Bitcoin steigt, da schwacher US-Arbeitsmarktbericht die Chancen auf eine Fed-Zinserhöhung im Oktober sinken lässt
Wichtige Erkenntnisse
- •Die US-Wirtschaft verzeichnete im September 29.000 neue Stellen, weit unter den erwarteten 84.000; die beiden Vormonate wurden insgesamt um 60.000 nach unten revidiert, und die Arbeitslosenquote stieg auf 4,2%.
- •Die marktimplizierten Wahrscheinlichkeiten einer Fed-Zinserhöhung bei der Oktober-Sitzung fielen nach dem Arbeitsmarktbericht von 70% auf rund 14%, und Prognosemärkte preisen rund 80% Wahrscheinlichkeit für ein Halten am 28. Oktober ein.
- •Bitcoin notierte bei 86.152 $, ein Tagesplus von 1,57% und rund 1,4% unter dem September-Hoch von 87.354 $, das den jährlichen Widerstand markiert, den die Bullen überwinden müssen.
- •Die Gesamtkapitalisierung stieg über 3 Billionen $, ein Plus von 2,5% in 24 Stunden, bei einem Fear & Greed Index von 71 und täglichen Zuflüssen von 102 Mio. $ in US-Spot-Bitcoin-ETFs.
- •Die technischen Indikatoren bestätigen einen starken Aufwärtstrend mit einem ADX von 41,8 und dem 50-Tage-EMA über dem 200-Tage-EMA, doch der RSI nahe 68 deutet auf einen sich nähernden überkauften Zustand hin, und eine Zinserhöhung im Dezember bleibt das Basisszenario des Marktes.
Bitcoin zog deutlich an, nachdem ein deutlich schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen weiterer Straffung der Federal Reserve auf den Kopf stellte; die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober fiel von 70% auf rund 14%.
Die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung wurde zuletzt bei 86.152 $ gehandelt, rund 1,4% unter ihrem September-Hoch von 87.354 $. Da sich die bullischen Signale an den Charts verdichten, lautet die Frage der Trader: Wohin bewegt sich Bitcoin als Nächstes?
Schlechte Nachrichten für die Wirtschaft sind erneut gute Nachrichten für Risikopapiere
Die USA verzeichneten im September nur 29.000 neue Stellen, weit unter den von Ökonomen erwarteten 84.000, wie das Bureau of Labor Statistics mitteilte. Die beiden Vormonate wurden insgesamt um 60.000 nach unten revidiert, und die Arbeitslosenquote stieg auf 4,2%.
Den Beschäftigungsdaten kommt dieses Gewicht zu, weil das Doppelmandat der Fed sowohl Inflation als auch Beschäftigung umfasst – jede Veröffentlichung zählt zu den am stärksten beobachteten Eingangsgrößen für Zinserwartungen und gehört zu den schnellsten Mechanismen der Neubewertung von Assets. Die Lesart der Wall Street: Der Druck, die Zinsen weiter anzuheben, hat nachgelassen, was für Risikopapiere wie Bitcoin im Allgemeinen positiv ist, da niedrigere erwartete Leitzinsen den Reiz zinstragender Liquilität gegenüber einem nicht verzinslichen Asset schmälern. Die größte Kryptowährung stieg nach den Makrobewegungen deutlich an, und die Charts deuten darauf hin, dass Bitcoin im Monat, der liebevoll "Uptober" genannt wird – ein Spitzname, der auf die historisch starken Oktoberrenditen des Assets zurückgeht –, noch weiter steigen könnte.
Der Fed-Kontext
Bevor wir in die Daten eintauchen, etwas Kontext, den Trader und Anleger kennen sollten: Die Federal Reserve erhöhte am 16. einstimmig die Zinsen um einen Viertelpunkt und hob die Zielbandbreite auf 3,75%-4,00% an. Es war die erste Erhöhung seit 2023. Höhere Zinsen bedeuten weniger "billiges Geld" für Investitionen, doch Bitcoin verkraftete die Erhöhung deutlich besser als die Wall Street.
Seitdem gehen die Verantwortlichen aber auf die Bremse. Der Präsident der New York Fed, John Williams, erklärte am Dienstag, es gebe "keine Eile", und Fed-Vizevorsitzender Philip Jefferson sagte am Donnerstag, die Entscheidungsträger bräuchten möglicherweise mehr Zeit, bevor sie über eine erneute Zinserhöhung entscheiden.
