Bitcoin erholte sich von einem Tagestief von 75.736 $, während die größten Kryptowährungen über 24 Stunden höher notierten und die Händler den Senatssieg der Demokraten weitgehend erwartet hatten. Die Associated Press rief den Senat am späten 3. November für die Demokraten auf, doch das Repräsentantenhaus war zum Zeitpunkt der Berichterstattung noch nicht entschieden. Kein Ergebnis war endgültig, bis die Bundesstaaten ihre Auszählungen abgeschlossen und die Abstimmung zertifiziert hatten.

Die Kryptomärkte waren auf einen demokratisch kontrollierten Kongress vorbereitet

Einen Tag vor der Abstimmung beschrieb CNBC die Zwischenwahlen als Test, ob der regulatorische Kurswechsel von Präsident Donald Trump bei Kryptowährungen zu dauerhaftem Recht wird oder gegenüber einer künftigen Regierung verwundbar bleibt. Der Marktstruktur-Gesetzentwurf der Branche war bereits im Senat festgefahren, und das Wahlergebnis verengte den Weg des CLARITY Act zu den 60 für die Verabschiedung erforderlichen Stimmen, wie Coindoo berichtete. Nach den Senatsregeln benötigen die meisten Gesetzentwürfe 60 Stimmen, um die Debatte zu beenden und voranzukommen – eine Schwelle, die im Allgemeinen die Unterstützung beider Parteien erfordert.

Über Nacht zitierte Analysten äußerten ähnliche Bedenken. TDX-Strategies-Gründer Dick Lo sagte gegenüber CoinDesk, dass ein demokratisch kontrollierter Kongress im Allgemeinen als weniger unterstützend für pro-Krypto-Gesetzgebung gilt. Nick Ferres, Chief Investment Officer bei Vantage Point Asset Management, sagte gegenüber Reuters, dass das Hauptrisiko eines demokratischen Erdrutschs in einer stärkeren Regulierung der KI- und Kryptosektoren liege.

Das von der Branche gefürchtete Ergebnis war zugleich jenes, das die meisten Händler erwartet hatten. Nicolas Quatravaux von Paradigm sagte gegenüber CoinDesk, dass Polymarket – ein Prognosemarkt, auf dem Teilnehmer auf die Ergebnisse realer Ereignisse handeln – einem demokratischen Sieg seit einiger Zeit eine Wahrscheinlichkeit von über 75 % beigemessen hatte. Die nächtliche Marktbewegung spiegele seiner Ansicht nach eher das Verschwinden der Unsicherheit wider als ein überraschendes Ergebnis.

Mark Malek, Chief Investment Officer bei Siebert Financial, machte in Äußerungen gegenüber Reuters eine ähnliche Beobachtung. Ein Großteil des Ergebnisses sei bereits eingepreist gewesen, während unerwartete Gewinne der Republikaner den eigentlichen Schock dargestellt hätten.

Auch die Optionsaktivität deutete darauf hin, dass Händler auf ein bekanntes Ergebnis positioniert waren. Am Wahltag verarbeitete Paradigm rund 660 Millionen $ in notionalen Bitcoin-Optionsblöcken, mehr als das Doppelte des Vortages. Etwa 420 Millionen $ an Calls, die bei steigenden Kursen an Wert gewinnen, wurden gekauft, gegenüber rund 105 Millionen $ an verkauften Calls, wie Quatravaux gegenüber CoinDesk sagte.

Das Argument für eine geteilte Regierung

Nicht alle Analysten bewerteten das Ergebnis als negativ für Kryptowährungen. Mit Trump im Weißen Haus und den Demokraten, die ab Januar mindestens den Senat kontrollieren, wird Washington erneut eine geteilte Regierung haben – eine Konstellation, in der eine Partei die Präsidentschaft innehat, während die andere mindestens eine Kongresskammer kontrolliert. Lo sagte gegenüber CoinDesk, dass diese Konstellation große, marktschädliche politische Verschiebungen unwahrscheinlicher mache, während Trump über Exekutivverfügungen und sein Vetorecht verfügt.

Mehrere von Reuters zitierte Strategen zogen ein ähnliches Fazit. Tai Hui von J.P. Morgan Asset Management sagte, der vorherrschende Konsens sei, dass eine geteilte Regierung im Allgemeinen dazu beiträgt, die Haushaltsdefizite besser unter Kontrolle zu halten. Jesper Koll von Monex Group bezweifelte, dass ein demokratischer Kongress unter einem Präsidenten, der weitgehend per Exekutivverfügung regiert, substanzielle praktische Änderungen herbeiführen würde.

Michael Arone von State Street Global Advisors sagte, das größere Marktrisiko sei eine Überreaktion der Anleger auf eine demokratische Welle – nicht die Welle selbst.

