Bitcoin (BTC) schloss das dritte Quartal mit einem Plus von 40 % bei 84.735,75 US-Dollar ab und lieferte damit alle wichtigen Assetklassen übertroffen, während die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen auf ihren höchsten Stand seit mehr als zwei Jahrzehnten stiegen. Investoren pumpten Milliarden von US-Dollar in Exchange Traded Funds (ETFs) rund um BTC und andere Token, mehrere Altcoins zogen noch stärker an, und Analysten zeigten sich überzeugt, dass eine neue Bullenmarkt-Phase begonnen hat. Zum Start des neuen Quartals kehrte Bitcoin in die bekannte Preisspanne von 82.000 bis 85.000 US-Dollar zurück (CoinDesk).

Doch mitten im Aufschwung breitete sich ein vertrauter Fleck auf dem Image der Branche weiter aus: Hacks und Exploits. Die bei diesen Vorfällen verlorenen Gelder sind im Vergleich zu den Milliarden, die in ETFs fließen, gering, doch der Schaden für den Ruf der Kryptobranche lässt sich schwerer wegwisieren.

Der Kryptosektor verzeichnete im dritten Quartal 247 Sicherheitsvorfälle mit Verlusten von insgesamt 1,26 Milliarden US-Dollar, wie aus Daten des Krypto-Sicherheitsunternehmens CertiK hervorgeht. Die Verluste in diesem Jahr liegen bislang bei 2,68 Milliarden US-Dollar. September war damit der bislang schlechteste Monat mit 99 Vorfällen – so viele wie seit Februar 2025 nicht mehr – und gestohlenen 768,5 Millionen US-Dollar, der größten monatlichen Summe des Jahres 2026.

"Ja, das ist ein schlechtes Bild", sagte Nicolai Sondergaard, Senior Research Analyst bei Nansen, gegenüber CoinDesk. "Der Reputationsschaden kann dennoch größer sein als die Verluste selbst. Wiederholte Exploits verstärken den Eindruck, dass die Krypto-Infrastruktur operativ weiterhin frag ist, was die institutionelle Adoption verlangsamen, die Prüfung durch Aufsichtsbehörden und Verwahrer erhöhen und Alkatoren zu höheren Risikoprämien veranlassen kann."

Im Vergleich zu dem über ETFs zufließenden Kapital fielen die Verluste bislang kaum ins Gewicht, erklärte Sondergaard und fügte hinzu, dass die meisten Institutionen Krypto über regulierte, vertraute Anlagevehikel kaufen und DeFi-Protokolle vollständig meiden.

CertiK erklärte, die Zahlen zeigten, wie tief verwurzelt das Problem bleibe. "Der September war eine drastische Erinnerung daran, wie schnell sich die Bedrohungslage verändern kann. Da sowohl die Verluste als auch die Anzahl der Vorfälle ihre höchsten Werte des Jahres 2026 erreichten, unterstreichen die Monatsdaten die Notwendigkeit von Sicherheit auf jeder Ebene", hieß es in einem Beitrag auf X. Die ersten Wochen des vierten Quartals werden zeigen, ob diese Verschiebung anhält.

Versicherungs-Sicherheitsnetz bleibt klein und schrumpft

Das Versicherungs-Sicherheitsnetz bleibt relativ klein und schrumpft im Verhältnis zu den Risiken. CoinGeckos State of Crypto Security Report 2026, der Ende August veröffentlicht wurde, wies auf diesen Trend hin und bezifferte die On-Chain-Krypto-Versicherungskapazität auf 130,2 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 20,2 % gegenüber 163 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Gemessen an den 768,5 Millionen US-Dollar gestohlener Gelder im September würde die gesamte On-Chain-Kapazität des Sektors nur einen Bruchteil der Verluste eines einzigen Monats abdecken – eine Lücke, die den Großteil der diesjährigen Schäden ohne On-Chain-Absicherung lässt.

Insgesamt hatte der Versicherungssektor Schwierigkeiten, mit den Risiken Schritt zu halten. Wie CoinDesk bereits Anfang des Jahres anmerkte, wählen Krypto-Nutzer lockige Renditen bevorzugt gegenüber Schutz und setzen dadurch Milliarden von US-Dollar dem Risiko von Hacks aus.

KI bringt eine neue Bedrohung

Mitten in all dem bringt Künstliche Intelligenz (KI) eine neue Bedrohung in die Landschaft.

"Meine langfristige Sorge ist das Tempo. KI-Tools automatisieren mittlerweile die Suche nach Schwachstellen in Smart Contracts, eine Arbeit, die früher monatelang einen erfahrenen Ingenieur in Anspruch nahm. Das verkürzt die Zeit, die jemand hat, um eine Schwachstelle zu beheben, bevor sie ausgenutzt wird", schrieb Oliver Carding, Head of Marketing bei Tesseract Group, in einer E-Mail.

Das Sicherheitsunternehmen Blockaid erwartet mehrere Vorfälle mit Beteiligung von KI-Agenten, wobei Prompt Injection – bei der versteckte Anweisungen einen KI-Agenten dazu verleiten, gegen seine Nutzer zu handeln – der wahrscheinlichste Angriffsweg ist. Für Börsen, Wallet-Anbieter und Protokollteams machen das KI-Agenten-Verhalten und Abwehrmaßnahmen gegen Prompt Injection zu einem klaren Punkt auf der Sicherheits-Watchlist für die kommenden Monate.

