Bitcoin notierte am Montag nahe 83.000 $, rund 1,8 % unter dem Niveau von 24 Stunden zuvor, während die meisten der zehn größten Kryptowährungen die Abkühlung der Vorwoche fortsetzten.

Die Bewegung erfolgte, nachdem Präsident Donald Trump den Sieben-Tage-Plan des Iran zur Beendigung des Krieges und zur Wiederöffnung der Straße von Hormus, einer zentralen Route für globale Öltransporte, abgelehnt hatte. Brent-Rohöl stieg wieder über 100 $ pro Barrel, während Dollar und Staatsanleihenrenditen ebenfalls anzogen. Die Aufmerksamkeit der Händler richtet sich nun auf den Bericht zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Mittwoch und die Arbeitsmarktdaten am Freitag. CME FedWatch preiste rund 64 % Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve am 28. Oktober ein.

Bitcoin eröffnete die Woche bei 84.455 $ und stieg im frühen Handel bis auf 84.972 $, als es versuchte, die Marke von 85.000 $ zu überwinden. Anschließend fiel es auf 82.580 $, bevor es sich nahe 82.933 $ einpendelte – ein Tagesverlust von rund 1.523 $ bzw. 1,8 %.

Im Vergleich zu den Gewinnen des Vormonats bleibt der Rücksetzer relativ gering. Die Kryptowährung verbrachte einen Großteil des Jahres in einem ausgeprägten Abwärtstrend, bevor eine starke Bewegung im August und frühen September ihren Preis innerhalb weniger Tagen von der Mitte der 70.000 $ auf über 80.000 $ hob. Dieser Ausbruch leitete eine Rallye ein, die Bitcoin bis auf ein Hoch nahe 87.354 $ führte, bevor der Markt in die aktuelle Konsolidierungsphase eintrat.

Die technischen Indikatoren bleiben laut den Quelldaten unterstützend. Bitcoins 50-Tage-Durchschnitt liegt über dem 200-Tage-Durchschnitt und bildet damit ein als Golden Cross bekanntes Muster, das seit dem September-Ausbruch Bestand hat. Ein Golden Cross entsteht, wenn der Durchschnittspreis der letzten 50 Tage über dem der letzten 200 Tage liegt.

Der Relative Index (RSI) von Bitcoin, ein Maß für das Marktmomentum auf einer Skala von 0 bis 100, stand bei 58,7. Werte unter 30 gelten in der Regel als überverkauft, Werte über 70 als überkauft. Der aktuelle Wert liegt unter der Überkauft-Schwelle.

Der Average Directional Index (ADX), der die Trendstärke misst, lag bei 43,2 und damit über dem üblicherweise zur Trendbestätigung verwendeten Niveau von 25. Auch die Volatilität nahm zu, statt abzuklingen. Diese Indikatoren schließen einen tieferen Rückgang nicht aus, doch die Daten beschreiben Montags Bewegung als Rücksetzer im bestehenden Trend und nicht als bestätigte Umkehr.

Öl, Dollar und die Federal Reserve

Trumps Ablehnung des Sieben-Tage-Vorschlags des Iran zur Beendigung der Feindseligkeiten und zur Wiederöffnung der Straße von Hormus wurde als wichtiger Marktkatalysator ausgemacht. Brent-Rohöl stieg über 100 $ pro Barrel, gefolgt von einem stärkeren Dollar und steigenden Staatsanleihenrenditen. Diese Bedingungen können assets ohne Rendite belasten, darunter Bitcoin und Gold. Energiekosten sind Bestandteil volkswirtschaftlicher Inflationsindikatoren wie dem PCE-Index, weshalb die Datenveröffentlichungen dieser Woche im Fokus der Händler bleiben.