Nach dem Arbeitsmarktbericht sanken die CME-FedWatch-Wahrscheinlichkeiten einer Erhöhung bei der Oktober-Sitzung deutlich, von 70% auf 14% zu Beginn der Woche. Die Prognosemärkte Kalshi, Polymarket und Myriad sehen es ähnlich und preisen rund 80% Wahrscheinlichkeit für ein Halten am 28. Oktober ein.
Krypto-Markt im Überblick
Der Kryptomarkt nahm die Signale gerne auf. Die Gesamtkapitalisierung des Kryptomarktes liegt über 3 Billionen $, ein Plus von 2,5% in 24 Stunden, und der Fear & Greed Index steht bei 71 – klar im "Gier"-Bereich. Die ETF-Zuflüsse waren mit +102 Mio. $ am Tag positiv, und die Bitcoin-Dominanz liegt bei 59,1%.
Zur Einordnung dieser Zahlen: Der Fear & Greed Index ist ein zusammengesetzter Stimmungsindikator auf einer Skala von 0 (extreme Angst) bis 100 (extreme Gier), die Bitcoin-Dominanz misst den Anteil des größten Assets an der Gesamtkapitalisierung des Kryptomarktes, und die tägliche ETF-Bilanz erfasst US-Spot-Bitcoin-Fonds – im Januar 2024 genehmigt und seither ein viel beachteter Indikator für institutionelle Nachfrage.
Bitcoin-Preis: Vor der Decke
Bitcoin notiert mit einem Tagesplus von 1,57% bei 86.152,75 $, nach einer Eröffnung bei 84.824,05 $. Die heutige Kerze hat bereits ein Hoch von 87.173,15 $ getestet, knapp unter dem September-Hoch von 87.354,33 $, das die Oberkante der Range markiert – den jährlichen Widerstand, den die Bullen überwinden müssen. Das Tief lag bei 84.492,18 $.
Dieses September-Hoch bildete das Ende einer Rallye vom Swing-Tief bei 74.977,57 $, ein Anstieg von 16,5%. Seitdem bewegt sich Bitcoin seitwärts um diese Marke. Hier ist, was die Indikatoren zu einem möglichen Ausbruch sagen.
Der Average Directional Index (ADX) misst die Stärke eines Trends unabhängig von dessen Richtung. Werte über 25 bestätigen einen echten Trend, und BTC liegt bei 41,8. Die Richtungslinien zeigen die Käufer (DI+) über den Verkäufern (DI-), es handelt sich also um einen starken Aufwärtstrend und keinen unausgegorenen Markt. Sehr hohe ADX-Werte bedeuten zudem, dass ein Trend ausgereift ist.
Die Exponential Moving Averages (EMAs) verfolgen Durchschnittspreise und gewichten die letzten Tage stärker. Der Chart zeigt den schn 50-Tage-EMA über dem langsameren 200-Tage-EMA – ein bullisches Setup, das üblicherweise bedeutet, dass das kurzfristige Momentum den längerfristigen Trend überholt. Die schattierte Wolke unter dem Kurs ist seit Mitte August ebenfalls grün und dient als polster.
Der Relative Strength Index (RSI) misst die Kaufkraft auf einer Skala von 0 bis 100. Mit 68,1 signalisiert er starkes Momentum, klopft aber an der 70er-Marke, an der Trader mit Gewinnmitnahmen zu beginnen pflegen.
Der Squeeze Momentum Indicator ist "aus" mit einem positiven Wert von 2,2, was bedeutet, dass die dieser Bewegung vorausgegangene Kompression beendet ist und die Volatilität nach oben freigesetzt wurde. Der Bitcoin-Kurs liegt bei 78,4% der Bandbreite, in der oberen Hälfte.
Die Abwägungen
Das technische Bild tendiert klar bullish, doch das Setup hat Haken. Der RSI liegt nahe dem überkauften Bereich, und das Makroumfeld ist nicht gerade taubenfreundlich: Eine Zinserhöhung im Dezember bleibt der Basisszenario des Marktes, und die Renditen sind weiterhin erhöht.
Trader möchten einen Tagesschluss über 87.354 $ sehen, während sich der ADX hält, bevor sie von einem Ausbruch sprechen; die Fed-Sitzung am 28. Oktober ist der nächste große Makro-Test. Die 14%igen Wahrscheinlichkeiten einer Erhöhung sind eine Momentaufnahme, keine feste Tatsache – die marktimplizierten Wahrscheinlichkeiten können sich mit jedem frischen Wirtschaftsdaten-Output oder Fed-Kommentar im Vorfeld erneut verschieben.
Haftungsausschluss: Die geäußerten Ansichten und Meinungen dienen ausschließlich der Information und stellen keine finanzielle, anlagebezogene oder anderweitige Beratung dar.