Der Bullenmarkt ist womöglich zurück, doch auch die bösartigen Akteure sind wieder da, die versuchen, von seinen Schwachstellen zu profitieren.

Rund um die Märkte

MetaMask-Sicherheitsvorfall erzwingt Ethereum-Staking-Exits, keine Gelder in Gefahr (CoinDesk): MetaMask nimmt seine Ethereum-Staking-Systeme nach einem Sicherheitsvorfall vom Netz, während Lido vor verlorenen Belohnungen warnt und ein Sicherheitsforscher meld, dass Zahlungen aus der Blockerstellung in eine andere Wallet umgeleitet wurden. Der Vorfall ereignete sich am ersten Tag des Quartals – eine frühe Erinnerung daran, dass die im dritten Quartal dokumentierten Sicherheitsprobleme direkt in den Oktober hinein weiterbestehen.

Rendite zehnjähriger US-Anleihen erreicht höchsten Stand seit 2002, während sich globale Anleihen-Talfahrt beschleunigt (CNBC): Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen erreichten am Donnerstag ihren höchsten Stand seit mehr als zwei Jahrzehnten, als sich der weltweite Anleihen-Verkauf vertiefte. Die Rendite der 30-jährigen Anleihe sprang um 3 Basispunkte auf 5,6702 %, ihren höchsten Stand seit Juli 2002. Die 2-Jahres-Rendite lag 2 Basispunkte höher bei 4,91 %.

EU stellt Binance zur Rede wegen fortgesetzter Geschäftstätigkeit trotz Abwicklungsanordnung (FT): EU-Beamte befragen Binance zur Nutzung einer rechtlichen Ausnahme, um Kunden in der Region trotz einer Anordnung zur Abwicklung des Geschäfts im Bloc weiterhin zu bedienen.

Citigroup erhöht 12-Monats-Bitcoin-Ziel auf 113.000 US-Dollar, da ETF-Zuflüsse wieder anziehen (CoinDesk): Citi erwartet langsame, aber stetige Zuflüsse in Produkte wie ETFs, da Berater und Brokerage-Firmen schrittweise Erhöhungen der Bitcoin-Allokation bevorzugen, und prognostiziert 5 Milliarden US-Dollar Zuflüsse in den nächsten 12 Monaten – eine Zahl, die dem Markt einen konkreten Benchmark-Maßstab für tatsächliche Zuflüsse liefert.

Technisches Signal: ETH/BTC-Aufwärtstrend kommt zum Stillstand

Nach einem steilen Anstieg im Juli und August ist der Aufwärtstrend des an Binance gelisteten Ether-Bitcoin (ETH/BTC)-Verhältnisses ins Stocken geraten. Wiederholte Versäumnisse, die Dynamik über 0,033 zu halten, gefolgt von seitlichem Ausschlagen, haben die bullische Trendlinie gebrochen.

Diese Verschiebung rückt die Ichimoku-Wolke in den Fokus: Ein entschiedener Bruch unterhalb der Wolke würde eine bearische Trendumkehr bestätigen und auf einen erneuten Abwärtstrend von Ether gegenüber Bitcoin hindeuten.

Auch in den Schlagzeilen

• Zahlungsunternehmen OpenPayd strebt ein Nasdaq-Listing zum Jahresende an, um US-Expansion und Übernahmen zu finanzieren.
• Krypto-Stellenausschreibungen haben sich im September mehr als verdreifacht auf über 1.200, doch die Bewerbungen gingen zurück.
• Cathie Wood sagt, kluge Investoren sollten darauf achten, wofür KI-Agenten Geld ausgeben.
• Kryptos Sisyphus-Kampf (Meinung).
• BlackRock bietet einen Einblick, wie Tokenisierung Ihr Investment-Portfolio verändern könnte.
• Eine Bankengruppe verklagt eine US-Aufsichtsbehörde wegen der Vergabe von Krypto-Trust-Charters.
• BNY führt Gespräche mit Krakens Mutterkonzern Payward über eine Infrastruktur-Partnerschaft.
• Blast, einst ein 2-Milliarden-USollar-Ethereum-Layer-2, wird nach einem 98-prozentigen Einbruch der Vermögenswerte geschlossen.
• Trumps möglicher KI-Zar Jay Clayton half, die Krypto-Durchsetzungsstrategie der SEC zu prägen.
• Amerika am Scheideweg: Commissioner Peirces Abschiedsherausforderung (Meinung).

Stablecoin-Fokus: Asien-Pazifik

CoinDesk Research' "The Definitive Stablecoin Landscape Series: Asia Pacific" zeichnet die Regelungen der Region, Anwendungsfälle und die Rolle von RLUSD nach, während Stablecoins in regulierte Finanzmärkte einziehen und sich die Region Asien-Pazifik als wichtiger Testraum erweist.

Dieser Artikel ist angelehnt an CoinDesks Daybook-Newsletter, einen vorausschauenden Blick auf den Kryptomarkt, datiert auf den 1. Oktober 2026.