun sagte vor dem Hack, das Problem des Marktes sei „nicht panic selling, sondern vielmehr unzureichendes neues Kaufinteresse.“

Warum Bitcoin sich hielt

Insgesamt haben ein optimistischerer Markt, eine deutlich tiefere Liquidität, aktive Langfristanleger, ein klarerer Regulierungsrahmen, das durch diese Klarheit entstandene Sicherheitsgefühl, das schnelle Handeln der Stablecoin-Anbieter und ein sich erholender Kurstrend wahrscheinlich alle dazu beigetragen, Bitcoin trotz des rekordbrechenden Hacks vor einer globalen Panik zu bewahren.