Bitcoin setzte am 8. Oktober seinen Rückgang fort und näherte sich kurzzeitig der Marke von 82.200 $ – seinem schwächsten Niveau seit dem 21. September –, wobei die Asset bei Redaktionsschluss nahe 82.400 $ notierte. BTC ist aus dem Bereich von 86.000–87.000 $ gefallen, da Mittelabflüsse aus Spot-ETFs und makroökonomischer Druck die Krypto-Märkte belasteten.

Der Rückzug fiel mit einem erneuten Anstieg der Rohölpreise und erhöhten Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen zusammen. Diese Entwicklungen haben die Inflationssorgen verstärkt und zugleich die Finanzierungsbedingungen für Risikomärkte wie Kryptowährungen verschärft.

Bitcoin-ETF-Abflüsse beschleunigen sich

Der Rückgang von Bitcoin kam zustande, als amerikanische Anleger begannen, ihre ETF-Bestände zu verkaufen. Die Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Donnerstag Abflüsse von mehr als 487 Millionen Dollar und tilgten damit sämtliche Gewinne seit Monatsbeginn.

Insgesamt sind die Abflüsse aus Spot-Bitcoin-ETFs in diesem Monat auf 165 Millionen Dollar geklettert – eine deutliche Umkehrung des Trends der vergangenen drei Monate. Die Fonds verzeichneten im letzten Monat Zuflüsse von 2,65 Milliarden Dollar, nachdem sie im August 3,5 Milliarden Dollar angezogen hatten. Da diese Fahrzeuge ihre Flows an jedem Handelstag melden, werden die Zahlen weithin als Gradmesser für die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin verfolgt, und die kommenden Tagesberichte werden zeigen, ob sich das Abflusstempo vom Donnerstag fortsetzte.

Die Fonds halten nun Vermögenswerte von insgesamt 107 Milliarden Dollar, wobei BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) mit mehr als 67 Milliarden Dollar verwaltetem Vermögen den größten Marktanteil auf sich vereint. Die Abflüsse zeigen, dass Anleger nach der jüngsten Rallye, die Bitcoin von 57.800 $ im Juli auf 82.465 $ trug, beginnt Gewinne mitzunehmen.

Rohöl und US-Anleiherenditen steigen stark

Bitcoin zieht auch zurück, da die Rohölpreise anziehen. Brent, der globale Benchmark, sprang auf 105 $, während West Texas Intermediate (WTI) auf 92 $ stieg.

Öl wird im Zuge der anhaltenden Krise zwischen den USA und dem Iran teurer, da der Iran seine Angriffe auf Schiffe in der Region intensiviert hat. Am Thursday griff die Islamische Revolutionsgarde (IRGC) einen Tanker vor der Küste Katars an, und es gibt Berichte, dass ein weiteres Schiff in der Nähe von Fujairah in den Vereinigten Arabischen Emiraten getroffen wurde.

Die Angriffe haben einen starken Rückgang des Rohölvolumens ausgelöst, das die Straße von Hormus passiert – einen kritischen Transitengpass für globale Öllieferungen, der lange Zeit rund ein Fünftel des Weltöls transportierte –, nachdem die Flows im September zugenommen hatten. Laut Kpler sprangen die durchschnittlichen Flows Ende September auf bis zu 15 Millionen Barrel pro Tag, sind inzwischen aber auf etwa 4 Millionen Barrel gefallen. Updates von Shipping-Analytics-Anbietern wie Kpler werden den klarsten kurzfristigen Aufschluss darüber geben, ob sich der Verkehr durch den Engpass stabilisiert.

Es bestehen auch Bedenken, dass die Vereinigten Staaten Angriffe gegen den Iran starten könnten, noch vor den Zwischenwahlen. Laut The Atlantic sind Trump und einige seiner Beamten der Ansicht, dass solche Schläge dazu beitragen würden, die Ölpreise zu senken.

Bitcoin fällt oft, wenn die Ölpreise einen starken Aufwärtstrend aufweisen, da erhöhte Energiekosten ein Zeichen dafür sind, dass die Inflation weiter steigen wird. Tatsächlich zeigen aktuelle Daten, dass die Benzin- und Dieselpreise sich in diesem Monat weiter erhöht haben.

Gleichzeitig haben die steigenden Ölpreise zu einem Anstieg der US-Anleiherenditen geführt. Daten zeigen, dass die zehnjährige Rendite auf 5,327 % stieg, während die 30-jährige Rendite auf 5,7 % sprang – ein Niveau, das sich dem wichtigen Widerstandspunkt von 6 % nähert. In den meisten Fällen tendiert Bitcoin in einem solchen Umfeld dazu, den Markt zu unterperformen, da er keine monatliche Rendite abwirft, wodurch verzinsliche Staatsanleihen vergleichsweise attraktiver werden.

Die US-Anleiherenditen stiegen weiter, nachdem die Federal Reserve hawkish Protokolle veröffentlichte, die zeigten, dass die meisten Offiziellen mit einer Zinserhöhung rechnen. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf kommende Inflationsdaten und weitere Kommunikationen der Fed, die Aufschluss darüber geben, ob sich dieser Zinsoptimismus verfestigt.

Bitcoin-Technische Analyse: Nackenlinie des Double-Top-Musters wird relevant

Der Tageschart zeigt, dass sich Bitcoin in den vergangenen Tagen zurückgezogen hat, von 87.198 $ letzte Woche auf aktuell 82.414 $. Das aktuelle Niveau ist bemerkenswert, da es mit den höchsten Ausschlägen im Mai und September dieses Jahres übereinstimmt.\nDer Preis testet zudem die Nackenlinie eines Double-Top-Musters – ein Formation, die typischerweise nach zwei gescheiterten Aufwärtsversuchen entsteht und in der technischen Analyse als ein verbreitetes bärisches Umkehrsignal gilt. Der Relative Strength Index (RSI) ist vom überkauften Stand von 86 im August auf aktuell 49 gesunken.

Infolgedessen könnte der Preis kurzfristig weiter fallen, wobei Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 74.840 $ ins Visier nehmen – Bitcoins tiefster Punkt am 16. September. Wie sich der Preis an diesen Referenzniveaus verhält, insbesondere auf Tageschlussbasis, ist üblicherweise die Methode, mit der Charttechniker ein solches Muster bestätigen oder entkräften.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. ETF-Flows, Ölpreise, Zinssätze und technische Niveaus können sich im Zuge der Marktentwicklung ändern.