Die meisten großen Kryptowährungen gaben gemeinsam mit Bitcoin nach. BNB verlor 1,98 % innerhalb von 24 Stunden und 4,28 % innerhalb von sieben Tagen. Hyperliquids HYPE fiel um nahezu 4 % am Tag und mehr als 6 % innerhalb der Woche. Zcash und XRP gehörten zu den wenigen Wochen-Gewinnern, stiegen um 3,61 % bzw. 1,26 %, lagen am Montag jedoch ebenfalls im Minus.

Die Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen lag bei rund 2,86 Billionen $, 1,7 % unter dem Niveau von 24 Stunden zuvor. Der Crypto Fear and Greed Index, der von 0 (extreme Angst) bis 100 (extreme Gier) reicht, verharrte bei 70 in der Kategorie „Gier“, während der Altcoin Season Index, ein Maß für die recente Performance von Altcoins gegenüber Bitcoin, bei 63 stand – eine Tendenz zu Altcoins, ohne die volle Schwelle für eine Altcoin-Season zu erreichen.

Die Aktivität am Derivatemarkt blieb erhöht. Das Open Interest stand bei 382,29 Milliarden $, ein Anstieg von 8,17 %, während sich das 24-Stunden-Volumen der Derivate um 66,28 % auf 838,18 Milliarden $ erhöhte. Liquidierungen in den vergangenen 24 Stunden summierten sich auf 478 Millionen $ – erzwungene Schließungen gehebelter Positionen, wenn die Margin sie nicht mehr tragen kann –, darunter 386,5 Millionen $ in Long- und 87,95 Millionen $ in Short-Positionen. Das Ungleichgewicht bedeutete, dass gehebelte Long-Positionen den Großteil der erzwungenen Schließungen ausmachten, während die Preise fielen.

Spot-Bitcoin-ETFs, die den Vermögenswert direkt und nicht über Futures-Kontrakte halten, blieben netto positiv und setzten einen Trend fort, der Mitte September begonnen hatte. Die anhaltenden Zuflüsse haben verhindert, dass die institutionelle Nachfrage trotz der konsolidierenden Bitcoin-Kurse deutlich einbrichtn

Wirtschaftliche Daten im Vorfeld

Auch wenn die Federal Reserve kein unmittelbar anstehendes Politiktreffen geplant hat, könnten mehrere Datenveröffentlichungen in dieser Woche die Erwartungen an ihre nächste Entscheidung beeinflussen. Der Dienstag bringt die JOLTS-Stellenangebote – die Job Openings and Labor Turnover Survey, ein monatlicher Indikator für die Arbeitskräftenachfrage –, deren Daten beim U.S. Bureau of Labor Statistics verfügbar sind. Der Mittwoch bringt den PCE-Preisindex, den bevorzugten Inflationsindikator der Federal Reserve, veröffentlicht vom U.S. Bureau of Economic Analysis. Am Freitag folgt der Arbeitsmarktbericht für September, gelistet im Veröffentlichungskalender des BLS.

Die Veröffentlichungen erfolgen drei Wochen nach der ersten Zinserhöhung der Federal Reserve seit 2023. Am 16. September stimmte das Federal Open Market Committee einstimmig mit 12 zu 0 für eine Anhebung des Leitzinses auf eine Spanne von 3,75 % bis 4 %.

Fed-Gouverneur Michael Barr erklärte seither, dass zusätzliche Straffung wahrscheinlich erforderlich sei, um die Inflation auf das Ziel der Notenbank zurückzuführen. Höhere Zinsen können die Attraktivität von Bargeld und Anleihen gegenüber renditelosen Vermögenswerten wie Bitcoin erhöhen. Sie können zudem den Dollar stützen und die Kosten des gehebelten Handels erhöhen.

CME FedWatch preiste rund 64 % Wahrscheinlichkeit für eine weitere Viertelprozentpunkt-Erhöhung ein, wenn das Federal Open Market Committee am 27.–28. Oktober zusammentritt. Das war ein Rückgang von den 75 %, die Händler einige Tage zuvor angesetzt hatten, blieb aber hoch genug, um die Risikofreude im Vorfeld der Konjunkturdaten zu dämpfen.

Quelle: Decrypt

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