Die Marktreaktion bleibt vorläufig

Die anfängliche Ruhe sollte nicht als abschließende Bewertung der Auswirkungen der Wahl behandelt werden. Das Repräsentantenhaus, dessen Mehrheitspartei die Ausschussführung und den Gesetzesfluss kontrolliert, war noch nicht entschieden, die Zertifizierung stand noch aus, und auch andere Märkte reagierten auf die Ergebnisse. Reuters berichtete, dass US-Aktienfutures fielen, während Treasury-Renditen und der Dollar nachließen, als die Ergebnisse eingingen. Nasdaq-Futures holten anschließend den Großteil ihrer frühen Verluste auf, wie CoinDesk berichtete.

Die Kapitalflüsse bleiben eine weitere offene Frage. In den USA gelistete Spot-Bitcoin-ETFs, die Bitcoin direkt halten, verzeichneten im Oktober Abflüsse von rund 515 Millionen $ und in den ersten beiden Handelstagen des November etwa den gleichen Betrag, wie SoSoValue-Daten zeigen. Inwieweit das Wahlergebnis bereits eingepreist war, wird nach dem Abschluss der Auszählungen klarer, wenn die darauffolgenden Kapitalflüsse die Positionierung der Anleger anzeigen.

Bitcoin bewegt sich zurück über das 0,382-Fibonacci-Level

Die tägliche Binance-Kerze von Bitcoin eröffnete bei 77.454 $ und notierte um 07:03 UTC bei 77.988 $. Das entsprach einem Gewinn von 0,69 % in der Handelssitzung und einem Anstieg von 2 % über 24 Stunden, mit knapp 17 Stunden verbleibender Zeit bis zum Kerzenschluss.

Die Sitzung bewegte sich zunächst abwärts. Verkäufer drückten Bitcoin unter seinen 100-Tage-Durchschnitt – den Durchschnitt der letzten 100 täglichen Schlusskurse – bei 76.850 $ und durch die 0,382-Fibonacci-Rücksetzung nahe 76.066 $. Fibonacci-Rücksetzungsniveaus sind Standardprozentsätze einer früheren Preisspanne, die Händler häufig als potenzielle Unterstützungs- und Widerstandszonen beobachten. Derdocht erreichte 75.736 $, etwa 330 $ unter dem Fibonacci-Level, bevor Käufer in den Markt eintraten.

Von diesem Tief stieg Bitcoin um 2.428 $ auf ein Sitzungshoch von 78.164 $ bei einem Volumen von 6,46K BTC. Die Bewegung brachte den Preis zurück über beide Marken: die 0,382-Rücksetzung und den 100-Tage-Durchschnitt.

Die Dynamik hatte sich verbessert, war aber noch nicht umgekehrt. Der tägliche RSI (14), ein auf einer Skala von 0 bis 100 gemessener Momentumindikator, stand bei 40,71, knapp unter seiner Signallinie bei 40,80 und weiterhin unter dem Mittelpunkt von 50. Infolgedessen hatte die Erholung noch keinen RSI-K Crossing erzeugt.

Die Spanne der Sitzung ließ technische Marken auf beiden Seiten des aktuellen Preises zurück. Behielten die Käufer die Kontrolle, müsste Bitcoin über dem 100-Tage-Durchschnitt bei 76.850 $ bleiben und das Sitzungshoch von 78.164 $ überwinden. Der erste Test wäre das 0,236-Fibonacci-Level nahe 80.403 $, in der Nähe der runden Marke von 80.000 $. Die nächste Stufe wäre der 50-Tage-Durchschnitt bei 82.013 $, beschrieben als die wichtigste übergeordnete Trenddecke. Das obere Ende der Spanne lag nahe dem 0-Level bei 87.413 $.

Scheiterte die Erholung, würde ein Tagesschluss unter dem 0,382-Fibonacci-Level nahe 76.066 $ und dem Tagestief von 75.736 $ die Erholung rückgängig machen. Die erste Nachfragezone bestünde aus dem 200-Tage-Durchschnitt bei 73.219 $ und dem 0,5-Fibonacci-Level nahe 72.561 $. Tiefer Unterstützung lag nahe dem 0,618-Fibonacci-Level bei 69.056 $.

Auch nach der Erholung notierte Bitcoin weiterhin unter seinem 50-Tage-Durchschnitt, während das obere Ende seiner Fibonacci-Spanne etwa 12 % über dem aktuellen Preis lag.

Größere Altcoins verzeichnen 24-Stunden-Gewinne

CoinMarketCap-Daten zeigten, dass die größten Kryptowährungen zum Zeitpunkt der Berichterstattung alle über 24 Stunden höher notierten. Die Daten wurden am 4. November um 07:22 UTC aufgezeichnet, die Rangfolge erfolgte nach Marktkapitalisierung.

Zcash und Monero, die beiden Datenschutz-Coins auf der Liste, lagen deutlich vor allen anderen Assets. Die übrigen Large-Cap-Kryptowährungen bewegten sich in einer relativ engen Performance-Spanne, während TRON den geringsten Gewinn verzeichnete.

Der ursprüngliche Coindoo-Bericht trug die Schlagzeile „Bitcoin Price Defends Key Level as Crypto Rides Out Midterms.“