Bitcoin rutscht nahe 63.500 Dollar ab, während Händler über den CPI hinweg auf die nächsten Tests der Fed blicken

Bitcoin fiel am Donnerstag auf rund 63.500 Dollar und verlor dabei über einen halbes Prozent am Tag sowie knapp 2 % in der Woche, nachdem ein erwartungsgemäßer US-Inflationsbericht die Marktnerven beruhigte, aber keinen Richtungsimpuls lieferte.

Unter den großen digitalen Vermögenswerten stach Hyperliquids HYPE-Token mit einem Plus von über 3 % auf 56 $ hervor, blieb jedoch über die Woche unverändert. Tron legte marginal auf knapp unter 34 Cent zu und notiert über sieben Tage 2 % im Plus. Der breitere Markt war überwiegend negativ: Dogecoin fiel knapp 3 % auf 7 Cent, XRP verlor über 1 % auf 1 $ (fast 5 % Minus in der Woche), BNB gab über 1 % auf 610 $ nach, Solana verlor unter 1 % auf 76 $ und Ether retreated marginal auf 1.880 $.

Die Inflationszahlen für Juli lagen fast exakt im Einklang mit den Prognosen der Ökonomen. Die Kopf-Inflation stieg um 0,1 % gegenüber dem Vormonat und um 3,4 % gegenüber dem Vorjahr, während die Kernrate ohne Nahrungsmittel und Energie um 0,2 % zunahm und auf 2,5 % zurückging.

Die Daten reichten aus, um die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im September zu senken, wobei die Terminmärkte die Quote von 46 % vor der Veröffentlichung auf approximately 38 % reduzierten. Unmittelbar danach stieg Gold um 1,3 %, Ether legte gut 1 % zu, Bitcoin gewann rund ein halbes Prozent und S&P 500-Futures kletterten um 0,2 %.

Gabe Selby, Forschungsleiter bei CF Benchmarks, sagte gegenüber CoinDesk, dass Bitcoin am stärksten reagiert, wenn Inflationsdaten eine Neubewertung der Zinsaussichten erzwingen. Er wies darauf hin, dass bei den drei Gelegenheiten in den vergangenen neun Veröffentlichungen, bei denen die Inflation unter den Erwartungen lag, Bitcoin im Durchschnitt um 3,25 % zulegte. Eine negative Überraschung am 14. Juli wurde von einem Anstieg um 4,24 % gefolgt.

„Ein erwartungsgemäßer Bericht kann ein Tail-Risiko beseitigen“, sagte Selby. „Es bedarf einer echten Überraschung, um einen Katalysator zu schaffen.“ Er fügte hinzu, dass die Fed Spielraum zum Abwarten habe, und verwies auf Wohnkosten, die nur um 0,1 % stiegen, Energiepreise, die um 1,5 % fielen, Benzin, das um 2,9 % nachgab, sowie auf einige Warenkategorien, die nun die vorjährigen tarifbedingten Preiserhöhungen überrollen.

Die nächsten Schlüsselereignisse für die Märkte sind die Zusammenkunft der Zentralbanker Ende dieses Monats in Jackson Hole — das jährliche Symposium der Federal Reserve Bank of Kansas City in Wyoming, bei dem Fed-Vorsitzende in der Vergangenheit in Grundsatzreden Verschiebungen der Geldpolitik signalisierten —, der Arbeitsmarktbericht vom 4. September und die Inflationsveröffentlichung vom 11. September.

Aktienmärkte reagierten günstiger auf die Daten. Der Asia-Pacific-Index von MSCI stieg knapp 1 %, wobei Samsung Electronics und SK Hynix die größten Beiträge lieferten. Der südkoreanische Kospi rallyte fast 4 % und trat in einen technischen Bullenmarkt ein — üblicherweise definiert als ein Anstieg von 20 % ab einem jüngsten Tief — mit einem Plus von 22 % innerhalb von zehn Tagen.

Die positive Stimmung war jedoch nicht universell. Cisco fiel im After-Handel um über 4 % nach enttäuschenden Quartalszahlen, und Cerebras Systems, der AI-Chip-Hersteller, der mit Nvidia bei Hochleistungs-Inferenz-Hardware konkurriert, verlor 17 % angesichts rückläufiger Hardware-Verkäufe.

Brent-Rohöl beendete eine sechstägige Gewinnserie und gab nach, nachdem ein Rally die Preise auf 90 $ pro Barrel getrieben hatte. Der Rückgang folgte auf Äußerungen des Beraters des Islamischen Revolutionsgardenkorps, General Mohammad Reza Naqdi, der erklärte, dass der Iran unter einer neuen Militärdoktrin Vorbereitungen treffe, um Operationen auf US-amerikanischem Boden durchzuführen.