Bitcoin (BTC) begann die dritte Oktoberwoche mit der Verteidigung der Unterstützung bei 82.500 US-Dollar, während die Veröffentlichung wichtiger Inflationsdaten aus den Vereinigten Staaten als wichtigster Volatilitätstreiber der Woche für Risikoanlagen bevorstand. Im Mittelpunkt stehen die am Mittwoch veröffentlichten Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) und der am Donnerstag folgende Bericht zum Erzeugerpreisindex (PPI). Die Märkte erwarten derzeit, dass der CPI für September bei 3,7 % im Jahresvergleich liegen wird. Unterdessen verarbeiteten die Ölpreise den Plan der Vereinigten Staaten, russischen Diesel zu kaufen, während Bitcoin einen wöchentlichen Schlusskurs über der Marke von 82.500 US-Dollar verzeichnete und damit einen Rückfall in seine vorherige Makrospanne von 60.000 bis 80.000 US-Dollar im Jahr 2026 vermied.

Märkte erwarten einen Anstieg der September-Inflation

Die US-Inflationsdaten stehen diese Woche im Fokus der Händler – im Vorfeld der Sitzung des Federal Open Market Committee am 28. Oktober zur Zinspolitik. Die CPI-Daten für September werden am Mittwoch veröffentlicht, die PPI-Daten folgen am Donnerstag.

Der CPI im August entsprach mit 3,4 % im Jahresvergleich weitgehend den Erwartungen. Der Konsens deutet nun auf einen Anstieg auf 3,7 % für September hin, vor dem Hintergrund der anhaltenden militärischen Aktivitäten im Nahen Osten und des damit verbundenen Anstiegs der Kraftstoffpreise. Beim PPI werden 0,3 % im Monatsvergleich erwartet, verglichen mit 0,2 % im August.

US-CPI: Veränderung über 12 Monate nach Kategorie. Quelle: Bureau of Labor Statistics

Kryptowährungen, Aktien und Gold profitieren traditionell von niedriger als erwarteten Inflationswerten, da diese die Wahrscheinlichkeit einer geldpolitischen Straffung durch die Fed verringern und stärkere Kapitalzuflüsse ermöglichen. Im Gespräch mit Reuters über die aktuellen Goldpreise und US-Anleiherenditen wies Tim Waterer, Chef-Marktanalyst bei KCM Trade, insbesondere auf die Auswirkungen einer überraschenden Abwärtsbewegung der CPI- und PPI-Werte hin.

„Kurzfristig wäre ein niedriger als erwarteter US-Inflationswert der deutlichste kurzfristige Katalysator, da er die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Straffung durch die Fed verringern und den Druck auf die Realrendite mindern würde“, sagte er.

Daten von CME FedWatch zeigen, dass die Märkte nur eine Wahrscheinlichkeit von 18,8 % für eine Zinserhöhung am 28. Oktober ausgehend von der aktuellen Zielspanne von 3,75 %-4,00 % sehen. Für die darauffolgende Sitzung im Dezember wird eine Wahrscheinlichkeit von 70,6 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte auf 4,00 %-4,25 % eingepreist.

Wahrscheinlichkeiten für den Fed-Zielsatz. Quelle: CME Group

Fed-Chef Kevin Warsh soll am Freitag bei einer Veranstaltung in Bangkok, Thailand, ein Gespräch mit Kristalina Georgieva, der geschäftsführenden Direktorin des Internationalen Währungsfonds (IWF), führen.

Öl gibt nach US-russischer Diesel-Ankündigung kurzzeitig nach

Die US-Anleiherenditen sind von den in der vergangenen Woche erreichten Höchstständen seit 24 Jahren zurückgegangen. Am Montag lagen die Renditen zehnjähriger und 30-jähriger Anleihen bei 5,24 % beziehungsweise 5,60 %.

Rendite zehnjähriger US-Anleihen, Ein-Stunden-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Die Aktien-Futures starteten grün in die Woche. Der S&P-500-Index lag 0,25 % höher und rund 30 Punkte unter neuen Allzeithochs.

