Überblick

Der Bitcoin-Preis schwankte in den vergangenen Tagen und gab am Montag leicht nach, angesichts steigender Spannungen zwischen den USA und Iran sowie eines sprunghaft gestiegenen Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen noch in diesem Jahr anhebt. BTC reagierte zudem auf einen großen ETF-Abfluss am Freitag, der eine zweiwöchige Zuflussserie beendete. Am Montag notierte der Kurs bei 77.935 US-Dollar, nachdem er im Wochenverlauf ein Hoch von 81.330 US-Dollar erreicht hatte.

Diese Konstellation ist für Krypto-Anleger relevant, da sich Bitcoin zunehmend wie eine Riskoanlage verhält: Erwarten Anleger eine restriktivere Geldpolitik oder geopolitische Schocks, die die Inflation befeuern, fließt Liquidität in der Regel zuerst aus spekulativen Anlagen ab. Spot-Bitcoin-ETFs, die institutionelles Geld in BTC lenken, haben diese Sensitivität verstärkt – ein Wechsel von Zuflüssen zu Abflüssen kann den Kurs daher schnell bewegen.

Bitcoin-Preis fällt, während die Spannungen zwischen den USA und Iran steigen

BTC gab nach, da Anleger nach den jüngsten US-Angriffen auf iranische Ziele eine risikoaverse Stimmung aufgriffen. In einer Erklärung teilte CENTCOM mit, dass es Angriffe auf militärische Ziele geflogen habe, die versuchten, Minen in der Straße von Hormuz zu legen. Bei den Angriffen kamen zwei Menschen ums Leben, und Iran schwor Rache.

Die Straße von Hormuz ist einer der wichtigsten Ölengpässe der Welt; jede Störung dort wirkt sich unmittelbar auf die globalen Energiepreise und damit auf die Inflationserwartungen aus.

Eine weitere Welle wechselseitiger Angriffe würde Bitcoin und andere Riskoanlagen wegen der Auswirkungen auf die Inflation gefährden. Daten der vergangenen Woche zeigten, dass die US-Inflation beim persönlichen Konsumausgaben-Index (PCE) im Juli über 3 % blieb und die Inflation in den vergangenen fünf Jahren stets über dem 2-%-Ziel der Fed lag.

Diese Situation könnte sich verschärfen, wenn die Rohölpreise steigen. Brent überschritt am Montag die wichtige Widerstandsmarke von 90 US-Dollar, und diese Rallye könnte absehbar anhalten.

Iran hat einen Anreiz zu eskalieren. Berichten zufolge hat das iranische Militär seine Waffenarsenale wieder aufgebaut und ist zu neueren Systemen übergegangen, die angeblich schneller sind und sich beim Anflug auf ihre Ziele manövrieren lassen (WSJ). Gleichzeitig deuten Berichte darauf hin, dass die US-Waffenbestände angesichts der bevorstehenden Halbzeitwahlen auf deutlich niedrigem Niveau liegen, was Teheran womöglich als größeren Spielraum auf der Eskalationsleiter interpretieren könnte.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve steigt

Bitcoin reagiert auch auf die steigende Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve nach der Rede der vergangenen Woche beim Jackson-Hole-Symposium die Zinsen anhebt. In dieser Rede sprach Kevin Warsh über die hartnäckige Inflation in den USA und die Notwendigkeit, sie durch die Notenbank einzudämmen, und deutete an, dass die Bank alle ihre Mittel nutzen werde, um sie zu senken. Ein solches Mittel wäre eine Zinserhöhung – ein Schritt, der Präsident Donald Trump verärgern würde.

Höhere Zinsen belasten Bitcoin in der Regel, da sie die Opportunitätskosten der Haltung nicht verzinslicher Anlagen erhöhen und die Liquiditätsbedingungen straffen, die frühere Krypto-Rallyes gestützt hatten.

Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen erhöht, sprang auf Polymarket auf 68 % – der höchste Stand seit dem 2. August – und dieser Trend könnte sich fortsetzen, insbesondere wenn sich die Spannungen zwischen den USA und Iran verschärfen.

Das Risiko besteht jedoch darin, dass die US-Wirtschaft nicht mehr so wächst wie früher. Die Wirtschaft verlor im vergangenen Monat 23.000 Arbeitsplätze, und das Wachstum im zweiten Quartal blieb ohne die KI-Investitionen schwach. Damit stehen die Notenbanker vor einem bekannten Dilemma: Eine Straffung zur Inflationsbekämpfung riskiert eine Vertiefung des Abschwungs – ein Umfeld, der historisch die Vermögenspreise in beide Richtungen volatiler macht.

Positiv für Bitcoin ist, dass Strategy seinen Verkauf reduziert hat und stattdessen auf den Verkauf eigener Aktien zur Kapitalbeschaffung setzt. In einer Erklärung sagte Michael Saylor „we're back“ (X-Post), womit er möglicherweise andeutete, dass das Unternehmen den Kauf wieder aufnehmen will. In einer jüngsten Stellungnahme deutete Saylor an, dass er noch in diesem Jahr mit dem Kauf beginnen werde, sobald sich die Vorzugsaktien stabilisiert haben. Strategy zählt zu den größten Unternehmenshaltern von Bitcoin, weshalb Veränderungen im Kaufverhalten des Unternehmens als Signal für die Nachfrage großer Treasury-Positionen nach BTC genau beobachtet werden.

Bitcoin-Preisprognose: Technische Analyse

Die Tageschart zeigt, dass BTC in den vergangenen Tagen nachgegeben hat und von einem Hoch von 81.331 US-Dollar auf den aktuellen Stand von 77.915 US-Dollar gefallen ist. Der Höchststand dieses Monats fiel mit dem Hoch im Mai dieses Jahres zusammen, sodass dieser Rückgang teilweise eine Gewinnmitnahme nach dem Erreichen eines wichtigen Widerstands sein könnte.

Die Kryptowährung bildet langsam eine bullische Flaggenformation, bestehend aus einer vertikalen Linie und einem horizontalen Kanal. Daher besteht die Wahrscheinlichkeit eines starken bullischen Ausbruchs, potenziell bis 85.000 US-Dollar. Diese Ansicht würde bestätigt, wenn der Kurs über den wichtigen Widerstand bei 81.330 US-Dollar steigt.

Trader werden die anstehenden Konjunkturdaten und eine weitere Eskalation zwischen den USA und Iran als zentrale Katalysatoren im Blick behalten, die dieses Szenario bestätigen oder widerlegen könnten.

Quelle: The Market Periodical