Wichtige Punkte

• Der Bitcoin-Kurs setzte am Mittwoch seine Konsolidierung fort und notierte bei rund 80.635 $.
• Die Rohölpreise stiegen weiter an, da mit einem möglichen erneuten US-Israel-Konflikt mit dem Iran gerechnet wird.
• Die Federal Reserve wird weithin erwartet, die Zinsen unverändert zu lassen.

Der Bitcoin-Kurs verharrte am Mittwoch in einer engen Spanne und notierte bei 80.635 $, während Anleger die Entwicklungen am Energiemarkt und eine neue Welle von Zuflüssen in Spot-Bitcoin-ETFs abwogen. Die Kryptowährung hielt sich in den vergangenen Wochen in derselben Spanne und liegt mehr als 7.000 $ unter ihrem höchsten Stand des Monats.

Da die Entscheidung der Federal Reserve, die US-Zwischenwahlen und die Möglichkeit einer erneuten Eskalation im Nahen Osten in rascher Folge zusammenfallen, bieten die kommenden Tage mehrere kurzfristige Katalysatoren für den in einer Spanne gefangenen Markt.

Rohölpreise springen angesichts erneuter geopolitischer Risiken

Die Konsolidierung von Bitcoin fiel mit einer steilen Rallye der Ölpreise zusammen. Brent, der globale Referenzwert für Rohöl, sprang auf 115 $, während West Texas Intermediate (WTI), der wichtigste US-Referenzwert, auf 102 $ stieg.

Das Öl zog an, als sich die Anleger auf die israelische Wahl und ihre Auswirkungen auf die globalen Märkte konzentrierten. Analysten gehen mittlerweile davon aus, dass Benjamin Netanyahu und andere Oppositionsparteien die nächste Regierung bilden werden, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die USA und Israel ihren Krieg gegen den Iran wieder aufnehmen – möglicherweise nächste Woche, nachdem die US-Zwischenwahlen abgeschlossen sind.

Eine solche Eskalation würde die Ölpreise voraussichtlich weiter nach oben treiben, da der Iran weitere Angriffe auf wichtige Energieziele in der Region angedroht hat.

Federal Reserve gibt Zinsentscheidung bekannt

Die steigenden Ölpreise sind für Bitcoin wegen ihrer Auswirkungen auf die Federal Reserve von Bedeutung. Höhere Ölpreise halten die Inflation in der Regel aufrecht, was die Zentralbank üblicherweise zu Zinserhöhungen drängt. Die Fed hat die Zinsen in diesem Jahr bereits einmal erhöht. Solche Zinsentscheidungen wirken über die traditionellen Märkte hinaus, da der Leitzins die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft bestimmt und risikoreiche Anlagen wie Bitcoin oft heftig auf Veränderungen der Zinserwartungen reagieren.

Analysten erwarten, dass die Federal Reserve die Zinsen unverändert lassen wird, wenn sie am Mittwoch ihre zweitägige Sitzung abschließt, und damit den Leitzins in der Spanne von 3,75 % bis 4 % belässt.

Die erwartete Pause erfolgt trotz aktueller Konjunkturdaten, die zeigen, dass die gesamtwirtschaftliche Verbraucherpreisinflation im September um 3,7 % stieg und sich damit weiter von dem Zielwert der Fed von 2,0 % entfernte.

Eine hawkish Zinsentscheidung wäre der Bericht zufolge bearish für Bitcoin, da sie die US-Anleiherenditen voraussichtlich nach oben treiben würde, während die Kryptowährung profitieren würde, wenn die Zentralbank einen dovishen Kurs beibehält – wobei „hawkish“ eine Tendenz zu strafferer und „dovish“ zu lockerer Geldpolitik bezeichnet.

Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs haben sich erneuert

Bitcoin hat sich stabilisiert, da Anleger weiterhin BTC-ETFs kaufen. Spot-ETFs halten Bitcoin direkt und werden über herkömmliche Depotkonten gehandelt, womit traditionelle Anleger Exposure gegenüber dem Token erhalten, ohne ihn auf einer Kryptobörse kaufen zu müssen. Daten von SoSoValue zeigen, dass die Fonds diese Woche erneut Mittel aufnahmen: 175 Millionen $ am 27. Oktober, nachdem am Montag weitere 110 Millionen $ hinzugekommen waren.

Die Fonds verzeichneten in diesem Monat bisher Netto-Abflüsse von nur 26 Millionen $, und insgesamt haben sie in den vergangenen vier Monaten mehr als 6 Milliarden $ an Mitteln aufgenommen. Steigende Zuflüsse gelten als bullisch für die Münze, da sie signalisieren, dass private und institutionelle Anleger trotz fortbestehender geopolitischer Risiken weiter aggressiv akkumulieren.

Unterdessen bleibt das Open Interest bei Bitcoin-Futures – ein Maß für den Gesamtwert der ausstehenden Derivatepositionen – unter Druck. Das Open Interest der letzten 24 Stunden fiel um mehr als 2 % auf 53 Milliarden $.

Bitcoin-Kursprognose: Technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich der BTC-Kurs in den vergangenen Monaten erholt hat: Er markierte im Juli ein Tief bei 57.724 $, bevor er im September ein Hoch von 87.365 $ erreichte. Seitdem bewegt sich Bitcoin in einer engen Spanne und fand über der wichtigen Unterstützung von 80.000 $ eine solide Basis.

Positiv für Bitcoin ist die Ausbildung eines bullischen Flaggenmusters – einer Formation bestehend aus einem vertikalen Kursanstieg, gefolgt von einem absteigenden Kanal –, das in der technischen Analyse üblicherweise als Fortsetzungssignal gilt. Zudem notierte Bitcoin weiterhin über seinem 200-Tage-Durchschnitt, einem weithin beachteten Indikator für den langfristigen Trend.

Daraus folgt laut Analyse, dass die Münze voraussichtlich weiter steigen dürfte, wobei Bullen den wichtigen Widerstand bei 87.365 $ anvisieren. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der Kurs auf 90.000 $ und möglicherweise 100.000 $ klettert.

Dieser Artikel erschien ursprünglich bei The Market Periodical.