S&P-500-Futures, Ein-Stunden-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Eine Ankündigung des US-Präsidenten Donald Trump über eine Vereinbarung zum Kauf von 300.000 Tonnen Diesel aus Russland schien nur einen moderaten Einfluss auf die Ölpreise zu haben. Der Plan stößt zunehmend auf parteiübergreifenden Widerstand. Trump kündigte außerdem eine „Energie-Waffenruhe“ zwischen Russland und der Ukraine an.

„Mit sofortiger Wirkung gibt es eine ENERGIE-WAFFENRUHE im Krieg zwischen Russland und der Ukraine. Beide Parteien haben zugestimmt“, schrieb er am Sonntag in einem Beitrag auf Truth Social. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj sagte, er habe von der Energie-Waffenruhe nichts gewusst.

WTI-Rohöl wurde am Montag bei rund 91,50 US-Dollar pro Barrel gehandelt, 2 % über dem Tagestief von 89,60 US-Dollar, nachdem der Preis kurzzeitig unter die Marke von 90 US-Dollar gefallen war. Daten des Autofahrerverbands AAA zufolge lag der durchschnittliche Dieselpreis bei 6,26 US-Dollar pro Gallone, gegenüber dem Allzeithoch von 6,52 US-Dollar am 22. September. Kraftstoffpreise sind ein direkter Bestandteil der Verbraucherpreisinflation und erhöhen damit die Sensibilität der CPI- und PPI-Daten dieser Woche.

CFDs auf WTI-Rohöl, Ein-Stunden-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Der PVM-Analyst Tamas Varga sagte gegenüber Reuters, dass Russlands verringerte Produktionskapazität die Auswirkungen der Vereinbarung „fragwürdig“ mache.

„Moskau hat jedoch sein Verbot von Diesel-Exporten teilweise aufgehoben und damit die Freigabe von 500.000 Tonnen (rund 3,7 Millionen Barrel) für den internationalen Markt ermöglicht. Das entspricht ungefähr einem Tag des US-Verbrauchs und rund 13 % der weltweiten Nachfrage“, merkte er an.

Bitcoin vermeidet beim Wochenschluss einen Bruch der Unterstützung

Bei rund 83.700 US-Dollar auf Bitstamp besiegelte der Wochenschluss der Sonntagskerze einen wöchentlichen Rückgang von 32 % für BTC/USD.

Gleichzeitig hielt das Paar auf Wochenbasis ein wichtiges Unterstützungsniveau bei 82.500 US-Dollar und vermied damit eine Rückkehr in seine vorherige langfristige Spanne zwischen 60.000 und 80.000 US-Dollar. Wie Cointelegraph zuvor berichtete, bleibt 82.500 US-Dollar für Händler eine entscheidende Grenze für die Bitcoin-Bullen.

BTC/USD, Ein-Wochen-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Der Trader und Analyst Rekt Capital schrieb vergangene Woche, dass ein wöchentlicher Schlusskurs über 82.500 US-Dollar einen „erfolgreichen“ Retest der Unterstützung markieren würde. Dies könnte wiederum dazu führen, dass Anleger auf dem aktuellen Niveau weiterhin BTC akkumulieren und sich der Weg nach oben öffnet – ähnlich wie bei der Erholung von Bitcoin aus dem Bärenmarkt des Jahres 2022.

Angesichts der mehrfachen Retests der Unterstützung durch Bitcoin nach dem anfänglichen Ausbruch im Juli zog der Trader und Analyst Aksel Kibar Vergleiche zwischen den Krypto- und Aktienmärkten. Seit Mai hat der S&P 500 mehrere Retests wichtiger Niveaus erlebt, zunächst bei 7.300 Punkten und anschließend bei 7.600 Punkten.

S&P 500, Ein-Tages-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView

Bitcoin könnte auf ähnliche Weise einen „harten Retest“ der Unterstützung erleben. Dies würde bedeuten, dass BTC/USD weiter steigen sollte, wenn diese Retests weiterhin erfolgreich verlaufen, schrieb Kibar am Sonntag in einem X-Beitrag. Da die CPI- und PPI-Daten am Mittwoch und Donnerstag veröffentlicht werden sollen, liegt der kurzfristige Fokus darauf, ob BTC/USD seine gerade verteidigte Unterstützung bei 82.500 US-Dollar über die Makrodaten der Woche hinweg halten kann.